1. 今週のアナリストレポート発掘
最も強い新規・上方修正シグナルは Samsung Electro-Mechanics でした。HanaとNHは、AIサーバー向けMLCCとFC-BGAの不足、高容量化と小型化による生産能力の吸収、約4,500億ウォンのMLCC供給契約を根拠に目標株価を大きく引き上げました。従来の自動車・モバイル部品株ではなく、AIデータセンター部品不足の直接的なproxyとして再定義されています。
二つ目の軸は 電力機器・電力インフラ です。NHは電力機器をPositiveとし、LS ELECTRICとHD Hyundai ElectricをTop Pickに挙げました。DeepAlphaもLS ELECTRICをAIデータセンターの電力ボトルネックproxyとして高優先度に置きました。Hyosung Heavy Industries、Sanil Electric、HD Hyundai Electricもテンバガーや電力インフラスクリーナーで繰り返し確認されています。
三つ目は メモリーパッケージ基板と半導体装置 です。HanaはDaeduck Electronics、Simmtech、Haesung DSの調整を買い機会と見ており、メモリーパッケージ基板不足の次の信号として長期供給契約を挙げました。NHはWonik IPSの目標株価を161,000ウォンから207,000ウォンに引き上げました。TLBではSOCAMM売上見通しの上方修正が焦点でした。
非AIの分散候補としては、Kolmar Korea、Cosmecca Korea、Pum-Tech Korea、d’Alba Global、Samyang Foods が繰り返し出ています。化粧品輸出とインディーブランド需要はなお強い状況です。ただし発掘の観点では、すでに大きく上がった銘柄を追うより、業績、需給、バリュエーションを一緒に確認すべきです。金融・証券ではKB Financial、Shinhan Financial、Samsung Securities、Kiwoom Securitiesが業績、売買代金、配当魅力で浮上しました。
2. 今週のスクリーナー発掘
韓国スクリーナーでは市場の広がりが薄い状態です。7月3日の運用基準では、50日線を上回る韓国株は14.6%、200日線を上回る銘柄は22.8%にとどまりました。レジームはNEUTRALですが、体感としてはかなり狭い相場です。その中で繰り返し出た銘柄は TSE、INTEKPLUS、KC Tech、Wonik IPS、Kolmar Korea、Orion、Samsung Electronics優先株 です。
Quality系シグナルの長期成績は比較的良好でした。週次品質レビューでは、Korea Quality Compounderが3日から63日の多くの期間で安定していました。来週の優先シグナルはConsensus Up RevisionとQuality Compounderです。一方でRS80 Not-Late、KR Meta、US entry watchはdownweightです。つまり、強く見える銘柄を何でも追う相場ではありません。リビジョンとクオリティがある候補だけが残る相場です。
米国はBULL breadthを維持しましたが、スクリーナー品質レビューではUS entry watchがdownweightです。7月4日の米国運用TopはMRNA、ASX、KLICで、統合USも同じ方向です。注目点は MU です。Consensus RevisionでEPSが41.2%、売上が34.2%上方修正され、24位に入りました。これはメモリーサイクルの確認シグナルです。単独の新規追加根拠というより、既存のAIメモリー市況判断を補強するデータとして見るべきです。
出所：アナリストレポートとスクリーニング信号に基づく週次ディスカバリー総括の公開要約。