今年のような狭い相場で、純粋なKOSPIを上回る口座はどれほど少ないのか

Sat, 20 Jun 2026 10:30:00 +0900

TL;DR

2026年のKOSPIは6月19日時点で9,050前後、年初来約+115%の非常に強い指数に見える。
しかし市場内部は極端に狭い。独自の韓国株2,730銘柄データでは、中央値リターンは**-7.6%、上昇銘柄比率は37%、200日線上の銘柄は約30%**に過ぎない。
Monte Carloでは、20銘柄のランダム等ウェイト口座がKOSPIを上回る確率は1.0%、30銘柄では**0.5%**だった。
売買代金加重の口座はKOSPIを上回りやすいが、それは人気のAIメモリー大型株により強く集中した結果だ。

核心

今年のKOSPIは市場平均ではなく、最も狭い道そのものだった。Samsung Electronics、SK Hynix、AIメモリー勝者に十分大きく、長く乗っていたかが勝負だった。

口座タイプ	保有数	KOSPI超過比率	中央値
ランダム等ウェイト	5	5.3%	+2.6%
ランダム等ウェイト	10	2.8%	+9.8%
ランダム等ウェイト	20	1.0%	+14.1%
ランダム等ウェイト	30	0.5%	+15.9%
売買代金加重	10	60.1%	+127%
売買代金加重	30	70.8%	+131%

個別銘柄でKOSPIを上回った比率は**7.9%**だった。

純粋なKOSPIを下回ったことだけで失敗とは言えない。2026年のKOSPIはAIメモリー大型株への集中ベンチマークに近かった。分散口座は絶対リターンで良好でも、KOSPIには劣後し得る。

Coverage: 独自韓国株2,730銘柄データ、2026年初から6月19日までの価格リターン、各構造20,000回のシミュレーション。指数水準はInvesting.com、Trading Economics、Yahoo Finance、MarketWatchで確認。