KOSPIがサーキットブレーカー発動で-6.5%急落した6月8日。NAVER AI Factoryの具体的数値公表と、SK HynixのNVIDIA長期提携が焦点となった。
2026年6月8日、KOSPIサーキットブレーカー・KOSDAQサイドカー同時発動の急落相場。済州半導体が4スクリーナー交差でメタ首位（81.9点）、ブイエムがPEAD Tier A獲得で2位。韓国株の質的再評価候補を毎日追跡。
2026年5月の米CPIはエネルギーと低ベース効果でヘッドラインが高く出る可能性がある。しかし投資判断の焦点はCore CPI MoMであり、+0.25%以下なら安心、+0.35~0.40%以上ならリスク資産に逆風となる。
AI半導体ラリーはまだ利益に裏付けられている。ただし長期金利、データセンター資金調達、ハイパースケーラーのFCF圧力が、AIインフラ株の上限を抑え始めている。
6月5日の米雇用ショックは、1日限りの恐怖売りというより、5月の長期金利ショックに強い雇用データが付いた形に近い。韓国株ではCPI、米10年金利、KOSPI 8,000、外国人先物、Samsung Electronics / SK Hynixの相対力が焦点となる。
KOSPI-3.7%急落、外国人がSKハイニックス・サムスン電子を計2.9兆ウォン売り越す中、機関はブイエム・ギガビス・ウォニクIPSに選別買い。5スクリーナー重複の再評価候補を解説する。
Goldmanは大手ハイパースケーラーのCapEx予想を5.3兆ドルに引き上げ、Alphabetは2026年CapExを1,800-1,900億ドルと示した。韓国では電力機器、Samsung Electro-Mechanics、多層PCB、光接続、eSSDが焦点となる。
ブロードコムのQ2 FY2026決算はAI需要の鈍化ではなく、期待値の調整に近い。韓国ではHBM、FC-BGA、シリコンキャパシタ、高速PCB、パッケージング、テストを分けて見る必要がある。
NAVER後続分析。NVIDIA、NAVER Cloud、6万超GPU、ソブリンAI、フィジカルAI、そしてNAVER再評価の条件を整理する。
KOSPI 8,639が5日+5.5%の一方KOSDAQは-5.0%と乖離拡大。기가비스・브이엠が全5スクリーナーを独占。半導体装置セクターへの外国人・機関の選別買いが鮮明。