À quel point est-il rare de battre le KOSPI pur dans un marché aussi étroit ?

Sat, 20 Jun 2026 10:30:00 +0900

TL;DR

En 2026, le KOSPI ressemble à un marché très haussier, proche de +115% YTD et autour de 9 050 points le 19 juin.
Mais sous l’indice, le marché est très étroit. Dans notre univers propriétaire de 2 730 actions coréennes, l’action médiane est à -7,6%, seulement 37% des titres montent et environ 30% sont au-dessus de leur moyenne mobile 200 jours.
Les simulations Monte Carlo montrent la difficulté : un portefeuille équipondéré aléatoire de 20 titres bat le KOSPI dans seulement 1,0% des cas ; un portefeuille de 30 titres dans 0,5% des cas.
Les portefeuilles pondérés par volume battent plus souvent le KOSPI, mais cela revient à se concentrer sur les grands gagnants très échangés de la mémoire IA.

Vue centrale

Cette année, le KOSPI n'était pas le chemin moyen. C'était le chemin le plus étroit : Samsung Electronics, SK Hynix et les gagnants de la mémoire IA.

Résultat principal

Type de portefeuille	Titres	Bat le KOSPI	Médiane
Aléatoire équipondéré	5	5,3%	+2,6%
Aléatoire équipondéré	10	2,8%	+9,8%
Aléatoire équipondéré	20	1,0%	+14,1%
Aléatoire équipondéré	30	0,5%	+15,9%
Pondéré par volume	10	60,1%	+127%
Pondéré par volume	30	70,8%	+131%

Seulement 7,9% des actions individuelles ont battu le seuil de performance du KOSPI.

Conclusion

Ne pas battre le KOSPI pur ne signifie pas forcément une mauvaise sélection. En 2026, le benchmark était une exposition concentrée aux méga-capitalisations de mémoire IA. Un portefeuille diversifié pouvait très bien gagner de l’argent en absolu tout en restant derrière le KOSPI.

Couverture : univers propriétaire de 2 730 actions coréennes, rendements de prix jusqu’au 19 juin 2026, 20 000 simulations par structure. Niveaux d’indice recoupés avec Investing.com, Trading Economics, Yahoo Finance et MarketWatch.

Monte Carlo on Korea Invest Insights

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