Le KOSPI a déclenché un circuit breaker le 8 juin 2026, chutant de 6,5%. NAVER se démarque grâce à des chiffres concrets sur son AI Factory, tandis que les semi-conducteurs s'effondrent sous les ventes institutionnelles.
Le CPI headline américain de mai 2026 peut être élevé à cause de l'énergie et d'un effet de base, mais le vrai signal de marché est le Core CPI MoM. Sous 0,25 %, soulagement; au-dessus de 0,35-0,40 %, pression sur les taux, le dollar et les actifs risqués.
La hausse des semi-conducteurs IA reste soutenue par les bénéfices, mais les taux longs, le financement des data centers et la pression sur les flux de trésorerie des hyperscalers commencent à plafonner les multiples.
Le rapport américain sur l'emploi du 5 juin ressemble moins à une purge de peur d'une journée qu'à la version en données dures du choc de taux longs de mai. Pour la Corée, les seuils à suivre sont le CPI, le Treasury 10 ans, KOSPI 8 000, les futures étrangers et la force relative de Samsung Electronics / SK Hynix.
Goldman a relevé la prévision de capex des grands hyperscalers à 5,3 billions de dollars et Alphabet guide 180-190 milliards en 2026. Pour la Corée, la lecture passe par l'électricité, les substrats, l'optique et le stockage.
Les résultats de Broadcom ne signalent pas un ralentissement de la demande IA, mais un ajustement des attentes. Pour la Corée, la lecture passe par le HBM, les substrats FC-BGA, les condensateurs silicium, les PCB rapides, le packaging et le test.