Contexto: continuación de la historia de Marvell y la lectura para Broadcom y de la cadena coreana de óptica/CPO.
Resumen
El punto central no es solo que se vendan más módulos ópticos. El cuello de botella se está moviendo hacia la fuente de luz: láseres EML y CW-DFB.
Según datos reportados atribuidos a TrendForce, la capacidad mensual combinada de EML y CW-DFB en 2026 sería de 50.7 millones de unidades, o 608.4 millones anualizadas. Como la tabla pública exacta no está disponible en la página inglesa de TrendForce, tratamos esta cifra como dato reportado. Lo que sí está confirmado por TrendForce es la dirección: los transceptores 800G+ podrían pasar de 24 millones de unidades en 2025 a cerca de 63 millones en 2026, y el mercado de transceptores ópticos de IA alcanzaría US$26.000 millones en 2026. (TrendForce, TrendForce)
La lectura para Corea:
| Tipo | Nombre coreano | Lectura |
|---|---|---|
| Proxy técnico más directo | OE Solutions | 100G EML, transceptor 1.6T y ELSFP externo para CPO |
| Visibilidad de contratos | Optocore | Contratos 400G/800G para centros de datos de IA, pero con riesgo financiero/auditoría |
| Flujo táctico actual | Solid, RFHIC, Samji Electronics | Mejor cinta de corto plazo, aunque no son exposición pura a fuente láser |
| Evitar por ahora | Daehan Optical, BWE | Líderes de marzo-abril, pero con distribución y caídas fuertes |
Silicon photonics y CPO no eliminan la necesidad de láseres. La desplazan hacia fuentes externas estables, módulos ELSFP, láseres InP y empaquetado óptico. NVIDIA también describe una arquitectura CPO donde los motores ópticos se colocan cerca del ASIC de switch y las fuentes láser externas suministran luz. (NVIDIA)
Conclusión: OE Solutions es el nombre estructural a seguir en Corea, pero no es compra automática. La acción necesita una recuperación clara de 36.000-38.200 won y compras simultáneas de extranjeros e instituciones. Mientras tanto, el flujo táctico es más favorable en Solid, RFHIC y Samji Electronics.