Un análisis macro sobre si la IA se parece más a la desinflación por productividad de 1996 o al ciclo de expectativas y CapEx de 1999, y cómo encaja en el FOMC de junio de 2026.
KOSPI +1.58%, sesión selectiva dominada por memoria y componentes electrónicos. Jeju Semiconductor y Gigavis lideran el cribado de revalorización calidad-flujo del día.
El borrador del MOU de 14 artículos entre EE. UU. e Irán que se ha hecho público se parece más a una victoria estratégica a los puntos para Irán. La sustancia de los '300.000 millones de dólares de reconstrucción iraní' no son reparaciones, sino una cartera de inversión privada que solo se abre tras el levantamiento de sanciones, y el flujo de caja más inmediato no es un fondo, sino la reanudación de las ventas de crudo. Para el inversor coreano no es un tema de constructoras, sino un evento de rerratización cíclica en el que equipos eléctricos, plantas, construcción naval, aerolíneas y casas de bolsa se vuelven a valorar a través de una menor prima de riesgo de Oriente Medio más una opción de levantamiento de sanciones.
Síntesis de Generative AI at Work, The AI Moment? de la Fed de San Francisco, A New U.S. Productivity Chapter? de la Fed de Kansas City y FEDS Notes sobre adopción de IA en EE. UU.
El KOSPI sube 2,20% hasta nuevos máximos con el alto el fuego EEUU-Irán como detonante. Semiconductores de memoria y defensa lideran; análisis del 16 de junio de 2026.
La alianza Rheinmetall-LIG Defense&Aerospace se interpreta como un cambio de canal para la defensa aérea europea y de la OTAN: JV con mayoría de Rheinmetall, localización de misiles MRAD/LRAD de LIG y desarrollo conjunto en SHORAD.
El KOSPI supera 8.123 puntos mientras SK Hynix sube 6,4% y Samsung Electro-Mechanics dispara 16,6% por escasez de MLCC. Análisis del 15 de junio de 2026.
Análisis selectivo de las constructoras coreanas: no es una rerating general del sector vivienda, sino una reclasificación de algunos nombres hacia nuclear, SMR, energía para centros de datos AI, EPC energético y reconstrucción.
Análisis propio del Top 100 coreano con gaps frente a precios objetivo, revisiones de consenso, flujo extranjero y real money, y posición frente a medias de 20 y 50 días. KB Financial y Hana Financial son las entradas más cómodas; Samsung Biologics queda en vigilancia; Hanwha Aerospace, Samyang Foods y Alteogen necesitan confirmación.
Seguimiento de la oportunidad nuclear de Corea en EE. UU. Hyundai E&C tiene la exposición más directa por Fermi AP1000 y Holtec SMR-300. Woojin es una opción más pequeña y convexa en instrumentación nuclear. Las claves son la estructura contractual de Hyundai y la adopción AP1000 de Woojin, todavía no confirmada.