매크로 대시보드
| 지표 | 현재값 | 5일 변화 | 시그널 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,838 | -2.6% | 약세 |
| KOSDAQ | 856 | +2.6% | 강세 |
| USD/KRW | 1,355 | -0.6% | 보합 |
| VIX | 16.2 | +3.2% | 안정 |
| Brent | $97.7 | -6.4% | 하락 |
| US 10Y | 5.25% | +0.14pp | 상승 |
- KR 레짐: Neutral (raw Bear 신호 1/2 확인 중)
- US 레짐: Bull
- 스탠스: US 선택 확대
KOSPI와 KOSDAQ의 5일 등락률 괴리가 5.1%포인트로 확대됐다. 대형주는 눌리는 동안 소형주는 올랐다. 파생/패시브 플로우를 보면 프로그램 매도 -1조 2,410억, ETF 순설정 -1조 2,732억으로 패시브 자금이 빠졌다. 시장 전체에서 자금이 균일하게 들어온 게 아니라 선별적으로 이동했다는 뜻이다.
마켓 랩
출처: 당일 KR Market Snapshot (kr-close-briefing 미수신으로 DB 스냅샷 사용)
오늘 시장은 방향 없이 갈렸다. 2,571종목 중 상승 1,020 대 하락 1,273으로 하락 쪽이 더 많았지만, 평균 등락률은 +0.04%에 그쳤다. 시장 전체가 빠진 게 아니라 종목별로 명확히 갈렸다.
금융주 집중 매도. 외국인과 기관이 같은 방향으로 팔았다. 신한지주(055550) -3.98%, 우리금융지주(316140) -4.12%, 하나금융지주(086790) -3.92%, KB금융(105560) -2.71%. 미국 10년물 금리가 5.25%로 오르는 환경에서 국내 금융주의 밸류에이션 매력이 떨어지는 흐름이다.
에너지·재생에너지에 외국인 매수. HD현대에너지솔루션(322000) +5.77%, 한화솔루션(009830) +4.31%에 외국인과 기관이 동시에 들어왔다. 브렌트유가 5일간 6.4% 하락했음에도 신재생 에너지 쪽에 수급이 붙었다. 한온시스템(018880)은 기관 순매수를 받으며 +10.00% 급등했다.
반도체 장비·소재 선별 강세. HPSP(403870)가 기관 순매수 상위에 올라 +4.43% 올랐고, 한솔케미칼(014680)도 +4.66% 강세였다. SK하이닉스(000660)는 외국인과 기관 모두 팔았지만 낙폭은 제한됐다. 기관이 질적 수급을 유지하는 흐름이 보인다.
외국인 매도 압박 지속. 현대차(005380) -1.43%, LG이노텍(011070) -3.59%에 외국인 순매도가 집중됐다. 삼화콘덴서(001820)는 외국인·기관이 함께 팔며 -5.27% 하락했다.
요약하면 오늘은 금융 일괄 매도 + 에너지·재생에너지 선별 매수 + 반도체 소재 장비 일부 기관 유입이 동시에 나타난 순환 장세였다.
오늘의 퀄리티 재평가 후보
출처: KR Meta Screener 2026-09-30, KR PEAD Screener 2026-09-30
오늘 메타 스크리너는 132개 종목을 검토해 상위 20개를 선별했다. 복수 스크리너에 동시 포착된 종목이 핵심 후보다. 오늘은 PEAD 단독 포착이 많아 메타 스크리너의 증거 패밀리 수가 결정적 기준이다.
상위 후보 요약
| 순위 | 티커 | 종목 | 메타점수 | 증거 수 | 스크리너 | ROE | OP YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 420770.KQ | 기가비스 | 72.9 | 6 | QC·Cycle·PEAD·Consensus↑·Kiwoom | 7.3% | +777% |
| 2 | 005930.KS | 삼성전자 | 66.4 | 7 | QC·Cycle·PEAD·RS80·Kiwoom | 10.7% | +33% |
| 3 | 096530.KQ | 씨젠 | 65.5 | 6 | QC·Cycle·SmartMQ·SmartME·RS80·Kiwoom | 4.8% | +310% |
| 4 | 161890.KS | 한국콜마 | 62.2 | 6 | QC·Cycle·PEAD·Kiwoom | 14.7% | +24% |
| 5 | 119850.KQ | 지엔씨에너지 | 58.8 | 5 | QC·Cycle·PEAD·Kiwoom | 21.1% | +56% |
| 6 | 098460.KQ | 고영 | 57.0 | 6 | Cycle·SmartMQ·SmartME·RS80·Kiwoom | — | — |
| 7 | 080220.KQ | 제주반도체 | 54.0 | 5 | QC·Cycle·SmartMQ·SmartME·Kiwoom | 17.4% | +274% |
| 8 | 009150.KS | 삼성전기 | 52.3 | 5 | QC·PEAD·Kiwoom | 7.4% | +24% |
| 9 | 000660.KS | SK하이닉스 | 48.1 | 5 | QC·Cycle·Kiwoom | 35.6% | +101% |
| 10 | 219130.KQ | 타이거일렉 | 45.9 | 4 | QC·Consensus↑·Kiwoom | 9.5% | +0% |
QC=퀄리티컴파운더, Cycle=사이클리레이팅, SmartMQ=스마트머니퀄리티, SmartME=스마트머니실적, PEAD=실적드리프트
상위 3종목 상세
1. 기가비스 (420770.KQ) — 메타점수 72.9, 증거 6개
기가비스는 반도체 검사장비 회사다. 패키지 기판 및 반도체 부품 검사 솔루션을 만든다. 오늘 스크리너에서 가장 높은 점수를 받은 이유는 세 가지다.
- 퀄리티: ROE 7.3%로 높지 않지만, 영업이익이 전년 대비 +777% 뛰었다. 이익 기저가 매우 낮았던 구간에서 빠르게 회복 중이다. 영업이익률 변화폭 +29.9pp는 PEAD Tier A 전체에서 가장 크다.
- 기관·외국인 수급: 스마트머니 시그널은 직접 포착되지 않았지만 Kiwoom market surface가 양수(+0.06)다. 수급 분산 부담이 없다.
- 컨센서스 상향: composite z-score +0.75로 애널리스트 추정치가 올라오고 있다. 시장이 숫자를 다시 쓰기 시작했다는 신호다.
- 공식 촉매: 2026-09-15 단일판매·공급계약 공시 1건 확인. 매출 가시성이 생긴 상태다.
다음 확인 포인트: 계약 규모와 고객사가 AI/HBM 밸류체인에 연결되는지, 이익 회복이 일회성인지 구조적인지.
2. 씨젠 (096530.KQ) — 메타점수 65.5, 증거 6개
씨젠은 체외진단 분자진단 회사다. PCR 기반 감염병 진단 키트를 주력으로 한다. 코로나 이후 실적이 바닥을 쳤고, 지금은 회복 국면에 있다.
- 퀄리티: 영업이익 +309.7% YoY, 영업이익률 변화 +11.3pp. 코로나 수혜 이후 구조조정을 거쳐 마진이 다시 올라오는 흐름이다.
- 수급: 스마트머니 퀄리티와 스마트머니 실적 스크리너를 동시 통과했다. 최근 5일간 외국인+질적기관이 +116.9억 순매수했고, 개인이 -93.8억 매도한 물량을 받아갔다. 개인이 팔고 기관·외국인이 사는 구조다.
- 공식 촉매: 2026-09-28 중간(분기)배당락 공시. 배당을 지급할 수 있는 재무 체력이 회복됐다는 의미다.
- 주의: 공매도 비율 7.1%, 금투 수급 음수. 거래량 순위가 높지 않아(#156) 유동성 리스크를 확인해야 한다.
다음 확인 포인트: 진단 키트 수요가 감기·독감 시즌 외 구조적 수요로 이어지는지, 해외 매출 비중.
3. 한국콜마 (161890.KS) — 메타점수 62.2, 증거 6개
한국콜마는 화장품 ODM 회사다. K-뷰티 브랜드들의 제조를 맡아 납품한다. 해외 매출 비중이 높아 환율 변동에 수혜를 받는 구조다.
- 퀄리티: ROE 14.7%, 영업이익 +23.6% YoY, 영업이익률 변화 +0.9pp. 수익성이 안정적으로 올라오고 있다.
- 수급: 최근 5일간 개인이 -186.8억 판 물량을 외국인+질적기관이 흡수했다. 외국인 지분율이 41.1%로 이미 높은 상황에서도 수급이 유지되고 있다.
- 공식 촉매: 오늘(2026-09-30) IR 개최 안내 공시가 나왔다. 기업이 시장에 메시지를 보내는 타이밍이다.
- 주의: 공매도 비율 10.6%, 풍문·보도 해명 공시도 동일 날짜에 나왔다. 해명 내용 확인이 필요하다.
다음 확인 포인트: IR에서 제시하는 하반기 수주 가이던스, 북미·중동 신규 고객 현황.
오늘 메타 스크리너의 공통 메시지는 하나다. 실적이 먼저 개선됐고, 거기에 수급이 붙기 시작했다. 기가비스·씨젠·제주반도체처럼 이익이 급반등한 종목에서 기관·외국인 수급이 개인 매도를 받아가는 패턴이 반복되고 있다. 시장이 이 숫자를 다시 평가하고 있다는 신호다. 단, SK하이닉스(000660.KS)처럼 펀더멘털이 탄탄해도 외국인·기관이 동시에 매도(-5조 7,130억)하는 경우도 있다. 스크리너 통과가 매수 신호가 아니라 후속 리서치 큐임을 기억해야 한다.