El aviso de IR del 1 de junio de Hanmi no confirma pedidos. Replantea la historia desde bonders para HBM hacia 2.5D packaging, semiconductores de IA, OSAT y HBF, con compras internas como señal secundaria.
Resumen en español: tras GTC Taipei, NVIDIA ya no habla solo de GPU, sino de AI Factory, Vera CPU, agentes, AI PC y physical AI. La pregunta para Corea es qué cuellos de botella resuelve cada empresa.
El envío de muestras HBM4E de 12 capas de Samsung es positivo, pero el mercado aún necesita ver certificación de clientes, producción en masa, revisiones de EPS y pedidos reales de bonders para Hanmi.
El objetivo de KRW 2,8 millones de Mirae Asset para Samsung Electro-Mechanics se basa en un BPA 2029E de KRW 93.242 y un PER de 30x. La mejora no es expansión de múltiplo, sino una revisión al alza de los beneficios 2027-2029 en MLCC, FC-BGA y capacitores de silicio.
Resumen en español: el mercado coreano subió por GTC Taipei y las expectativas sobre Jensen Huang, pero el ADR diario de 18,1% muestra que el liderazgo sigue siendo muy estrecho.
Resumen en español: Samsung C&T posee 298.818.100 acciones de Samsung Electronics; el aumento de valor de esa participación se ha reflejado en 51,7% en su capitalización común YTD.
Un resumen en español del análisis sobre concentración de actividad extranjera en Corea: 168 acciones KOSPI y 355 acciones KOSDAQ concentran casi todo el proxy de interés extranjero, lo que cambia la lectura de una posible reclasificación MSCI DM.