マクロ・ダッシュボード
| 指標 | 現値 | 5日変化 | シグナル |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 5,668.1 | −11.2% | 📉 弱気 |
| KOSDAQ | 794.8 | −6.4% | 📉 弱気 |
| VIX | 16.1 | +5.9% | 🟢 安定 |
| 米10年債利回り | 5.09% | −0.15pp | 📉 低下 |
| USD/KRW | 1,331 | −0.8% | → 横ばい |
| ブレント原油 | $106.2 | −0.4% | → 安定 |
レジーム判定: 韓国 Bear ／ 米国 Bull。KOSPIは5日間で−11.22%と急落が続き、50日線を上回る銘柄比率は31.4%にとどまる。米国市場は強い指数トレンドを維持しており、ルール上のスタンスは「韓国縮小・米国維持」。
マーケット・ラップ（2026年10月16日）
本日は弱気相場の中での広範な急反発となった。対象2,593銘柄のうち2,011銘柄が上昇、374銘柄が下落し、平均騰落率は+2.46%。ADRプロキシは537.7で、全体の約78%が値上がりするブレッドスの広い上昇だった。ただし5日累積ではKOSPIが−11.22%と大幅下落中であり、本日の戻りは弱気相場における一時的な反発と見るのが妥当だ。
外国人・機関の資金動向
外国人の買い越し上位には、現代自動車（005380.KS、+5.58%）、三星物産（028260.KS、+7.10%）、NAVER（035420.KS、+3.69%）、エーピーアール（278470.KS、+9.23%）、LG CNS（064400.KS、+5.16%）が並んだ。自動車・コングロマリット・コンシューマー系に外国人の資金が流入した格好だ。
機関投資家は三星バイオロジクス（207940.KS、+4.09%）、サムヤン食品（003230.KS、+6.78%）、HYBE（352820.KS、+7.09%）、現代モービス（012330.KS、+4.44%）、現代グロービス（086280.KS、+5.53%）を買い越した。ヘルスケア・エンタメ・自動車部品で機関マネーが動いた。
弱さの方向は明確。L&F（066970.KS、−10.51%）と三星SDI（006400.KS、−1.85%）は外国人・機関の両者に売られており、二次電池セクターへの売り圧力が続いている。S-Oil（010950.KS）とLS Eco Energy（229640.KS）もともに売り越された。注目すべき乖離として、三星バイオロジクスは外国人が売り越す一方で機関が買い越す「入れ替え」の動きが見られた。
本日の市場の性格は「弱気相場内の広範なリバウンド」。新規のリスクオンというよりも、下げすぎたセクターへの選択的な拾い直しと読める。
本日のクオリティ再評価候補
データソース: 2026-10-16 KRメタスクリーナー（品質・スマートマネー品質・サイクル・実績・コンセンサスの各ソースはすべて当日鮮度）。スクリーナー交差サマリーのPEADは2026-10-09付のため参考扱いとし、メタスクリーナー順位を優先する。
上位候補テーブル
| 順位 | ティッカー | 銘柄名 | スコア | 根拠数 | 主な検出スクリーナー | 注意 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 068270.KS | セルトリオン | 64.6 | 6 | サイクルリレーティング、スマートマネー品質、スマートマネー実績、RS80 | — |
| 2 | 096530.KS | シージェン | 52.0 | 5 | クオリティコンパウンダー、サイクルリレーティング、スマートマネー品質・実績 | 空売り比率7.7% |
| 3 | 204620.KS | グローバルタックスフリー | 49.7 | 5 | クオリティコンパウンダー、RS80、市場サーフェス | — |
| 4 | 098120.KS | マイクロコンタクトソル | 49.2 | 5 | クオリティコンパウンダー、サイクルリレーティング、市場サーフェス | — |
| 5 | 011200.KS | HMM | 46.8 | 6 | スマートマネー品質、コンセンサス上方修正、RS80 | — |
| 6 | 003350.KS | 韓国化粧品製造 | 39.8 | 4 | クオリティコンパウンダー、サイクルリレーティング | DARTリスク公示3件 |
| 7 | 033780.KS | KT&G | 38.7 | 3 | クオリティコンパウンダー、RS80 | — |
| 8 | 089860.KS | ロッテレンタル | 37.3 | 5 | サイクルリレーティング、RS80、市場サーフェス | — |
上位3銘柄の詳細
1位: セルトリオン（068270.KS）— スコア64.6、6証拠ファミリー
韓国最大のバイオシミラー（後続生物学的製剤）メーカー。今日の最高スコアには三つの層が重なっている。①収益軸: サイクルリレーティングでマージン変化+14.2ppを確認し、スマートマネー実績スクリーナーも通過。②資金流入軸: 直近5日間で外国人+質的機関の合計買い越しが+1,442億ウォン。個人投資家が−2,260億ウォンを供給し、その逆側を機関・外国人が吸収している構図だ。③公式触媒: DART公示でCTP13 SC（ジムペントラ）の韓国臨床3相試験計画承認（2026-10-14）、連結決算速報（2026-10-12）、自社株買い決定（2026-09-29）の3件が並ぶ。次に確認すべき点は臨床3相の規模・エンドポイント設計と決算速報の詳細数値だ。
2位: シージェン（096530.KS）— スコア52.0、5証拠ファミリー
PCR・分子診断キット大手。クオリティコンパウンダー通過（ROE 4.8%、営業利益YoY +309.7%）で利益改善幅が突出している。サイクルリレーティングでマージン変化+11.3ppを確認。直近5日間の外国人+質的機関買い越しは+94.8億ウォンで、個人の売りを吸収中だ。注意点として、空売り比率7.7%・外国人持株比率24.1%・プログラム比率+11.1%という流動性リスクは事前に把握しておきたい。DART公示は2026-09-28の中間配当落ちのみで、新規触媒の有無は引き続き確認が必要だ。
3位: グローバルタックスフリー（204620.KS）— スコア49.7、5証拠ファミリー
外国人旅行者向け税還付（タックスリファンド）サービス会社。クオリティコンパウンダー通過（ROE 27.8%、営業利益YoY +34.3%）。RS80ノット・レイトスクリーナーでFocus Candidateに分類され、ピボットギャップ+9.3%・ボックスリスク−17.3%と初期段階の特性を示す。直近5日間は外国人+質的機関が個人の売りを吸収している。2026-10-16付のDART公示（役員持株変動報告）が本日付けで確認された。市場サーフェスでは外国系窓口の買いが見られる一方、外国人の単方向フローと混在しており、規模の確認が先決だ。
本稿のスクリーニング結果は調査・研究目的の候補リストです。投資推奨ではありません。