이 허브의 목적
이 페이지는 Korea Invest Insights의 단독 분석형 글을 모으는 허브다. 단순 뉴스 해석이나 리포트 요약이 아니라, Thesis OS 로컬 DB, ETF 구성 전수 스캔, 외국인·기관 세부 수급, Real Money 프레임워크, ADR·유동성 계산처럼 직접 만든 데이터셋을 기반으로 한 글을 묶는다.
핵심 질문은 세 가지다.
| 질문 | 보는 데이터 | 목적 |
|---|---|---|
| 시장의 돈은 어디로 움직이나 | 외국인·기관·개인·세부주체 수급 | 단순 순매수보다 질과 지속성을 구분 |
| ETF와 패시브가 가격을 어디서 흔드나 | ETF 구성, 비중, 시총 대비 노출 | 기계적 수급과 2선 재배분 후보 탐지 |
| 평균 종목과 주도주는 왜 갈라지나 | ADR, 거래대금, 상대강도, 수급 | 좁은 장세에서 알파 후보와 회피 후보 분리 |
최근 Exclusive Analysis
| 날짜 | 주제 | 핵심 결론 | 글 |
|---|---|---|---|
| 2026-06-13 | 목표가 갭과 편한 진입 후보 | 목표가 갭이 큰 종목을 그대로 사지 않고, 목표가 상향·smart money·20/50일선까지 결합하면 KB금융·하나금융만 현재 편한 후보로 남는다. | 목표가 갭이 크다고 다 편한 자리는 아니다 |
| 2026-06-13 | 현대건설과 우진의 미국 원전 협상력 | 현대건설은 Fermi AP1000·Holtec SMR-300 실행 병목, 우진은 원전 계측기·ICI 반복 교체수요에 걸린 소형 비대칭 옵션으로 분리한다. | 현대건설과 우진: 미국 원전 확대 흐름 속 비대칭 협상력 |
| 2026-06-13 | 대미투자특별법과 원전 팀코리아 | 3,500억달러 정책자본 이벤트를 원전 밸류체인으로 분해해 두산에너빌리티·현대건설·한전기술 베타와 한전KPS·우리기술·우진·전력기기 후방 알파를 나눈다. | 500조원 대미투자특별법 시행 카운트다운 |
| 2026-06-13 | 반도체 Top50 2개월 상대 알파 | 삼성전자·SK하이닉스는 core지만, 초과수익 후보는 코리아써키트·HPSP·테스·브이엠·파두 같은 2선 장비·기판·AI 스토리지에서 찾는다. | 반도체 Top50에서 삼성전자·SK하이닉스를 2개월 이길 후보는 어디인가 |
| 2026-06-13 | 반도체 ETF 노출과 수급 민감도 | 삼성전자·SK하이닉스 90.8% 쏠림 속에서 ETF 절대 보유액과 시총 대비 민감도, ETF 미반영 gap 후보를 분리한다. | 삼성전자·SK하이닉스 90.8% 쏠림 |
| 2026-06-13 | ETF 수급 주도 장세 전략 | ETF 재배분, 고점 돌파 후 눌림, KOSPI200 만기 스퀴즈를 나눠 변동성 대응 규칙을 만든다. | ETF 수급이 주도하는 한국 시장 |
| 2026-06-12 | AI 슈퍼사이클 장기화 | 금리 스트레스는 남아 있지만, 관찰된 데이터는 아직 AI capex·에이전트 수요·메모리/스토리지 사이클의 장기화를 훼손하지 않았다는 프레임을 제시한다. | AI 슈퍼사이클은 왜 더 길어지는가 |
| 2026-06-12 | 테마 ETF 리밸런싱 수급 | Naver ETF surface 기반 cap redistribution proxy로 반도체 소부장 재배분 후보와 대장주 trim pressure를 추적한다. | 테마 ETF 리밸런싱 수급 |
| 2026-06-11 | 삼닉 쏠림 이후 퀄리티 후보 | EPS 전망과 1Q 실적은 좋은데 주가는 뒤처진 3분기 재점검 후보를 찾는다. | 삼닉 쏠림은 계속된다. 하지만 3분기에 돌아볼 퀄리티 종목 |
| 2026-06-05 | 삼하마 패리티 후속 | ARM·MRVL·MU·SNDK·NVDA·AMD까지 확장한 AI chip & memory PER map으로 한국 메모리 할인과 미국 AI 메모리 프리미엄을 비교한다. | 삼하마 패리티 후속 |
| 2026-06-03 | 삼하마 Forward PER 패리티 | 삼성전자·SK하이닉스가 EPS 훼손 없이 마이크론 대비 상대 PER 할인으로 내려온 구간을 포착한다. | 삼하마 패리티 |
| 2026-06-03 | Real Money 수급 프레임워크 | 외국인·기관 수급을 금투성 단기 매매와 투신·사모·연기금성 real money로 분리한다. | Real Money 수급 프레임워크 |
| 2026-06-03 | 한국 증시 자금흐름과 ADR | 유동성은 많지만 시장 폭은 무너진 좁은 주도주 장세라는 결론을 도출한다. | 유동성은 많은데 시장 폭은 무너졌다 |
| 2026-05-31 | 외국인 플레이북 | KOSPI 168개, KOSDAQ 355개를 외국인 거래대상으로 분류해 long-only 후보와 국내 유동성 후보를 분리한다. | 외국인이 보는 종목과 안 보는 종목 |
| 2026-05-16 | 삼성전자 vs TSMC식 PER 재분류 | 삼성전자를 메모리 사이클주가 아니라 AI 통합 플랫폼으로 재분류할 경우 PER 15배가 가능한지 점검한다. | 삼성전자에 PER 15배가 가능한가 |
분석 유형별로 읽기
ETF와 패시브 수급
- 반도체 Top50에서 삼성전자·SK하이닉스를 2개월 이길 후보는 어디인가
- 삼성전자·SK하이닉스 90.8% 쏠림: 반도체 ETF 수급은 어디가 더 민감한가
- ETF 수급이 주도하는 한국 시장: 변동성이 커질 때 대응하는 몇 가지 전략
- 테마 ETF 리밸런싱 수급: 반도체 소부장에는 재배분 매수, 대장주에는 비중 상한 압력
정책자본과 이벤트 판독
상대 밸류에이션과 사이클 프레임
- 삼하마 패리티: 삼성전자·하이닉스가 마이크론보다 다시 싸진 구간
- 삼하마 패리티 후속: 마이크론 프리미엄은 맞지만 한국 메모리 할인은 과도하다
- 삼성전자에 PER 15배가 가능한가: 메모리 사이클주에서 AI 통합 플랫폼으로의 재분류 가능성
- AI 슈퍼사이클은 왜 더 길어지는가: 에이전트 수요, IPO 자금, 그리고 가장 싸게 남은 메모리·스토리지
수급의 질
상대수익률 후보 발굴
- 목표가 갭이 크다고 다 편한 자리는 아니다: KB금융·하나금융부터 본다
- 삼닉 쏠림은 계속된다. 하지만 3분기에 돌아볼 퀄리티 종목
- 반도체 Top50에서 삼성전자·SK하이닉스를 2개월 이길 후보는 어디인가
- KOSDAQ Real Money 후속편
사용법
이 허브의 글은 대부분 투자 결론보다 확인 순서를 중시한다. 따라서 글을 읽을 때는 다음 순서가 좋다.
- 어떤 데이터로 계산했는지 본다.
- 가격 상승이 수급으로 설명되는지 본다.
- 수급이 외국인·기관 전체인지, real money인지, 프로그램성인지 나눈다.
- 테마가 실제 매출·수주·이익으로 연결되는지 확인한다.
- 무효화 조건이 발생하면 후보에서 제외한다.