ミレアセットと韓国投資証券がともにSKハイニックスの2Q利益を下方修正しつつ目標株価は据え置いた。2つのレポートを統合すると、この下方修正は需要減速ではなくLTAと高いHBM売上比率により急騰したスポット価格が混合ASPに全て反映されないという現実化である。
スコット・ベッセントの5原則とモハメド・エル＝エリアンの警告をソースに基づいて分析。グローバリゼーションの終焉か否か、国家産業力・互恵性・標準・ドルネットワークが企業キャッシュフローに波及する仕組み、そして韓国上場株式への含意を検討する。
7月13日にKOSPIが6,800割れ。TSMCの月次売上は前年比+67.9%増と好調だが、外国人2.45兆ウォン売越しと米CPI前リスク回避が韓国半導体株を直撃。売りの正体と今後の分岐点を解説。
2027年のメモリブームをベースケースとして、2028年の供給拡大、推論効率化の進展、AIインフラの再融資リスクを重ね合わせた分析。シナリオ別EPS・適正PER・現在価値の確率加重ベースでサムスン電子とSKハイニックスを比較し、HBMの長期契約と中国メモリ増産が収益の持続性をどう変えるかを検証する。
2026年7月13日のKOSPI9.05%下落の因果分析。グローバルなAIハードウェアの過密ポジションが方向性を規定し、SK hynixの業績予想修正が直接の触媒となり、韓国の個別銘柄レバレッジETF・信用取引残高・プログラム売りが下落を増幅した。TSMCの売上高とメモリ需要の証拠は、単純なAI需要崩壊のナラティブに反論する。
KOSPI急落で外国人・機関が2.45兆ウォン超を売り越した7月13日。4スクリーナー交差の韓国コルマ・エイピアル・シジェンに機関・外国人の純買いが継続。レバレッジETF規制と米CPI前の需給ショックを整理する。
2030年HBM需要26.7EB対供給10.6EB、2.5倍不足という主張を公開式で独立再現し、Goldmanのトークン24倍予測、DeepSeek MLA・TurboQuantの効率反証、Big 3の増設スケジュールと交差検証する。方向と規模を分離する構造分析であり、投資助言ではない。
2026年7月10日時点、KOSPI・KOSDAQの時価総額上位200銘柄から半導体関連を除いた320社を対象とした調査。KOSPIではグリッド・建設・小売・金融・精製など幅広いセクターへリーダーシップが拡散した一方、KOSDAQは勝者総取り市場の様相が強く、YTDリターンの中央値は-12.4%にとどまった。
2026年7月10日のKOSPIは半導体主導で3.92%急反発し7,577ポイントを記録。外国人はSKハイニックスを1兆7,181億ウォン売り越すも機関は買い向かう。DRAM価格回復の最新シグナルと市場の実態を解説。
韓国AI半導体（サムスン電子・SKハイニックス）への投資判断を左右する3つの軸と、ノイズを排除するフレームワークを解説する。（140字）