Panel Macroeconómico
| Indicador | Valor | Variación 5d | Señal |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 7.577,5 | −7,2% | Rebote técnico |
| KOSDAQ | 837,4 | −1,1% | Neutral |
| VIX | 15,8 | +1,8% | Estable |
| US 10Y | 4,54% | +0,05 pp | Neutral |
| USD/KRW | 1.504 | −1,8% | KRW fuerte |
| Brent ($/b) | 76,5 | +6,3% | Alcista |
Régimen: Corea = Bear · EE.UU. = Bull Amplitud KOSPI: 16,9% sobre MA50, 22,2% sobre MA200. Amplitud EE.UU.: 51,0% / 50,3% sobre MA50. Flujos pasivos KR: basis futuros +13,81 · programa de mercado −6,9bn KRW · creación neta ETF −2.836bn KRW.
Resumen de Mercado — 10 julio 2026
El KOSPI cerró en 7.577,48 (+3,92%), recuperando terreno tras la caída acumulada de cinco días (−7,2%). La sesión fue un rebote técnico selectivo, concentrado en semiconductores, energía eléctrica y astilleros. La amplitud del mercado sigue siendo estrecha: solo el 16,9% de los valores cotiza por encima de su media de 50 días, lo que confirma que el avance no fue una reversión amplia de tendencia.
Sectores fuertes: Los semiconductores lideraron la jornada. Samsung Electronics (005930.KS) avanzó +2,5% con compra extranjera neta de +193,65bn KRW e institucional de +667,32bn KRW. El sector eléctrico-energético y los astilleros acompañaron el movimiento.
Sectores débiles: Los seguros de daños cedieron terreno ante el incremento estimado de la siniestralidad por las lluvias estacionales.
La señal que no cuadra — SK Hynix (000660.KS): El sector semiconductor subió, pero los extranjeros vendieron −1.718,1bn KRW en SK Hynix durante la sesión. La venta acumulada en cinco días supera los −4.526bn KRW (extranjero más institucional de calidad combinado), absorbida en parte por institucionales (+461,5bn KRW) y minoristas (+1.210,2bn KRW). Los datos de ASP de DRAM de Nanya Tech refuerzan el ciclo de memoria a largo plazo, pero no neutralizan la presión vendedora extranjera a corto. Este comportamiento requiere seguimiento antes de ampliar exposición al sector.
La lectura de régimen Bear para Corea no ha cambiado con esta sesión.
Candidatos de Re-Precio de Calidad
El meta-screener de hoy evalúa 94 valores y combina cinco dimensiones: calidad del negocio (Quality Compounder), flujo institucional y extranjero (Smart Money Quality), apalancamiento de ciclo (Cycle Rerating), mejora de resultados (Smart Money Earnings) y drift post-resultados (PEAD). Los datos de screeners individuales corresponden a la sesión del 7 de julio; el meta-screener y los datos de flujo reflejan el cierre del 10 de julio.
Los tres primeros candidatos acumulan cuatro screeners simultáneos, la señal de confluencia más alta dentro de este marco.
Tabla de candidatos principales
| Rank | Ticker | Nombre | Meta Score | Screeners (×) | ROE | OP YoY | Margen Δ | Nota clave |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 161890.KS | Korea Kolmar | 82,2 | QC · SMQ · CR · SME (×4) | 14,7% | +23,6% | +0,9 pp | F+QI neto 5d +19,9bn KRW · IR 6-jul |
| 2 | 278470.KQ | APR | 72,4 | QC · SMQ · SME · PEAD (×4) | 65,0% | +197,9% | +7,0 pp | PEAD Tier A score +1,99 · F+QI 5d −43,7bn KRW |
| 3 | 096530.KQ | Seegene | 71,6 | QC · SMQ · CR · SME (×4) | 4,8% | +309,7% | +11,3 pp | F+QI 5d +3,3bn KRW · corto 10,5% |
| 4 | 089970.KQ | VM | 57,8 | QC · CR (×2) | 14,7% | +386,9% | +29,3 pp | Institución compra; extranjero vende |
| 5 | 420770.KQ | Gigavis | 57,0 | QC · CR (×2) | 7,3% | +777,2% | +29,9 pp | 2 contratos de suministro DART (6-7 jul) |
| 6 | 009150.KS | Samsung Electro-Mechanics | 47,8 | QC · CR (×2) | 7,4% | +24,3% | +0,9 pp | Venta F+QI 5d −389,7bn KRW · IR 9-jul |
QC = Quality Compounder · SMQ = Smart Money Quality · CR = Cycle Rerating · SME = Smart Money Earnings
Contexto — los tres primeros candidatos
Korea Kolmar (161890.KS) — Rank #1, score 82,2 Korea Kolmar es el mayor fabricante OEM/ODM de cosméticos de Corea del Sur. Aparece en cuatro screeners porque combina fundamentos sólidos (ROE 14,7%, beneficio operativo +23,6%, beneficio neto +34,2%) con un flujo institucional claro: en los últimos cinco días, extranjeros e instituciones de calidad compraron neto +19,9bn KRW mientras los minoristas vendían −4,7bn KRW. El meta-screener lo coloca en primera posición, por encima de APR, precisamente porque la dirección del flujo es positiva y la empresa celebró una sesión IR el 6 de julio —señal de activación de catalizador oficial—. La ratio de deuda elevada (107,4%) y el porcentaje de posiciones cortas (7,1%) son factores a vigilar, pero la confluencia de las cuatro señales lo convierte en el candidato de re-precio más sólido del día.
APR (278470.KQ) — Rank #2, score 72,4 APR opera las marcas de skincare directas al consumidor Medicube y Eglow. Los fundamentos son excepcionales: ingresos +111,3%, beneficio operativo +197,9% y ROE del 65%. El screener PEAD la sitúa en Tier A con la puntuación composite más alta de la sesión (+1,99), lo que indica que el drift posterior al anuncio de resultados sigue activo. El factor de cautela es el flujo reciente: la venta neta acumulada de extranjeros e instituciones de calidad en cinco días alcanza los −43,7bn KRW, lo que apunta a distribución a corto plazo. Este valor merece seguimiento activo; no hay señal de entrada inmediata hasta que el flujo se estabilice.
Seegene (096530.KQ) — Rank #3, score 71,6 Seegene es el principal fabricante coreano de kits de diagnóstico molecular PCR. Tras el declive post-pandemia, aparece en cuatro screeners por la recuperación de márgenes: el margen operativo ha mejorado +11,3 pp y el beneficio operativo creció +309,7% YoY, señales de una inflexión de ciclo real. El flujo de cinco días es positivo (+3,3bn KRW), con extranjeros e instituciones absorbiendo ventas minoristas. Los factores de riesgo son la posición corta elevada (10,5%) y un componente de programa positivo (+22,8%) que añaden presión bidireccional. Será necesario confirmar la continuidad del precio antes de concluir que el re-precio está en marcha.
Análisis basado en screeners cuantitativos. Los datos de screeners individuales corresponden al 7 de julio de 2026; los datos de flujo y precio reflejan el cierre del 10 de julio. Este contenido es solo informativo y no constituye asesoramiento de inversión.