Análisis selectivo de las constructoras coreanas: no es una rerating general del sector vivienda, sino una reclasificación de algunos nombres hacia nuclear, SMR, energía para centros de datos AI, EPC energético y reconstrucción.
Análisis propio del Top 100 coreano con gaps frente a precios objetivo, revisiones de consenso, flujo extranjero y real money, y posición frente a medias de 20 y 50 días. KB Financial y Hana Financial son las entradas más cómodas; Samsung Biologics queda en vigilancia; Hanwha Aerospace, Samyang Foods y Alteogen necesitan confirmación.
Seguimiento de la oportunidad nuclear de Corea en EE. UU. Hyundai E&C tiene la exposición más directa por Fermi AP1000 y Holtec SMR-300. Woojin es una opción más pequeña y convexa en instrumentación nuclear. Las claves son la estructura contractual de Hyundai y la adopción AP1000 de Woojin, todavía no confirmada.
Un análisis propio que combina 1.137 ETF de Naver, exposición estimada por ETF y flujos locales para buscar candidatos de segunda línea en equipos, sustratos, inspección y almacenamiento de IA.
Repaso de la primera mitad de junio: empleo, CPI, PPI, visita de Jensen Huang a Corea, IPO de SpaceX, ventas extranjeras en memoria coreana y rebote del 12 de junio.
Una nota estratégica que combina proxies de capitalización de mercado del sector de semiconductores coreano con datos completos de exposición ETF. La clave está en separar la participación absoluta en ETF, la sensibilidad ajustada por capitalización de mercado y los candidatos con brecha de subponderación en ETF como TCK, Daeduck Electronics, Korea Circuit y Doosan Tesna.
Lectura de inversión sobre lo que la directiva estadounidense contra Anthropic Fable 5 y Mythos 5 cambia para la tesis de IA soberana de Corea y para Upstage.
Marco para leer la ley coreana de inversión estratégica en EE. UU. desde la cadena nuclear. Separamos el beta nuclear de Doosan Enerbility, Hyundai E&C y KEPCO E&C del posible alfa en KEPCO KPS, Woori Technology, Woojin y equipos eléctricos.
Esto no es una pauta de QE de los bancos centrales, sino un régimen de liquidez ajustada por regulación. Unimos en un marco la relajación del balance de los dealers de EE. UU., el WGBI / Value-up / relajación de capital de Corea y el giro del efectivo japonés hacia el mercado, y situamos a los financieros coreanos, la infraestructura de mercado de EE. UU. y las reformas de gobierno corporativo de Japón como beneficiarios de primer orden.
Una nota estratégica que combina KR Theme ETF Rebalance Flow v1, los patrones de ruptura/corrección en cifras redondas del KOSPI y el monitor de squeeze en semiconductores por vencimiento del KOSPI200, para orientar cómo responder cuando el flujo de ETFs y programas mueve los mercados coreanos.