Le choix du réacteur pour la grande expansion nucléaire américaine: AP1000 ou APR1400: détermine l'étendue des contrats accessibles à Hyundai E&C, Doosan Enerbility et KEPCO E&C. Cet article distingue le soutien du gouvernement américain à dix unités AP1000, le processus de licenciation des quatre unités de Fermi avec l'ingénierie de base assurée par Hyundai E&C, et le statut encore indécis des discussions d'investissement entre la Corée et les États-Unis, avant de recalculer les hypothèses de commandes 2029 de JPMorgan selon deux scénarios mono-réacteur.
Le Trésor américain a doublé le plafond minimum de ses opérations de rachat sur les maturités longues, le portant de 2 à 4 milliards de dollars par opération. Stanley Druckenmiller y voit une gestion des prix plutôt qu'une gestion de la liquidité. Ce rapport confronte les deux arguments à la mécanique des rachats, aux données empiriques sur la liquidité, à un déficit budgétaire de 2 100 milliards de dollars, à une dette fédérale de 40 000 milliards, et à la dernière réaction des taux — puis en tire les implications pour les dépenses d'investissement dans l'IA, les semi-conducteurs et les actions coréennes.
NVIDIA a publié un chiffre d'affaires de 96,2 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal 2027 et un chiffre d'affaires Data Center de 89,0 milliards de dollars. Les divulgations les plus significatives portaient sur une perspective de croissance d'environ 70 % pour l'exercice 2028, une croissance ACIE accélérée, une pression sur les marges liée à la mémoire, 279 milliards de dollars d'engagements d'approvisionnement et une exposition maximale aux garanties de 108,5 milliards de dollars.
La Banque de Corée a relevé son taux directeur de 2,75 % à 3,00 % en août 2026. Une forte révision à la hausse des prévisions de croissance, une inflation sous-jacente persistante, la hausse des prix de l'immobilier à Séoul et l'accélération du crédit aux ménages ont toutes plaidé dans le même sens. Ce rapport examine la décision, le cycle historique, la trajectoire conditionnelle des taux sur six mois, et les scénarios pour l'économie et les marchés actions coréens.
L'ETF biotech américain (XBI) gagne +88.8% sur un an, et les capitaux tournent des semi-conducteurs vers la biotech. Trois moteurs : un supercycle de M&A ($123B+ au S1), l'espoir de baisses de taux et une fenêtre d'IPO rouverte. Puis deux événements mi-août ont redessiné la carte des thèmes : le tout premier succès de Phase 3 d'une thérapie anticancéreuse à mRNA, et la conception de protéines par une IA (Claude) validée en laboratoire. Ce billet explique les 8 thèmes en langage débutant : obésité nouvelle génération, licences chinoises, M&A, thérapie par radioligand, CNS, thérapie cellulaire auto-immune, découverte de médicaments par IA et renaissance du mRNA. Il cartographie ensuite les sociétés coréennes réellement connectées par des contrats (Alteogen, HanAll, LigaChem, ABL Bio, ST Pharm, OliX et d'autres) sur une grille « substance contractuelle × momentum du prix ». 8 visuels inclus. Données à la clôture du 19-08-2026.
Une analyse factuelle de l'intervention conjointe États-Unis–Japon sur le yen, du fonctionnement réel du mécanisme FIMA de la Fed, de la baisse du pétrole et du rally des bons du Trésor après la suspension des frappes contre l'Iran par Trump, et des implications pour les valeurs mémoire coréennes et le régime macro d'août.