1. Panel Macro — 5 de junio de 2026
| Indicador | Valor | Variación 5 días | Señal |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 8.160,6 | -3,7% | ↓ Débil |
| KOSDAQ | 1.002,4 | -6,7% | ↓ Débil |
| VIX | 15,6 | -2,5% | ✓ Estable |
| US 10Y | 4,48% | +0,02 pp | → Neutral |
| USD/KRW | 1.538 | +2,1% | ⚠ Won débil |
| Brent | 94,9 USD | -0,1% | → Estable |
Régimen: Corea en Bear, EE.UU. en Bull. La divergencia es el dato central: mientras el mercado americano mantiene impulso (amplitud 50MA en 50%), el coreano cotiza con solo el 17,1% de los valores por encima de su media de 50 días. El won se deprecia hacia 1.538, añadiendo presión al flujo extranjero.
2. Resumen de Mercado — 5 de junio de 2026
La sesión fue ampliamente bajista. De 2.159 valores, 1.428 cerraron en negativo frente a 533 en positivo. El ratio avance/descenso se situó en 37,3 y la variación media del mercado fue de -1,38%. El volumen total alcanzó 2,90 billones de wones, un nivel moderado que no señala capitulación.
Semiconductores concentraron la presión vendedora. SK Hynix (000660.KS) y Samsung Electronics (005930.KS) lideraron las salidas. El extranjero vendió 1,51 billones de wones netos en SK Hynix y 1,41 billones en Samsung Electronics, con la institución acompañando en ambos. El contagio se extendió a Jeju Semiconductor (080220.KQ, -12,86%),심텍/Simtech (222800.KS, -9,17%) e Isupetasys (007660.KS, -9,57%).
Rotación hacia financieras y defensa. Los nombres con mayor compra neta extranjera del día fueron SK Square (402340.KS), Shinhan Financial Group (055550.KS, +7,39%) y HD Hyundai Heavy Industries (329180.KS, +2,00%). La fortaleza de Shinhan con flujo institucional simultáneo positivo apunta a una rotación táctica hacia defensivos de calidad.
La institución apostó por equipos de proceso semiconductor. Samsung Electro-Mechanics (009150.KS, +2,39%), Wonik IPS (240810.KQ, +4,32%) y TES (095610.KS, +2,43%) recibieron flujo neto institucional. El patrón es claro: venta en los grandes productores de memoria y reposicionamiento en el ecosistema de fabricación de equipos, donde los ciclos de renovación de capex siguen activos.
Los rebotes más fuertes con volumen —Alt (459550.KQ, +30%), AI Robotics (066430.KQ, +30%), Mohenz (006920.KS, +29%)— son movimientos aislados sin respaldo extranjero ni institucional. No definen el tono del mercado.
El carácter del día fue risk-off selectivo: presión sobre las megacaps tecnológicas y búsqueda de refugio en financieras y equipos de nicho.
3. Candidatos a Revalorización de Calidad — 5 de junio de 2026
El meta-screener procesó hoy un universo de 97 valores. La lógica combina tres capas: fundamentos de calidad (Quality Compounder), flujo de dinero institucional y extranjero (Smart Money Quality y Smart Money Earnings), y expansión de margen en ciclo (Cycle Rerating y PEAD). Los valores con tres o más screeners simultáneos son los candidatos prioritarios para investigación adicional.
Top Candidatos — Superposición de Screeners
| Ticker | Nombre | Rank / Score | Screeners | ROE | OP YoY | Δ Margen | PER |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 089970.KQ | VM (브이엠) | #1 / 102,6 | QC · SMQ · CR · SME · PEAD | 14,8% | +387% | +29,3 pp | 34,9x |
| 240810.KQ | Wonik IPS (원익IPS) | #3 / 92,0 | QC · SMQ · CR · SME · PEAD | 8,7% | +594% | +6,7 pp | 58,8x |
| 420770.KQ | Gigavis (기가비스) | #2 / 102,0 | QC · SMQ · CR · SME | 7,3% | +777% | +29,9 pp | 111,5x |
| 307930.KQ | Company K (컴퍼니케이) | #4 / 58,5 | QC · CR · PEAD | 9,3% | +197% | +23,6 pp | 19,4x |
| 043260.KQ | Sungho Electronics (성호전자) | #5 / 54,4 | SMQ · CR · SME | 36,3% | +20% | +0,2 pp | 8,4x |
QC = Quality Compounder · SMQ = Smart Money Quality · CR = Cycle Rerating · SME = Smart Money Earnings
Contexto para los tres primeros candidatos
VM / 브이엠 (089970.KQ) — 5 screeners, meta-rank #1
VM fabrica equipos de proceso para semiconductores, especializado en sistemas de deposición y tratamiento térmico. Hoy encabeza el universo con la mayor confluencia de señales: cinco screeners simultáneos. El margen operativo mejoró 29,3 puntos porcentuales y el beneficio operativo creció +387% interanual. Lo más relevante del flujo: el dinero extranjero e institucional de calidad absorbió ventas minoristas por valor de 40.770 millones de wones en los últimos cinco días. La señal PEAD es la más fuerte del día (score compuesto +2,07), lo que indica que el mercado probablemente no ha descontado aún el salto de resultados en su totalidad. La presentación de participación significativa en DART del 5 de junio no implica catalizador operativo inmediato, pero confirma interés externo en el capital. A verificar: sostenibilidad del salto de margen en el próximo trimestre.
Gigavis / 기가비스 (420770.KQ) — 4 screeners, meta-rank #2
Gigavis desarrolla sistemas de inspección óptica automatizada para placas de circuito impreso y paneles de display. Los ingresos crecieron +101% interanual y el beneficio operativo se multiplicó más de ocho veces (+777% YoY), con el margen subiendo 29,9 puntos porcentuales. El catalizador más reciente es un contrato de suministro publicado en DART el 4 de junio, que añade visibilidad de ingresos a la aceleración ya registrada en resultados. El flujo institucional y extranjero compró 22.040 millones de wones netos en cinco días mientras el minorista vendió. Punto de cautela: la valoración es exigente a 111,5x PER; la tesis requiere confirmar que el ciclo de pedidos tiene recorrido más allá del trimestre visible.
Wonik IPS / 원익IPS (240810.KQ) — 5 screeners, meta-rank #3
Wonik IPS suministra equipos de deposición de película delgada (CVD/ALD) a fabricantes de semiconductores y paneles. Comparte con VM el máximo de cinco screeners simultáneos y presenta el mayor flujo combinado extranjero e institucional del universo hoy: +116.030 millones de wones netos en cinco días frente a ventas minoristas de -86.980 millones. El beneficio operativo creció +594% interanual con mejora de margen de 6,7 puntos. La acción cerró +4,32% hoy con compra neta institucional, siendo uno de los pocos valores del ecosistema de equipos con flujo positivo en una sesión bajista. La señal PEAD es el tercer score positivo más alto del día (+0,59). A vigilar: la exposición al ciclo de capex en DRAM/NAND amplifica la volatilidad tanto al alza como a la baja.
Análisis informativo basado en datos cuantitativos con fecha 2026-06-05. No constituye asesoramiento de inversión.