HBM & KOSPI
Samsung, SK hynix, HBM market share and Korea's memory cycle
AI Memory Dashboard
Samsung Electronics, SK hynix, HBM earnings and Korea memory-cycle dashboard
AI PCB & Substrate
FC-BGA, CCL, Samsung Electro-Mechanics, Daeduck, Pamicell
Humanoid & Robotics
SPG, Robotis, Rainbow Robotics, Korea robot value chain
Korean Financials
Meritz, Kiwoom, KB, Shinhan, KIH, KakaoBank, Toss
K-Beauty
Olive Young, PharmaResearch, APR, Medicube, K-beauty stack
Korean AI Companies
Korean AI ecosystem map and equity exposure
Semi Equipment & IP
Korean semiconductor equipment makers and IP plays
Exclusive Analysis
Proprietary screens, ETF flow, real-money flow and market-structure work
For Foreign Investors
How foreign investors access Korean stocks (KOSPI / KOSDAQ)
Daily Market
Day-by-day Korean market flow and event coverage AppleのCXMT DRAMテストに関するファクトチェック。技術・コスト・規制・サプライチェーンリスクの観点から検証する。最も現実的なシナリオは中国向け標準端末での限定採用であり、交渉レバレッジが直接数量以上の意味を持つ可能性がある。
IBMは7月14日の暫定2Q決算でコンセンサスを下回り、株価は17%超下落した。3つの理由のうち一つが決定的だ。6月最終数週間、顧客が価格上昇を前に供給制約のインフラを確保するためCAPEXをサーバー・ストレージ・メモリ購入へ移したという。同日エリクソンはAI需要による部品コスト上昇でマージン圧迫を警告した。2つの決算はメモリ需給タイトを最終顧客の行動で確認すると同時に、その代価が他のIT支出とマージンであることも示す。
2026年7月1日から14日にかけて、18のTelegramチャンネルから収集した2,893件のメッセージと308件のソース文書を再読した。南亜科技（ナニア）の価格主導型収益、台湾AIサプライチェーン全体への収益波及、メタとブルックフィールドの電力投資、Fermiの資金調達、韓国の個別株レバレッジ商品、SKハイニックスADRを単一の市場構造へと統合する。
ハナ証券の3つのレポートを一つのフレームで統合する。先頭3社のHBM・DDR5転換が生んだ供給空白がパッケージ基板（大徳電子・シムテック・ヘソンDS）、eSSDコントローラー（エイジックランド・FADU）、レガシーメモリ（GigaDevice）へ広がる。メモリ好況の幅がHBMの外へ広がった証拠であり、レポート要約であって投資助言ではない。
6ヶ月視点でサムスン電子に勝つ方法は単一銘柄の代替ではなく、サムスン集中を減らしながら軸別の独立アルファを乗せることだ。2つの独立した発掘を統合すると、非メモリ分散（現代ロテム・KB金融）、消費財の絶対収益（サムヤン食品・ダルバグローバル）、半導体の非対称アルファ（ハナマテリアルズ・大徳電子・コリアサーキット）、相対価値（サムスン電子優先株）の4軸に収束する。
ミレアセットと韓国投資証券がともにSKハイニックスの2Q利益を下方修正しつつ目標株価は据え置いた。2つのレポートを統合すると、この下方修正は需要減速ではなくLTAと高いHBM売上比率により急騰したスポット価格が混合ASPに全て反映されないという現実化である。
スコット・ベッセントの5原則とモハメド・エル＝エリアンの警告をソースに基づいて分析。グローバリゼーションの終焉か否か、国家産業力・互恵性・標準・ドルネットワークが企業キャッシュフローに波及する仕組み、そして韓国上場株式への含意を検討する。
7月13日にKOSPIが6,800割れ。TSMCの月次売上は前年比+67.9%増と好調だが、外国人2.45兆ウォン売越しと米CPI前リスク回避が韓国半導体株を直撃。売りの正体と今後の分岐点を解説。
2027年のメモリブームをベースケースとして、2028年の供給拡大、推論効率化の進展、AIインフラの再融資リスクを重ね合わせた分析。シナリオ別EPS・適正PER・現在価値の確率加重ベースでサムスン電子とSKハイニックスを比較し、HBMの長期契約と中国メモリ増産が収益の持続性をどう変えるかを検証する。
2026年7月13日のKOSPI9.05%下落の因果分析。グローバルなAIハードウェアの過密ポジションが方向性を規定し、SK hynixの業績予想修正が直接の触媒となり、韓国の個別銘柄レバレッジETF・信用取引残高・プログラム売りが下落を増幅した。TSMCの売上高とメモリ需要の証拠は、単純なAI需要崩壊のナラティブに反論する。