매크로 대시보드
| 지표 | 현재값 | 5일 변화 |
|---|---|---|
| KOSPI | 6,971.4 | -1.6% |
| KOSDAQ | 894.3 | +5.9% |
| USD/KRW | 1,363 | -0.3% |
| VIX | 16.3 | +9.4% |
| Brent | $100.5 | -4.5% |
| US 10Y | 5.29% | +13bp |
레짐 판정: 한국 Bear / 미국 Bull. 대형주 중심 KOSPI는 5일 기준 하락했지만 KOSDAQ은 같은 기간 약 6% 올라 소형·중소형주 강세 괴리가 7.5%p에 달한다. KR 파생 데이터에서 시장 프로그램 매도가 4,831억 원에 달한 반면 ETF 순설정은 2,566억 원으로 맞섰다. 브렌트가 5일간 4.5% 빠진 점은 에너지 비용 부담 완화 측면에서 내수·소재·바이오 기업들에 우호적이다.
시장 리뷰
오늘 한국 증시는 거래소 전체 2,598개 종목 가운데 1,615개가 올라 넓은 저변의 상승세를 보였다. 하락 종목은 721개에 그쳤고 평균 등락률은 +1.39%였다. KOSPI 수준 자체는 Bear 레짐이지만, 장 내부 체력은 선별적 위험 선호 장세에 가까웠다.
섹터별 흐름은 뚜렷하게 갈렸다. 반도체 장비·부품 쪽에서 외국인과 기관 자금이 동반 유입됐다. 테크윙(089030)이 +10.4%, HPSP(403870)가 +8.3% 오르며 외국인·기관 동반 순매수 상위에 이름을 올렸다. 유진테크(084370)는 외국인 순매도에도 기관이 매수에 나서며 +10.9% 급등했다. 바이오·헬스케어에서는 올릭스(226950)가 기관 순매수 상위에 들며 +14.1% 뛰었다. 에코프로(086520)는 외국인과 기관이 모두 매수해 +5.6% 올랐다.
반면 금융주에 외국인 매도가 집중됐다. KB금융(105560), 우리금융지주(316140), 신한지주(055550)가 외국인 순매도 상위에 나란히 들었고 주가도 약세였다. NAVER(035420)는 외국인과 기관이 동시에 팔며 -1.3% 하락했다. 에너지 쪽에서는 SK이노베이션(096770)이 기관 대량 매도로 -6.2%까지 밀렸다.
외국인 수급 특이점으로는 SK하이닉스(000660)에서 최근 5일간 외국인+질적기관이 약 5.3조 원을 순매도했다는 점이 눈에 띈다. 개인이 3,089억 원 흡수하는 데 그쳐 수급 불균형이 남아 있다. 삼성전자(005930) 역시 같은 기간 2.1조 원 외국인 순매도가 이어졌다. 대형 반도체주 외국인 매도가 Bear 레짐 판정의 실질적 배경 중 하나다.
요약하면 오늘 장은 대형주 약세 + 중소형·테마 선별 강세의 분리 구조였다. KOSDAQ 소형 반도체 장비, 화장품·바이오 일부가 외국인+기관 양방향 자금을 흡수하며 차별화됐다.
오늘의 퀄리티 재평가 후보
오늘 KR 메타 스크리너는 132개 티커를 처리해 상위 20개 후보를 산출했다. 모든 소스(퀄리티, 수급, 사이클, 실적, PEAD, 컨센서스)가 당일 데이터 기준이다.
스크리너 교차 요약에서 단일 2개 이상 단순 교차 후보가 없는 대신, 메타 스크리너 자체가 퀄리티·수급·사이클·실적 4개 축을 독립 패밀리로 통합 채점한다. 아래 후보들은 독립 증거 패밀리 5개 이상 동시 포착 기준으로 우선순위를 매겼다.
상위 후보 요약표
| 순위 | 티커 | 종목 | 메타 점수 | 증거 패밀리 | 스크리너 | 주요 지표 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 161890.KS | 한국콜마 | 74.8 | 7 | 퀄리티·사이클·수급·PEAD·RS80 | ROE 14.7%, OP YoY +23.6%, Δmarg +0.9pp |
| 2 | 005930.KS | 삼성전자 | 70.9 | 7 | 퀄리티·사이클·수급·PEAD·RS80 | ROE 10.7%, OP YoY +33.2%, Δmarg +2.2pp |
| 3 | 009150.KS | 삼성전기 | 68.3 | 6 | 퀄리티·사이클·수급·스마트머니·PEAD | ROE 7.4%, OP YoY +24.3%, F+QI +319억 |
| 4 | 080220.KQ | 제주반도체 | 67.0 | 6 | 퀄리티·사이클·수급·스마트머니·PEAD | ROE 17.4%, OP YoY +274.4%, Δmarg +6.0pp |
| 5 | 096530.KQ | 씨젠 | 56.6 | 5 | 퀄리티·사이클·수급·스마트머니 | ROE 4.8%, OP YoY +309.7%, Δmarg +11.3pp |
| 6 | 119850.KQ | 지엔씨에너지 | 54.4 | 6 | 퀄리티·사이클·PEAD | ROE 21.1%, OP YoY +55.8%, Δmarg +4.8pp |
| 7 | 098460.KQ | 고영 | 53.5 | 5 | 사이클·수급·스마트머니·IR | 자사주 처분+IR 개최, F+QI +502억 |
| 8 | 003350.KS | 한국화장품제조 | 51.0 | 6 | 퀄리티·사이클·수급·스마트머니·PEAD | ROE 30.6%, OP YoY +24.2%, DART 리스크 2건 |
| 9 | 425420.KQ | 티에프이 | 50.4 | 5 | 사이클·수급·스마트머니·컨센서스 상향 | Δmarg +11.1pp, F+QI +82.9억 |
| 10 | 000660.KS | SK하이닉스 | 49.2 | 5 | 퀄리티·사이클·시장 표면 | ROE 35.6%, OP YoY +101.2%, 외국인 대규모 매도 주의 |
상위 3종목 심층 맥락
1. 한국콜마 (161890.KS) — 영업 레버리지 재평가 후보
한국콜마는 화장품 ODM 사업을 영위한다. 주문자가 기획하고 콜마가 제조하는 구조라 고정비 커버리지가 높아지면 마진 레버리지가 크다. 오늘 스크리너에서 독립 증거 패밀리 7개를 동시에 충족하며 1위에 올랐다. ROE 14.7%에 영업이익 YoY +23.6%, 마진 +0.9pp — 퀄리티컴파운더 기준을 통과한다. PEAD 스크리너에서는 Tier C(마일드 비트)로 포착됐지만, 메타 스크리너 수급 패밀리에서 개인 131.9억 원 공급을 외국인+질적기관이 흡수하고 있다는 점이 수급 구조를 뒷받침한다. 공매도 비율 5.3%와 외국계 창구 순매도가 주의 요인이다. 다음 확인 포인트: 분기 실적 발표 일정과 해외 매출 비중 확대 여부.
2. 삼성전기 (009150.KS) — 퀄리티+수급+사이클 3중 포착
삼성전기는 MLCC(적층세라믹콘덴서), 카메라모듈, 반도체 패키지 기판을 만든다. 전방 수요가 스마트폰·AI 서버·전장으로 다변화되고 있다. OP YoY +24.3%와 마진 +0.9pp로 퀄리티컴파운더 기준을 통과했고, 최근 5일 외국인+질적기관 순매수가 319억 원에 달한다. 스마트머니 퀄리티 스크리너가 이 수급 흐름을 독립 증거로 확인한다. DART에서는 9월 말 단일 판매계약 및 유형자산 취득(종속회사 경영) 공시가 촉매 신호로 분류됐다. PEAD 스크리너 Tier C 포착이지만, 수급과 사이클이 동시에 붙었다는 점이 단순 PEAD 후보보다 논거를 두텁게 한다. 다음 확인 포인트: MLCC 가격 동향과 AI 서버향 패키지 기판 수주 현황.
3. 제주반도체 (080220.KQ) — 고성장 소형 반도체, 기관·외국인 동반 매수
제주반도체는 저전력 낸드·DRAM 솔루션을 설계하는 팹리스다. IoT·웨어러블·자동차 전장 등 저전력 메모리 수요를 타깃으로 한다. OP YoY +274.4%, 마진 +6.0pp로 사이클 리레이팅 강도가 상위 후보 중 가장 높다. ROE 17.4%는 퀄리티컴파운더 기준을 충족한다. 최근 5일 기관+외국인 순매수 591억 원, 개인 584억 원 순매도 — 개인 매물을 기관·외국인이 받아내는 구조다. RS 퍼센타일 99%로 가격 모멘텀도 현재 강하다. 다만 PEAD 스크리너 52주 고점까지 34.2% 남아 있어 드리프트 공간은 충분하다. 다음 확인 포인트: 전장 고객 다변화 현황과 최근 단기차입금 증가 배경(DART 9월 23일 공시).
이 글은 공개 시장 데이터와 스크리너 산출물을 바탕으로 한 리서치 후보 소개입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다.