1. 매크로 대시보드
| 지표 | 현재값 | 5일 변화 | 시그널 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,033.9 | +346.7pt (+5.2%) | 강세 |
| KOSDAQ | 836.9 | +23.4pt (+2.9%) | 강세 |
| VIX | 16.6 | +2.1 (+14.4%) | 안정 |
| US 10Y | 4.84% | +0.04%pt | 보합 |
| USD/KRW | 1,344원 | -11.8원 (-0.9%) | 보합 |
| Brent | $102.4 | +$6.1 (+6.3%) | 상승 |
- KR 레짐: Neutral (Raw Bull → Bull 전환 대기, 2회 확인 중 1회 완료)
- US 레짐: Bull
- 스탠스: US 선택 확대
- KR 파생/패시브: 선물 베이시스 +3.67, 시장 프로그램 -25,245억원, ETF 순설정 -3,861억원
2. 시장 동향
소스 부재 안내: 오늘(2026-09-10) 마감 브리핑 자료가 입수되지 않았다. 이 섹션은 매크로 레짐 데이터만을 사용해 작성했다.
KOSPI는 5일 기준 약 5.2%, KOSDAQ은 약 2.9% 올랐다. 한국 주식 시장이 단기 회복 흐름을 보인 셈이지만 내부 체력은 엇갈린다. 50일 이동평균 위 종목 비율은 59.6%로 절반을 넘겼으나, 200일 이동평균 위 비율은 22.5%에 그쳐 장기 추세 회복은 아직 부분적이다.
KR 레짐은 현재 Neutral 확정이다. Raw 신호는 Bull로 이미 켜졌지만 확인 횟수가 2회 중 1회에 머물러 공식 전환은 완성되지 않았다. Discovery 스크리너는 75/100(Day 16)으로 종목 선별 여건은 비교적 양호하다.
파생/패시브 면에서 선물 베이시스 +3.67은 긍정적이다. 반면 비차익 프로그램 매도(-29,648억원)와 ETF 환매(-3,861억원)가 시장 하방 압력으로 남아 있다. 브렌트유는 5일간 6.3% 올라 에너지 비용 부담이 커졌다. 달러-원 환율은 1,344원으로 소폭 하락해 수출주 실적에 미미한 역풍이다.
3. 퀄리티 재평가 후보
오늘 메타 스크리너는 60개 종목을 분석했다. 편집 렌즈는 세 겹이다. 첫째, 비즈니스 자체가 좋은가(퀄리티). 둘째, 기관·외국인 돈이 들어오고 있는가(수급). 셋째, 시장이 실적이나 공식 이벤트를 계기로 다시 가격을 매기기 시작했는가(재평가 촉매). 이 세 조건이 겹치는 종목이 오늘의 후보다.
후보 테이블 (상위 10종목)
| 순위 | 티커 | 종목명 | 메타점수 | 증거군 수 | 컨센서스 z | 수급 특징 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 016360.KS | 삼성증권 | 23.2 | 4 | +1.51 | 외인+, 기관+ |
| 2 | 000880.KS | 한화 | 22.5 | 4 | +1.09 | 외인+, 외국계창구+ |
| 3 | 006800.KS | 미래에셋증권 | 20.1 | 4 | +1.64 | 외인+, 금투+ |
| 4 | 131290.KS | 티에스이 | 20.0 | 4 | +0.60 | 기관+(#327위) |
| 5 | 078930.KS | GS | 19.2 | 4 | +0.71 | 외인+ |
| 6 | 402340.KS | SK스퀘어 | 18.1 | 4 | +5.73 ★ | 외인+, 기관+ |
| 7 | 010170.KS | 대한광통신 | 15.4 | 3 | +1.80 | 외인+, 기관+ |
| 8 | 004150.KS | 한솔홀딩스 | 13.9 | 3 | +7.39 ★ | 외국계창구+ |
| 9 | 001450.KS | 현대해상 | 13.3 | 4 | +0.63 | 외인+, 기관+ |
| 10 | 093370.KS | 후성 | 12.7 | 4 | +1.40 | 기관+(#284위) |
★ 컨센서스 z-score가 극단적으로 높다. 리비전 기반 원천을 별도 확인할 것.
상위 3종목 상세
1. 삼성증권 (016360.KS) — 메타점수 23.2 · 증거군 4개
삼성증권은 국내 대형 증권사다. 컨센서스 z-score +1.51로 실적 추정치가 꾸준히 위를 향하고 있다. 개인이 92억원어치를 순매도하는 동안 외국인과 기관이 이를 흡수했다. 외국인 보유 비중 26.7%, 공매도 비중 7.9%는 계속 추적할 수준이다. 오늘 DART에서 증권발행실적보고서 등 20건의 공시가 확인된다. 다음 확인 포인트: 브로커리지 회복 속도, 배당 가이던스, 금리 환경 민감도.
2. 한화 (000880.KS) — 메타점수 22.5 · 증거군 4개
한화는 방산·에너지·금융을 아우르는 복합기업이다. 컨센서스 z-score +1.09로 추정치 상향 흐름이 있다. 외국인 순매수와 외국계 창구 매수가 동시에 포착됐다. 공매도 비중이 16.7%로 이 리스트에서 가장 높아 단기 가격 변동을 염두에 둬야 한다. 오늘 DART에서 IR 개최 안내 공시 2건이 확인됐고, 최근 종속회사의 중대재해 정정 공시도 나와 있어 리스크 점검이 필요하다. 다음 확인 포인트: IR 세부 내용, 방산 수주 파이프라인, 중대재해 후속 영향.
3. 미래에셋증권 (006800.KS) — 메타점수 20.1 · 증거군 4개
미래에셋증권은 국내 대형 독립 증권사다. 상위 3종목 중 컨센서스 z-score가 +1.64로 가장 높다. 개인이 241억원어치를 매도하는 동안 외국인이 받아냈다. 공매도 비중 4.9%로 낮아 수급 구조는 상대적으로 깔끔하다. 오늘 IR 개최 공시(촉매 1건)가 확인된다. 다음 확인 포인트: 자산관리 수탁 증가 여부, 해외 법인 실적, IB 딜 파이프라인.
오늘 상위권은 증권주(삼성증권, 미래에셋증권)와 복합기업(한화, GS, SK스퀘어)이 주도했다. 공통점은 실적 추정치 상향에 외국인 순매수가 겹친다는 것이다. 증거군 4개를 모두 충족한 종목이 10개 중 7개에 달해 오늘 신호 밀도는 높았다. 그러나 KR 레짐이 Neutral에 머물고 있고 프로그램 매도 압력이 잔존한다. 개별 종목 진입 전 레짐 확인 전환 여부와 공매도 비중, DART 공식 촉매 내용을 직접 점검하는 것이 순서다.
이 글은 매수·매도 권고가 아니다. 스크리너는 후속 리서치 큐다.