1. Panel Macroeconómico
| Indicador | Valor | Var. 5 días | Señal |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6.687,2 | −1,9 % | → Lateral-bajista |
| KOSDAQ | 813,5 | −2,5 % | 📉 Debilitado |
| USD/KRW | 1.350,85 | −1,9 % | 🟢 Won se fortalece |
| VIX | 14,2 | −5,1 % | 🟢 Estable |
| Brent | 95,0 USD | +5,0 % | 📈 En alza |
| US 10Y | 4,76 % | +0,04 pp | → Sin cambios |
Veredicto de régimen — Corea: Bear · EE.UU.: Neutral
La divergencia entre ambos mercados es el dato clave del día. El KOSPI ha cedido 133 puntos en cinco sesiones y el KOSDAQ retrocede a mayor velocidad (−2,5 %), confirmando el régimen Bear para Corea a pesar de que las métricas de amplitud de screener se sitúan en zona neutral (50 % de valores sobre sus medias de 50 y 200 días). La señal Bear exige una segunda confirmación —la primera ya se ha registrado— antes de estar plenamente consolidada.
El won, en cambio, avanza con claridad frente al dólar (−1,9 % en USD/KRW, o sea, la divisa coreana gana terreno). El Brent sube un 5 % en cinco días, lo que añade presión inflacionaria sobre un país importador neto de petróleo. El VIX en 14,2 indica que la renta variable estadounidense no está en modo pánico; la presión es específicamente coreana, no un riesgo global.
En flujos de derivados y pasivos (datos disponibles al 28 de agosto), el programa de ventas de mercado registró −14.954 millones de millones de KRW, con ventas no-arbitraje de −15.403 millones de millones. La única compensación parcial fue la creación neta en ETFs (+2.605 millones de millones de KRW). El balance neto es vendedor: la presión institucional supera la entrada de flujos pasivos.
2. Cierre de Mercado
Aviso de fuente: Los datos del cierre de sesión (KR Close Briefing / KR Market Snapshot) no están disponibles para el 4 de septiembre de 2026. Esta sección se apoya exclusivamente en datos macro y de régimen.
Sin el briefing de cierre es imposible detallar el carácter exacto de la sesión, los flujos de extranjeros e institucionales ni los movimientos sectoriales del día. Lo que sí puede inferirse del marco macro:
- Debilidad de base amplia probable. KOSPI y KOSDAQ en rojo con el régimen en Bear apunta a presión generalizada, no a rotación sectorial selectiva.
- Ganadores potenciales del won fuerte: empresas con costes en dólares y ventas en KRW —distribuidores de materias primas, fabricantes que importan componentes— mejoran márgenes en términos de moneda local.
- Presión en márgenes por el Brent: transporte aéreo, petroquímica downstream y sectores de alta intensidad energética absorben el impacto del crudo al alza.
- US Neutral vs. KR Bear: la divergencia sugiere que el riesgo es doméstico. El mercado coreano no está siendo arrastrado por EE.UU.; tiene sus propios catalizadores bajistas.
Cuando el briefing de cierre esté disponible, se actualizará esta sección con flujos de extranjeros e institucionales, sectores líderes y rezagados, y datos de volumen.
3. Candidatos a Reclasificación de Calidad
Aviso de fuente: El KR Meta Screener y los screeners individuales —Quality Compounder, Smart Money Quality, Cycle Rerating, Smart Money Earnings y PEAD— no están disponibles para esta sesión. La tabla de candidatos no puede generarse hoy.
Marco de selección (referencia rápida)
Cuando los datos de screener estén disponibles, los candidatos se priorizan así:
| Prioridad | Combinación de screeners |
|---|---|
| 1 | Quality Compounder + Smart Money Quality + Cycle Rerating |
| 2 | Quality Compounder + Smart Money Quality |
| 3 | Quality Compounder + Cycle Rerating |
| 4 | Smart Money Quality + Smart Money Earnings o PEAD |
Los nombres que aparecen en 2 o más screeners son los candidatos preferidos para análisis; los que aparecen en 3 o más deberían encabezar la selección.
Contexto de búsqueda para la próxima sesión
Dado el régimen Bear en Corea con divergencia respecto a EE.UU., los perfiles más interesantes para vigilar en próximas sesiones son:
- Negocios defensivos con flujo institucional positivo. En régimen Bear, las empresas con ROE alto y márgenes estables aguantan mejor la presión vendedora generalizada. Un nombre que aparezca en Quality Compounder y siga recibiendo flujo de dinero institucional —a pesar del entorno— merece atención especial.
- Beneficiarios del won fuerte con catalizador de resultados. Si el KRW sigue apreciándose, los importadores netos de materias primas y los fabricantes de componentes electrónicos con cadena de suministro en dólares pueden ver revisiones al alza de consenso.
- Energía y petroquímica upstream. El Brent en 95 USD con tendencia alcista de cinco días activa señales de Cycle Rerating en refino y producción de petroquímica básica, aunque en régimen Bear la entrada requiere confirmar también la señal de flujo.
En cuanto el Meta Screener esté actualizado, se publicará la tabla completa con tickers en formato 000000.KS / 000000.KQ, métricas clave (ROE, OPM, PER relativo, revisión de consenso) y el análisis de las tres capas: calidad del negocio, flujo institucional y catalizador de revalorización.
Fuentes: Macro Regime Verdict v2 · Datos de régimen al 4 de septiembre de 2026 · Flujos de derivados y pasivos al 28 de agosto de 2026.