Résumé en français: la Corée a réagi à GTC Taipei et aux attentes autour de Jensen Huang, mais un ADR quotidien de 18,1% montre que le marché reste extrêmement concentré.
Résumé en français : analyse de Samsung C&T comme proxy retardé de Samsung Electronics, avec un pass-through de 51,7% de la hausse de valeur de sa participation.
Résumé en français de l’analyse sur la concentration de l’activité étrangère en Corée et ses implications pour une éventuelle reclassification MSCI Developed Market.
Résumé en français : la capitalisation de NAVER de 36,7 tn KRW reflète-t-elle déjà 8 tn KRW de cash/BTC combiné avec Dunamu, 3 tn KRW de participation Mirae, NAVER Cloud, les stablecoins en won et le redressement C2C global ?
Analyse de deux mois de revalorisation hors semi-conducteurs aux États-Unis et traduction vers les actions coréennes comme NHN KCP, Douzone Bizon, Hanwha Systems, Semyung Electric, LG CNS et NAVER.
BCA Research estime que la bulle de l'IA n'est pas une bulle de valorisation mais une bulle de bénéfices. Dans une bulle de bénéfices, le cours chute bien avant que les estimations de bénéfices ne soient rabotées. C'est pourquoi, alors que les capitaux affluent vers l'infrastructure IA, il importe davantage de lire directement la structure du système et les indicateurs avancés par une analyse approfondie que d'attendre le consensus. Cette note expose cette méthode avec sobriété, à travers Thesis OS et le travail réel de notre blog.