Exclusive Analysis Korean Semiconductors Earnings

サムスンの収益の落ち込みは、NVIDIA のどの四半期に似ていますか?

サムスンの2026年第2四半期の暫定利益は好調だったが、株価は発表当日に6.9％下落し、翌日にはさ​​らに6.3％下落した。この 2 日間の軌跡を、NVIDIA の 17 件の収益後の反応と比較します。最も近い類似点は、2024 年 8 月の売り出し四半期ではなく、NVIDIA の 2026 年 2 月の 2026 年度第 4 四半期の反応です。教訓は単純です。強力なプリントだけでは十分ではありませんでした。反発には、下落の背後にある恐怖を直接消滅させる触媒が必要だった。

Sector-Deep-Dive 한국 시장

サムスン電子 キウム39万 vs KB60万を数字で分解 —「レベル」と「成長率」は衝突しない (2026-07-08)

同じ日にキウム証券はサムスン電子の目標株価を39万ウォンへ引き下げ、KB証券は60万ウォンへ引き上げた。相反するように見えるが、数字で分解すると互いを反証していない。キウムは利益の『成長率(2階微分)』の鈍化を、KBは利益の『レベル(絶対規模)』を語る。どちらも正しい。ただし鍵は成果給引当金の調整だ——2Q報告営業利益89.4兆に含まれる引当金のうち、真に一過性なのは1Q分を遡及計上した約5兆だけで(引当金は3Qにも計上される)、これだけを正常化すると3Q前四半期比は+26%でも+4.7%でもなく約+16〜19%になる。TrendForceの2Q→3QのASP上昇率鈍化、終値296,000ウォン基準の2026E PER 約6.7倍——本稿は売買判断を最小化し、両レポートの論拠とデータをそのまま分解する。

Daily-Wrap

韓国クオリティ・リレーティングWatch 2026-07-07: 韓国コルマ・エイピーアール・シージェン — リスクオフ下の好業績株

KOSPI -4.9%、KOSDAQ -1.9%の全面安セッション。半導体・造船・防衛が急落する中でも、韓国コルマ・エイピーアール・シージェンは4スクリーナー同時通過かつ機関・外国人が個人の売りを逆吸収。リスクオフ相場のクオリティ選別ガイド。

Daily-Wrap

韓国クオリティ・リレーティングWatch 2026-07-06: コリアコルマー・ギガビス・SKハイニックス — ベア局面で絞り込まれる再評価候補

2026年7月6日、KOSPIはベア継続。コリアコルマー・ギガビス・SKハイニックスが3スクリーナー同時通過、営業レバレッジの株価再評価と資金フローの質を詳細分析。