KOSPIが5日間で3.5%安と弱気レジームへ移行。ブレント原油6.7%急騰・米10年金利4.8%が重しに。韓国市場の需給と再評価スクリーナー枠組みを解説。
KOSPI 5日間-5.1%下落（6,562）、韓米レジームともにニュートラル維持。プログラム売り-14,954億ウォンもETF純設定+2,605億ウォンとパッシブマネーは流入継続。ウォン高・原油高・米10年債4.8%の三重環境下で選択的スタンスが基本。
KOSPI 6,836・KOSDAQ 821でニュートラル継続。Brent急騰・米10年4.76%で選別環境。ETF純設定+2,605億のパッシブ流入が下支え。スクリーナー候補は次号。
KOSPI 6,820（5日+1.1%）、KOSDAQ 834。KR・USともNeutralレジーム継続。VIX15.2で安定、ウォン高進行。本日クローズブリーフィング未受信。
米国の大規模原子力拡張でAP1000とAPR1400のどちらが採用されるかによって、現代E&C・斗山エナービリティ・KEPCO E&Cが獲得できる契約の範囲は大きく異なる。本稿では、米政府による10基AP1000支援、フェルミの4基ライセンス申請と現代E&Cの基本設計完了、韓米投資協議の未決定状態をそれぞれ整理し、JPモルガンが想定する2029年受注をシングル炉型シナリオとして再計算する。
米財務省が長期国債の買い戻しオペ上限を1回あたり20億ドルから40億ドル以上に倍増させた。スタンレー・ドラッケンミラーはこの措置を「流動性管理」ではなく「価格管理」と批判した。本稿は買い戻しの実際の仕組み、流動性に関する実証データ、2.1兆ドルの財政赤字、40兆ドルの連邦債務、直近の利回り動向を材料に双方の論拠を検証し、AIインフラ投資、半導体、韓国株への含意を整理する。
NVIDIAは会計年度2027年第2四半期の売上高が962億ドル、データセンター売上高が890億ドルであったと発表した。より重要な開示は、会計年度2028年の約70%成長見通し、ACIE事業の加速、メモリ主因の粗利率圧迫、2,790億ドルの供給コミットメント、および1,085億ドルの最大保証エクスポージャーである。
韓国銀行は2026年8月、政策金利を2.75%から3.00%に引き上げた。成長率の大幅な上方修正、粘着性のあるコアインフレ、ソウル住宅価格の上昇、家計信用の加速がいずれも同じ方向を示した。本レポートでは今回の決定、歴史的な利上げサイクル、6カ月間の条件付き金利パス、そして韓国経済と株式市場のシナリオを考察する。
米国バイオETF(XBI)が1年で+88.8%上昇し、資金は半導体からバイオへ移動している。エンジンはM&Aスーパーサイクル(上半期$123B+)、利下げ期待、IPO再開の3つ。さらに8月の2日間で、史上初のmRNAがん治療の第3相成功とAI(Claude)によるタンパク質設計の検証という2つの事件が起き、テーマ地図が描き直された。肥満・次世代、チャイナ・ライセンシング、M&A、放射性リガンド、CNS、自己免疫細胞治療、AI創薬、mRNAルネサンスの8大テーマを初心者目線で解きほぐし、アルテオジェン、ハンオールバイオファーマ、リガケムバイオ、エイビーエルバイオ、STファーム、OliX(オリックス)など韓国の連動企業を「契約の実体×株価モメンタム」でマップ化した。ビジュアル資料8点収録。データ基準は2026-08-19終値。
米日共同円買い介入の事実確認、FRBのFIMAレポ・ファシリティの実際の仕組み、トランプ大統領のイラン攻撃停止命令後の原油・米国債の上昇、そして韓国メモリー株と8月マクロ環境への示唆を徹底分析。