2026年6月12日、外国人投資家は24営業日連続売り越しの後にKOSPIを2.72兆ウォン買い越した。しかしこれは直前の75.57兆ウォン売り越しの3.6%にすぎず、買いはSamsung ElectronicsとSK Hynixに集中した。
KR Theme ETF Rebalance Flow v1の初回実行では、韓国テーマETFの定期入替・比率上限調整による機械的需給候補を検出した。2026年6月12日時点では、最も強いシグナルは原発/SMRではなく半導体装置・素材だった。
AIスーパーサイクルの燃料が変わりつつある。出発点はAIエージェントが生み出すトークン需要の爆発であり、ビッグテックの社債と自己資金が第一の資金源、そしてスペースXやアンソロピックのような超大型IPOが公開市場という新たな資金供給ルートを開く。需要と資金がともに長期化するサイクルで、最も強力でありながらいまだ最も安く残っている資産がメモリとストレージだ。野村のサムスン電子59万ウォン・SKハイニックス500万ウォンという目標株価がその信号である。
2026年6月11日、KOSPIは機関売りに揺れる大型株を尻目に、半導体装置・部品銘柄が主役を奪った。今日の需給シフトを読む。
KOSPIはベア・レジームで5日-4.9%。ただし半導体装備・部品へ選別資金が流入し、ギガビス(420770)が全5スクリーナー首位（スコア110.3）。ウォンイクIPSとプロテックが3スクリーナー通過で後続する。
サムスンバイオロジクス・SKバイオファーム・ハンミ薬品・オスコテック・アルテオジェン・STファーム。6銘柄とも株価を動かす「引き金（カタリスト）」はまだ生きています。ただし「カタリストが生きている」と「今が割安」はまったく別の話です。良い会社でもすでに高ければ新規買いは難しい。前回のバイオセクター論（「データが株価に織り込まれていない銘柄を選ぶ市場」）を、この6銘柄にやさしい言葉で当てはめ直しました。結論は、新規資金なら今はSKバイオファームとSTファームが有力。数値は2026年6月11日の場中・各社/報道ベースで変動します。
Samsung ElectronicsとSK Hynixは引き続き韓国市場の重心であり続ける。しかしローカルスクリーニングで、FY2026のEPS予想が5%以上上方修正され、Q1決算が黒字で、株価がまだ2025年末終値を下回っている韓国企業が35社見つかった。本稿はそのスクリーニング結果をQ3クオリティ・ウォッチリストに昇華させる。
2026年6月10日、KOSPI 7,730は5日間で-10.5%下落しベア相場が継続。外国人・機関が半導体大型株を売る一方、造船・検査装置・半導体装置の好企業に選別買いが流入。4スクリーナー重複のHD現代重工業（329180）とメタスコア首位のギガビス（420770）が再評価候補トップに浮上。
サーキットブレーカー翌日、KOSPIが7.5%急反発。機関主導の半導体回復と外国人の大規模売りが同時進行する韓国株市場の構造を解説。
前日急落後のKOSPIが+7.5%急反発。機関主導の半導体相場でテス（095610）、ヒョソン重工業（298040）、コリアサーキット（007810）が複数スクリーナーを同時通過し再評価候補として浮上した。