Un análisis de PER forward entre Samsung Electronics, SK hynix y Micron muestra que las líderes coreanas de memoria cotizan con descuento frente a Micron.
En Corea, el flujo institucional puede ser engañoso si se mezcla con cuentas de financial investment. Una lectura más limpia separa fondos de inversión, fondos privados y pensiones.
KOSDAQ se debilitó después del máximo de abril aunque los extranjeros compraron. La razón es compra extranjera estrecha, ADR débil y ventas de instituciones reales.
El mercado coreano no sufre falta de liquidez: depósitos de inversores más CMA suman KRW 246.3 billones. Pero el ADR de 20 días cayó a la zona de 48, señal de liderazgo muy estrecho y redistribución selectiva de extranjeros.
Resumen en español del análisis de FADU como posible cuello de botella de infraestructura de IA: controladores eSSD, P/Q/C, nuevos segmentos, flujos extranjeros y condiciones de entrada.
El comentario de Jensen Huang sobre Marvell no significa que Marvell sustituya a las GPU de NVIDIA. Señala que custom XPU, redes de IA, interconexión óptica, FC-BGA, PCB de alta velocidad y capacitores de silicio se están convirtiendo en los próximos cuellos de botella de la infraestructura de IA.
El aviso de IR del 1 de junio de Hanmi no confirma pedidos. Replantea la historia desde bonders para HBM hacia 2.5D packaging, semiconductores de IA, OSAT y HBF, con compras internas como señal secundaria.