1. Macro Dashboard — 27 mayo 2026
| Indicador | Valor | Cambio 5d | Señal |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 8.228,7 | +14,2% | Alcista |
| KOSDAQ | 1.133,1 | +7,3% | Alcista |
| VIX | 16,9 | +0,7% | Estable |
| US 10Y | 4,49% | −0,08 pp | Neutral |
| USD/KRW | 1.498 | −0,1% | Neutral |
| Brent | 94,3 USD | −8,1% | Bajista |
Régimen: Corea Alcista · EE.UU. Alcista. KOSPI acumula +14,2% en cinco sesiones y KOSDAQ +7,3%, con el won estable en torno a 1.498. El petróleo cede −8,1% en el período, lo que alivia la presión de costes en sectores industriales de alto margen. VIX en 16,9 confirma entorno de riesgo contenido. La sincronía alcista entre Corea y EE.UU. respalda una postura activa en renta variable coreana.
2. Resumen del Mercado Coreano
(Datos de cierre más recientes disponibles: 22 mayo 2026)
La última sesión registrada mostró un carácter de risk-on selectivo: el KOSDAQ avanzó más del +4% mientras el KOSPI apenas alcanzaba +0,5%, señal de rotación hacia mediana capitalización y biofarma antes que una expansión generalizada del mercado.
Sectores fuertes: farmacéutico-biotecnológico, energía/electricidad y materiales para semiconductores de nicho. Morgan Stanley elevó su previsión de déficit para sustratos ABF del 15% al 22% para 2030, lo que reactivó el interés comprador en fabricantes de sustratos y PCB de alto rendimiento. Samsung Electro-Mechanics (009150.KS) cerró con +11,3% en la jornada y +32,7% en cinco días, con flujo extranjero positivo aunque con toma de beneficios institucional.
Sectores débiles: semiconductores de gran capitalización —donde la recuperación reciente generó ventas extranjeras— y telecomunicaciones, con flujo institucional y extranjero negativo de forma simultánea.
Flujos destacados: los inversores extranjeros descargaron más de 1 billón KRW neto en Samsung Electronics (005930.KS) el día 22, frenando el impulso tras un rebote semanal del +8,1%. En el lado comprador, el tema ABF/sustratos concentró flujo conjunto extranjero-institución, con Daeduck Electronics (353200.KS) recibiendo compra institucional neta mientras el flujo extranjero fue vendedor —una divergencia que requiere seguimiento. En equipos de semiconductores, Juseong Engineering registró compra simultánea extranjero+institución y una suba intradiaria de +20,9%, aunque la amplitud del mercado —breadth >50MA en 36%— indica que la expansión fue sectorial, no generalizada.
Lectura de fondo: el mercado coreano avanza, pero no en bloque. Los grandes valores de referencia sufren toma de beneficios extranjera mientras el dinero institucional busca nombres con catalizadores de ciclo y revisiones de estimados al alza. Esa combinación —flujo institucional + mejora de beneficios + calidad de negocio— es exactamente lo que los cribadores de hoy capturan.
3. Candidatos a Revalorización de Calidad — 27 mayo 2026
El meta-cribador del 27 de mayo evalúa 108 valores dentro de un universo de 2.718 tickers. Los candidatos más sólidos son aquellos donde calidad del negocio, flujo de dinero institucional y catalizador de ciclo o resultados convergen en dos o más cribadores simultáneamente.
Tabla de candidatos principales
| Rank | Ticker | Nombre | Score | Señales activas | Solapamientos | Métricas clave |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 402340.KS | SK스퀘어 | 84,8 | QC · SMQ · SME · Consenso↑ | 3 | ROE 31,9% · OP YoY +125% · RS 98,6 |
| 2 | 420770.KQ | 기가비스 | 73,0 | QC · CR · PEAD · Consenso↑ | 3 | OP YoY +777% · Δmargen +29,9 pp · RS 96 |
| 3 | 064850.KQ | 에프앤가이드 | 66,1 | QC · CR · PEAD · Consenso↑ | 2 | ROE 15,1% · OPM 30,1% · RS 92,5 |
| 4 | 329180.KS | HD현대중공업 | 64,8 | CR · SMQ · SME · PEAD | 4 | OP YoY +189% · F+QI 5d +164,2B KRW · corto 17,9% ⚠️ |
| 5 | 089970.KQ | 브이엠 | 62,3 | QC · CR · PEAD | 3 | OP YoY +387% · Δmargen +29,3 pp · RS 97 |
| 6 | 042660.KS | 한화오션 | 62,0 | CR · SMQ · SME · PEAD | 4 | OP YoY +391% · F+QI 5d +195,9B KRW · corto 8,0% |
| 7 | 092460.KQ | 한라IMS | 59,2 | QC · CR · PEAD | 2 | ROE 13,8% · OP YoY +39% · Δmargen +1,4 pp |
| 8 | 000660.KS | SK하이닉스 | 57,8 | QC · CR | 2 | ROE 35,6% · OPM 48,6% · F+QI 5d −2.152B KRW ⚠️ |
| 9 | 039030.KQ | 이오테크닉스 | 56,5 | CR · SMQ · SME · PEAD | 4 | OP YoY +159% · Δmargen +11,5 pp · corto 59,8% ⚠️ |
| 10 | 082920.KQ | 비츠로셀 | 55,2 | QC · CR · PEAD | 2 | ROE 17,2% · OPM 28,5% · riesgo DART 1 ⚠️ |
QC = Quality Compounder · CR = Cycle Rerating · SMQ = Smart Money Quality · SME = Smart Money Earnings
Nota sobre el orden: el meta-cribador sitúa SK스퀘어 (402340.KS) en primer lugar a pesar de tener tres señales frente a las cuatro de HD현대중공업 (329180.KS), 한화오션 (042660.KS) e 이오테크닉스 (039030.KQ). El motivo es la presencia de Quality Compounder con ROE 31,9% y percentil RS 98,6 —la combinación de mayor peso algorítmico—, reforzada por revisión al alza del consenso. Los valores con cuatro señales pero sin Quality Compounder basan su puntuación en ciclo y flujo, categorías de mayor dispersión histórica en retornos futuros.
Contexto de los tres primeros candidatos
SK스퀘어 (402340.KS) — Holding tecnológico: revalorización por calidad y flujo
SK스퀘어 es el vehículo de inversión de SK Group en activos tecnológicos, siendo SK Hynix su principal participada. El cribado refleja tres capas: calidad estructural alta (ROE 31,9%, crecimiento del beneficio operativo +124,8% YoY), flujo neto positivo de extranjeros e instituciones de calidad en cinco días mientras los minoristas vendían −1.949B KRW, y revisión al alza del consenso (z compuesto +0,98). DART registra recompra de acciones propias el 13 de mayo. El descuento NAV respecto al valor de SK Hynix es la palanca de revalorización que el mercado está empezando a ajustar. A verificar: evolución del descuento NAV y flujo sostenido extranjero-institución en las próximas sesiones.
기가비스 (420770.KQ) — Equipos de inspección óptica para semiconductores: inflexión de márgenes
기가비스 fabrica sistemas de inspección AOI para sustratos de semiconductores y PCB. El beneficio operativo creció +777% YoY con expansión de margen de +29,9 pp, activando simultáneamente Cycle Rerating y PEAD. La acción cotiza a un 13,2% de su máximo de 52 semanas con RS percentil 96 y flujo neto extranjero+institución absorbiendo la oferta minorista. La conexión temática con la escasez de sustratos ABF aporta catalizador sectorial visible. A verificar: sostenibilidad del libro de pedidos y si la expansión de margen es estructural o coyuntural.
에프앤가이드 (064850.KQ) — Datos e índices financieros: compounder de nicho sin exposición cíclica
에프앤가이드 opera la infraestructura de datos de consenso y benchmarks para el mercado coreano. ROE 15,1%, OPM 30,1%, deuda controlada (28,3%), crecimiento de ingresos +12% YoY con mejora de margen de +5,9 pp y revisión al alza del consenso. El modelo de negocio tiene barreras de entrada regulatorias y escasa exposición al ciclo de inversión en semiconductores. Aparece como candidato de calidad defensiva dentro de un mercado que premia la mejora de márgenes. A verificar: aceleración en líneas de datos ESG y AI como catalizador de crecimiento incremental.
Fuentes: KR Meta Screener, cribadores individuales (Quality Compounder, Smart Money Quality, Cycle Rerating, Smart Money Earnings, PEAD) y macro-regime, todos con fecha 27 mayo 2026. El resumen de mercado corresponde al cierre del 22 de mayo de 2026, el más reciente disponible. Este análisis es exclusivamente informativo y no constituye recomendación de compra o venta de ningún valor.