El objetivo de KRW 2,8 millones de Mirae Asset para Samsung Electro-Mechanics se basa en un BPA 2029E de KRW 93.242 y un PER de 30x. La mejora no es expansión de múltiplo, sino una revisión al alza de los beneficios 2027-2029 en MLCC, FC-BGA y capacitores de silicio.
Resumen en español: el mercado coreano subió por GTC Taipei y las expectativas sobre Jensen Huang, pero el ADR diario de 18,1% muestra que el liderazgo sigue siendo muy estrecho.
Resumen en español: Samsung C&T posee 298.818.100 acciones de Samsung Electronics; el aumento de valor de esa participación se ha reflejado en 51,7% en su capitalización común YTD.
Un resumen en español del análisis sobre concentración de actividad extranjera en Corea: 168 acciones KOSPI y 355 acciones KOSDAQ concentran casi todo el proxy de interés extranjero, lo que cambia la lectura de una posible reclasificación MSCI DM.
Resumen en español: si la capitalización de NAVER de KRW 36,7 billones ya refleja el efectivo/BTC combinado con Dunamu de KRW 8 billones, la participación en Mirae de KRW 3 billones, NAVER Cloud, stablecoins en won y el giro global C2C.
Revisión de dos meses de los temas no semiconductores en EE. UU. y su traducción a acciones coreanas como NHN KCP, Douzone Bizon, Hanwha Systems, Semyung Electric, LG CNS y NAVER.
Mapa de acciones coreanas expuestas al posible contagio del entusiasmo por LLM e IA cloud desde Hong Kong y China: NAVER, Samsung SDS, LG CNS, SK Telecom, SK Inc., SK Networks y Upstage.
BCA Research sostiene que la burbuja de la IA no es una burbuja de valoración, sino una burbuja de beneficios. En una burbuja de beneficios, la cotización cae mucho antes de que se recorten las estimaciones de beneficio. Por eso, justo ahora que el capital se concentra en infraestructura de IA, importa más leer directamente la estructura del sistema y los indicadores adelantados mediante un análisis a fondo que esperar al consenso. Esta nota expone esa metodología con sobriedad, a través de Thesis OS y del trabajo real de nuestro blog.