Exclusive Analysis Stock-Analysis 한국 반도체

비나텍과 Bloom Energy: AI 데이터센터의 전력 충격을 누가 흡수하나

비나텍을 단순 슈퍼커패시터 셀 회사가 아니라 Bloom Energy SOFC와 AI 데이터센터 사이의 순간 전력 충격 흡수 시스템 공급자로 읽는다. Bloom 412억원 계약, 시스템 납품 전환, 기술 해자, 사업 해자, 고객 집중 리스크, 후속 PO와 마진 확인 조건을 종합한다.

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SK하이닉스 ADR 상장은 원주와 레버리지 ETF 수급을 어떻게 바꾸나

SK하이닉스 SKHY ADR 상장이 000660 원주 가격, ADR-원주 차익거래, 미국장 가격 발견, 국내 단일종목 레버리지 ETF 리밸런싱 수급에 어떤 경로로 전이되는지 분석한다. 결론은 중장기 접근성 확대는 긍정적이지만, 단기에는 변동성 완충보다 가격 전이와 수급 증폭을 먼저 봐야 한다는 것이다.

Exclusive Analysis Stock-Analysis AI-Infrastructure

SK가스 vs SK오션플랜트: AI 데이터센터 전력 2선 후보는 어디인가

SK그룹의 AI 데이터센터 투자 발표 이후 SK가스와 SK오션플랜트를 AI 전력 2선 후보로 비교한다. 울산GPS, KET LNG터미널, SK그룹 울산 AI 데이터센터 전력 구조, 해상풍력 하부구조물 수주, 수급과 밸류에이션을 종합한다.

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지엔씨에너지 급등 분석: AI 데이터센터 비상전력 실적주인가, 단기 과열인가

지엔씨에너지의 급등 이유를 LG유플러스 AIDC 협력, 삼성SDS 구미 AI 데이터센터 발전기 공급계약, 데이터센터 비상발전기 수주 사이클, 기관 수급으로 분해한다. 2025년 실적 레벨업, 1Q26 마진 둔화, 최근 가격·수급·진입 조건까지 함께 점검한다.

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SK하이닉스 F-1/A와 F-6: SKHY ADR 상장은 HBM CAPEX를 어떻게 포장하는가

SK하이닉스의 SEC F-1/A와 F-6 제출을 기준으로 SKHY ADR 상장 준비, ADS 비율, 최대 신규주식 한도, 용인 Fab 1·청주 P&T7 투자계획, HBM·Custom HBM·eSSD 내러티브를 분해한다. 핵심은 단순 ADR 래퍼가 아니라 미국 AI 메모리 투자자에게 HBM CAPEX를 직접 설명하는 자본시장 이벤트다.

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파두 2Q26 실적 프리뷰: 컨센서스는 넘겠지만, 대형 서프라이즈는 아니다

파두의 2Q26 실적을 1분기 재무제표, 2분기 공급계약 공시, 정정공시, 로컬 가격·컨센서스 데이터로 재구성한다. 중심 추정치는 매출 705억원, 영업이익 118억원으로 컨센서스는 넘겠지만, 핵심은 공시 총액이 아니라 실제 2분기 매출 인식률과 하반기 수주잔고 전환이다.