1. 매크로 대시보드
| 지표 | 현재값 | 5일 변화 | 시그널 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,219.1 | +251.3p (+4.2%) | 강세 |
| KOSDAQ | 1,174.8 | +53.0p (+4.7%) | 강세 |
| VIX | 19.5 | +6.3% | 안정권 |
| US 10Y | 4.25% | −5bp | 보합 |
| USD/KRW | 1,471.7 | −5.2원 | 원화 소폭 강세 |
| Brent | $95.2 | +0.2% | 안정 |
| DXY | 98.2 | +0.1% | 보합 |
레짐 판정 — 한국 Bull / 미국 Neutral → 스탠스: KR 선택 확대
전일까지 Neutral이었던 한국 시장 레짐이 오늘부로 Bull 전환이 공식 확인됐다. Breadth 기준 50MA 상회 종목 비율 63.3%, 200MA 상회 59.2%로 시장 구조가 전반적으로 확장됐으며, Discovery 시그널은 100점 만점으로 14거래일 연속 최고점을 유지 중이다. VIX 19.5는 공포 구간과 거리가 있고, 달러·원 환율은 1,472원 수준에서 안정되어 외국인 수급 유입의 환경이 양호하다.
2. 오늘의 시장 랩
5일 기준 KOSPI +4.2%, KOSDAQ +4.7%라는 수치가 말해주듯 이번 랠리는 대형주와 중소형주를 가리지 않는 광폭 강세다. 특히 오늘 레짐이 Neutral→Bull로 공식 전환된 시점이라는 점에서, 실적 서프라이즈 확인 → 드리프트 가속이라는 경로가 시장 전체의 서사로 자리 잡고 있다.
반도체·메모리 군이 주도권을 잡고 있다. SK하이닉스(000660.KS)는 영업이익 YoY +101%·매출 +47%로 PEAD Tier A에 재진입했고, 삼성전자(005930.KS) 역시 영업이익 +33%·매출 +11%로 Tier B 상단에서 건재함을 과시했다. PCB 업체 대덕전자(353200.KS)와 반도체 장비·소재 원익IPS(240810.KS)도 스크리너에 등장하며 밸류체인 전반의 이익 회복이 진행 중임을 시사한다.
조선·해양 섹터도 수주 모멘텀의 수익화가 본격화되는 모습이다. HD현대마린엔진(071970.KS)은 영업이익 +129%·RS퍼센타일 94%로 Tier A에 포진했고, HD현대마린솔루션(443060.KS)·한화엔진(082740.KS)·세진중공업(075580.KS) 세 종목이 Tier B 상단에 나란히 이름을 올렸다.
에너지·인프라 측면에서는 HD현대에너지솔루션(322000.KS)의 영업이익 +1,077% 턴어라운드가 눈에 띈다. 태양광 모듈 수익성 회복을 정량적으로 확인시킨 수치다. LS에코에너지(229640.KS)는 5일 수익률 +30.7%로 이미 강한 단기 추진력이 붙은 상태다.
소비·뷰티 섹터에서는 에이피알(278470.KS)이 영업이익 +198%·매출 +111%로 K-뷰티 성장 궤도를 유지했고, 삼양식품(003230.KS) 역시 수출 기반 F&B 테마로 Tier A에 포함됐다.
수급 관점에서는 레짐 전환과 맞물려 외국인·기관 자금이 실적 확인이 끝난 대형주로 집중되는 구도가 형성되고 있다. 원화 소폭 강세(−5.2원/5일)는 외국인 매수 유입의 추가 유인으로 작용할 수 있다. 다만 KOSDAQ 소형주 상당수가 20일 수익률 25~30%대에 근접해, 단기 과열 구간에서의 선별이 필요한 시점이기도 하다.
3. 스크리너 스포트라이트 — PEAD (실적 드리프트) | 월요일
스크리너 개요: Post-Earnings Announcement Drift(PEAD)는 실적 서프라이즈 발표 후 1~4주간 주가가 같은 방향으로 계속 드리프트하는, 학술적으로 가장 강하게 검증된 아노말리 중 하나다. 이 스크리너는 ①영업이익·매출 YoY 서프라이즈 ②마진 확장 ③MA50 상회라는 세 조건이 동시에 성립한 종목만 추출한다.
기준일: 2026-04-20 | 총 후보 120종목 (Tier A: 59 / Tier B: 31 / Tier C: 30)
Tier A 상위 10선
| # | 티커 | 종목명 | 종가(원) | OP YoY | Rev YoY | Δmarg | ROE | RS% | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 489790.KS | 한화비전 | 84,900 | +2,851% | +263% | +7.95pp | 5.4% | 77 | +3.47 |
| 2 | 046940.KQ | 우원개발 | 5,430 | +2,300% | +24% | +16.92pp | 36.8% | 66 | +2.38 |
| 3 | 065710.KQ | 서호전기 | 47,450 | +1,481% | +151% | +18.17pp | 24.4% | 83 | +2.25 |
| 4 | 005690.KS | 파미셀 | 19,190 | +630% | +76% | +22.90pp | 38.3% | 85 | +1.73 |
| 5 | 088130.KQ | 동아엘텍 | 9,280 | +670% | +226% | +11.19pp | 33.6% | 93 | +1.73 |
| 6 | 017510.KQ | 세명전기 | 10,270 | +393% | +124% | +24.83pp | 15.1% | 84 | +1.64 |
| 7 | 330730.KQ | 스톤브릿지벤처스 | 6,460 | +297% | +80% | +28.89pp | 12.4% | 74 | +1.58 |
| 8 | 322000.KS | HD현대에너지솔루션 | 162,900 | +1,077% | +17% | +7.54pp | 10.6% | 99 | +1.20 |
| 9 | 402340.KS | SK스퀘어 | 701,000 | +124% | +78% | +17.48pp | 37.8% | 99 | +1.18 |
| 10 | 278470.KS | 에이피알 | 414,500 | +198% | +111% | +6.95pp | 75.3% | 99 | +0.91 |
주목 Top 3 코멘트
① 한화비전 (489790.KS) — Score +3.47 | OP YoY +2,851%
한화그룹 계열 AI 보안카메라·영상분석 전문 기업. 전년도 수익성 기저가 극도로 낮았던 상황에서 매출이 3배 이상 급증하며 영업이익이 폭발적으로 회복됐다. OPM 9.1%로 마진 구조가 정상화됐고, 5일 수익률 +12.9%로 가격 모멘텀이 이미 살아 있다. 52주 고점까지 8.4% 여유가 남아 드리프트 공간이 충분한 구간이며, AI·물리보안 투자 수요 확대 기조와 맞물려 기관 유입이 지속될 수 있다.
② 우원개발 (046940.KQ) — Score +2.38 | OP YoY +2,300%
KOSDAQ 상장 토목·건설 전문 중소형사. 영업이익률이 +16.9pp 상승해 17.9%에 도달했고, ROE 36.8%는 건설 업종에서 이례적 수준이다. 52주 고점 갭이 0.0%로 신고가 돌파 임박 여부가 핵심 모멘텀 포인트다. 20일 수익률 +18.8%로 드리프트가 진행 중이나, 단기 피로도는 점검이 필요하다.
③ 서호전기 (065710.KQ) — Score +2.25 | OP YoY +1,481%
KOSDAQ 상장 전력·배전 설비 제조사. OPM 21.7%·ROE 24.4%로 퀄리티 기반이 탄탄하고, 매출 YoY +151%는 국내 전력망 현대화 및 데이터센터 전력 인프라 수요와 직결된다. RS퍼센타일 83%로 상대 강도도 우수하며, 52주 고점까지 19% 여유가 있어 드리프트 지속 여지가 가장 큰 종목 중 하나다.
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