Research OS ローカルデータによると、韓国の20日ADRは4月中旬の113.1から5月26日時点で67.3へ低下。KOSPIとKOSDAQは広範なリスクオン局面にはなく、資金はAIインフラ、半導体ボトルネック、バックエンド、基板、造船・防衛の一部銘柄に圧縮されている。
HD現代重工業の評価・売買フレームワーク。TerraPower Natrium SMRのオプション性と近期造船収益、データセンター向け電力エンジン、防衛上振れ、機関投資家フローを分けて整理する。
サムスン電子のDS株式ボーナス発行を2つの問いから再検討する。ボーナス算定式が2028年までの社内メモリースーパーサイクル観を示唆しているか、またこの計画がどれほどの自社株買いを生み出すかを分析する。
KOSPI 8,047・KOSDAQ 1,173で韓米ダブル強気レジーム継続。キガビスとブイエムが6スクリーナー通過、高収益性×外国人機関買い×サイクル再評価の三重シグナル点灯。
KOSPIの時価総額加重ベースの外国人保有比率は高止まりしている一方、サムスン電子とSKハイニックスの外国人保有比率は2026年の低水準にある。次の焦点は売りの速度だ。
AIサーバーのボトルネックはGPU不足だけではない。GPU/HBMの急激な電力変動を安定化するMLCC、シリコンキャパシタ、インダクタ、フィルタの高性能化が重要になっている。Samsung Electro-Mechanicsへの示唆を整理する。
サムスン電機の時価総額は約100兆ウォンに達した。現代自動車普通株を超えるには株価約179.6万ウォン、150兆ウォン基準では約200.8万ウォンが必要だ。持続には2028年営業利益4兆ウォン超と全社OPM20%への道筋が必要になる。
2026年5月25日時点で、Crimson DesertのSteam販売順位、レビュー推移、パール・アビスの空売り圧力、外国人投資家フローを確認する。グローバル#18、韓国#5、米国#13、中国#17、推定販売本数は約593万本。ゲームデータはロングテール仮説を支え、ショート圧力は緩和している。
KOSPI 5日+4.4%のブル相場で、5スクリーナー重複のブイエム(089970)を筆頭にABF・半導体装置に機関・外国人資金が集中。
2026年の韓国株における外国人売買を分解すると、全体的な韓国離れではなく、サムスン電子とSKハイニックスのAIメモリー大型株のポジション縮小が中心だった。