Analyse sélective des groupes coréens de construction : la thèse n’est pas une revalorisation générale du logement, mais une reclassification de certains EPC liés au nucléaire, aux SMR, à l’électricité des data centers IA, à l’énergie et à la reconstruction.
Analyse propriétaire du Top 100 coréen combinant écart aux objectifs de cours, révisions de consensus, flux étrangers et real money, et position face aux moyennes 20/50 jours. KB Financial et Hana Financial sont les entrées les plus confortables.
Analyse de suivi de l'opportunité nucléaire coréenne aux États-Unis. Hyundai E&C a l'exposition la plus directe via Fermi AP1000 et Holtec SMR-300. Woojin offre une option plus petite mais plus convexe dans l'instrumentation nucléaire.
Analyse propriétaire combinant 1 137 ETF Naver, l'exposition ETF estimée et les flux locaux pour identifier des candidats coréens de second rang dans les équipements, substrats, inspection et stockage IA.
Revue de la première moitié de juin : emploi US, CPI, PPI, visite de Jensen Huang en Corée, IPO de SpaceX, ventes étrangères sur la mémoire coréenne et rebond du 12 juin.
Une note stratégique combinant les proxies de capitalisation boursière du marché des semi-conducteurs coréens et les données complètes d'exposition aux ETF. L'essentiel est de distinguer la détention absolue par les ETF, la sensibilité aux ETF ajustée par la capitalisation boursière, et les candidats à l'écart de sous-détention par les ETF tels que TCK, Daeduck Electronics, Korea Circuit et Doosan Tesna.
Ce que la directive américaine visant Anthropic Fable 5 et Mythos 5 change pour la thèse coréenne de l’IA souveraine et pour Upstage, et ce qu’elle ne change pas encore.
Une grille de lecture de la loi coréenne d'investissement stratégique aux États-Unis à travers la chaîne nucléaire. On distingue le bêta nucléaire de Doosan Enerbility, Hyundai E&C et KEPCO E&C du possible alpha de KEPCO KPS, Woori Technology, Woojin et des équipements électriques.
Ce n'est pas un régime de QE des banques centrales mais un régime de liquidité ajustée par la régulation. Nous réunissons dans un cadre l'assouplissement du bilan des dealers américains, le WGBI / Value-up / assouplissement du capital en Corée et le basculement du cash japonais vers le marché, et plaçons les financières coréennes, l'infrastructure de marché américaine et les réformes de gouvernance japonaises comme bénéficiaires de premier ordre.