韓国半導体の時価総額プロキシとETF保有データを組み合わせた戦略ノート。ETF絶対保有額、時価総額調整済みETF感応度、そしてTCK・大徳電子・コリアサーキット・斗山テスナといった保有余地のあるETFギャップ候補を峻別することがポイントとなる。
米国政府によるAnthropic Fable 5・Mythos 5への外国人アクセス制限が、韓国のソブリンAI論点とUpstageの投資ストーリーに何を変えたのかを整理する。
韓国の対米戦略投資特別法を原子力バリューチェーンから読む。Doosan Enerbility、Hyundai E&C、KEPCO E&Cの原子力ベータと、KEPCO KPS、Woori Technology、Woojin、電力機器メーカーの後続アルファを分けて整理する。
これは中央銀行のQE相場ではなく、規制調整後の流動性レジームである。米ディーラーのバランスシート緩和、韓国のWGBI・バリューアップ・資本規制緩和、日本の家計現金の市場シフトを一つの枠組みでまとめ、韓国金融株、米市場インフラ、日本のガバナンス改革銘柄を一次受益者として整理する。
KRテーマETFリバランスフローv1、KOSPIキリ番ブレイクアウト後の押し目パターン、KOSPI200限月半導体スクイーズモニターを組み合わせ、ETF・プログラム売買が韓国株を動かす局面での投資家対応策を論じたストラテジーノート。
2026年6月12日、外国人投資家は24営業日連続売り越しの後にKOSPIを2.72兆ウォン買い越した。しかしこれは直前の75.57兆ウォン売り越しの3.6%にすぎず、買いはSamsung ElectronicsとSK Hynixに集中した。
KR Theme ETF Rebalance Flow v1の初回実行では、韓国テーマETFの定期入替・比率上限調整による機械的需給候補を検出した。2026年6月12日時点では、最も強いシグナルは原発/SMRではなく半導体装置・素材だった。
AIスーパーサイクルの燃料が変わりつつある。出発点はAIエージェントが生み出すトークン需要の爆発であり、ビッグテックの社債と自己資金が第一の資金源、そしてスペースXやアンソロピックのような超大型IPOが公開市場という新たな資金供給ルートを開く。需要と資金がともに長期化するサイクルで、最も強力でありながらいまだ最も安く残っている資産がメモリとストレージだ。野村のサムスン電子59万ウォン・SKハイニックス500万ウォンという目標株価がその信号である。
2026年6月11日、KOSPIは機関売りに揺れる大型株を尻目に、半導体装置・部品銘柄が主役を奪った。今日の需給シフトを読む。
KOSPIはベア・レジームで5日-4.9%。ただし半導体装備・部品へ選別資金が流入し、ギガビス(420770)が全5スクリーナー首位（スコア110.3）。ウォンイクIPSとプロテックが3スクリーナー通過で後続する。