마이크로컨텍솔 on Korea Invest Insights

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-26: 기가비스·브이엠·마이크로컨텍솔 — 퀄리티 위에 수급이 붙는 기업들

Tue, 26 May 2026 16:30:00 +0900

1. 매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	8,047.5	+10.7%	강세
KOSDAQ	1,172.5	+8.1%	강세
USD/KRW	1,502	-0.4%	보합
VIX	16.6	-4.6%	안정
Brent	$95.7	-8.9%	하락
US 10Y	4.56%	-0.11pp	하락

KR 레짐: Bull / US 레짐: Bull → 스탠스: 적극 확대
KOSPI와 KOSDAQ이 5일 모두 두 자릿수 상승. VIX 16.6으로 안정권을 유지하고, 미국 10년물 금리는 내렸다.
유가가 -8.9% 급락하며 에너지 비용 부담을 줄였다. 원달러는 1,502원으로 사실상 제자리다.

2. 시장 마감 브리핑

시장 마감 데이터: 2026-05-26 Research OS local DB 및 당일 스크리너. 당일 마감 브리핑 파일이 없어도 이전 날짜 데이터를 빌려 쓰지 않았습니다.

5월 26일 한국 증시는 지수 강세와 주도주 압축이 동시에 나온 장세였다. 로컬 DB 기준 2,253개 종목 중 상승 631개, 하락 1,430개, 보합 192개로 단순 breadth는 넓지 않았다. 다만 KOSPI는 5일 +10.7%, KOSDAQ은 +8.1%로 강했고, 전체 거래대금은 약 17.7조원까지 올라왔다.

강세 축은 대형 반도체, 조선·방산, 데이터센터 전력, 일부 전장·부품이었다. 삼성전자(005930.KS)는 +2.22% 상승했고 외국인 +6,285억원, 기관 +4,016억원이 동시에 들어왔다. SK하이닉스(000660.KS)는 +5.72% 상승했고 기관이 +9,123억원을 순매수했다. 외국인은 SK하이닉스를 -3,317억원 순매도했지만, 기관이 그 물량을 흡수한 구조다.

조선·방산에서는 한화오션(042660.KS)이 +10.23%, HD현대중공업(329180.KS)이 +9.56%로 강했다. 한화오션에는 외국인 +1,346억원, 기관 +308억원이 함께 들어왔고, HD현대중공업은 기관 +804억원이 주도했다. 원전·SMR·방산 조선·미국 조선 협력 narrative가 실제 수급으로 이어진 날이었다.

거래대금 동반 급등 종목은 SK네트웍스(001740.KS), 삼화콘덴서(001820.KS), 케이씨에스(115500.KQ), 엑스게이트(356680.KQ), 아모텍(052710.KQ), LG이노텍(011070.KS), DB하이텍(000990.KS) 등이었다. 특히 LG이노텍(011070.KS)은 +23.61%, DB하이텍(000990.KS)은 +21.76%로 전장·반도체 부품 쪽의 단기 재평가가 뚜렷했다.

수급상 가장 중요한 포인트는 개별 테마보다 큰돈이 대형주와 고마진 제조업으로 이동했다는 점이다. 삼성전자·SK하이닉스·현대차·한화오션·HD현대중공업에 거래대금과 기관·외국인 수급이 집중됐다. 반면 상승 종목 수가 전체의 28% 수준에 그쳤기 때문에, 지수만 보고 넓은 위험 선호로 해석하기는 어렵다. 오늘의 시장은 넓은 장이 아니라 대형 반도체와 전략 제조업 중심의 압축 랠리였다.

3. 오늘의 퀄리티 재평가 후보

스크리너 기준 시각: 2026-05-26 16:19~16:22 KST. 유니버스 118개 티커.

오늘 메타 스크리너와 5개 세부 스크리너 교차분석에서 3개 이상 스크리너에 동시 포착된 종목이 13개 나왔다. 퀄리티·수급·사이클 리레이팅 삼박자를 갖춘 상위 후보를 정리했다.

상위 재평가 후보

메타순위	티커	종목명	메타스코어	교차수	포착 스크리너	RS
1	`420770`	기가비스	97.3	4	퀄리티·스마트머니질·사이클리레이팅·스마트머니실적·컨센서스상향	96
2	`089970`	브이엠	94.8	5	퀄리티·스마트머니질·사이클리레이팅·스마트머니실적·PEAD	97
3	`098120`	마이크로컨텍솔	77.8	4	퀄리티·스마트머니질·스마트머니실적·PEAD	87
4	`082920`	비츠로셀	71.3	3	퀄리티·스마트머니질·스마트머니실적	95
5	`042660`	한화오션	69.9	4	스마트머니질·사이클리레이팅·스마트머니실적·PEAD	68
6	`058470`	리노공업	64.7	4	퀄리티·스마트머니질·스마트머니실적·PEAD	86
8	`329180`	HD현대중공업	57.5	4	스마트머니질·사이클리레이팅·스마트머니실적·PEAD	78
9	`147830`	제룡산업	56.8	3	퀄리티·사이클리레이팅·PEAD	80

메타 순위 vs. 교차 순위 차이. 교차 수는 브이엠이 5개로 최다지만, 메타 스크리너는 기가비스를 1위로 집계했다. 이유는 기가비스가 스마트머니 실적 스크리너에서 #1을 기록했고 컨센서스 상향 리비전이 추가로 붙었기 때문이다. 두 종목 모두 핵심 후보로 본다.

주목 후보 3선

① 기가비스 (420770.KS) — 메타 1위, 스코어 97.3

반도체 검사장비 업체다. 매출이 YoY +100.6% 늘었고, 영업이익은 +777.2% 급증했다. 마진 변화가 +29.9pp에 달한다. ROE 7.3%는 아직 낮지만 이익이 빠르게 쌓이는 변곡 구간에 있다. 5일간 외국인·기관이 +73.2억을 순매수하는 동안 개인이 -37.5억을 팔아 공급을 소화했다. 컨센서스도 올라가고 있다. DART 최근 공시에 리스크 항목은 없다. “실적이 좋아지고 돈이 들어오면서 시장이 다시 보기 시작한” 전형적인 리레이팅 케이스다. 다음 체크는 기관 수급 지속성과 현 밸류에이션(PER 116.6배) 정당화 여부다.

② 브이엠 (089970.KS) — 교차 5개, 메타 2위

반도체 장비사다. 영업이익 YoY +386.9%, 매출 +105.5%, 마진 +29.3pp. ROE 14.7%로 기가비스보다 수익성이 안정적이다. 5개 스크리너 전부에 포착된 유일한 종목이다. 5일간 외국인·기관이 +335.6억을 순매수했고, 개인이 -230.7억을 공급했다. PEAD 스코어가 +1.67로 Tier A 최상위권이다. 52주 고점에 거의 붙어 있어(gap 0%) 추가 드리프트 공간이 제한적이라는 점은 유의해야 한다. 수급의 질은 이 리스트에서 가장 강하다.

③ 마이크로컨텍솔 (098120.KS) — 교차 4개, 메타 3위

반도체 테스트 소켓 제조업체다. ROE 23.1%로 이 리스트에서 퀄리티 측면이 가장 탄탄하다. 영업이익 +73.5%, 매출 +43.9%. 5일간 외국인·기관이 +80.0억 순매수, 개인이 -50.4억을 소화했다. PER 17.1배로 이 리스트 내에서 밸류에이션 부담이 상대적으로 낮다. 다만 2026-05-22자 DART 공시에 분기보고서 기재정정이 확인됐으므로, 내용 변경 항목을 점검하는 것이 우선이다.

본 분석은 공개 시장 데이터와 스크리너 신호를 바탕으로 한 정보 제공 목적이며, 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 결정은 본인 판단 하에 이루어져야 합니다.

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-25: 브이엠·마이크로컨텍솔·RFHIC — 수급 붙은 소부장 재평가

Mon, 25 May 2026 16:30:00 +0900

1. 매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	7,847.7	+4.4%	강세
KOSDAQ	1,161.1	+4.5%	강세
VIX	16.6	-7.9%	안정
US 10Y	4.56%	-0.07pp	보합
USD/KRW	1,514	+1.4%	원화 약세
Brent	$100.2	-9.9%	하락

레짐: 한국 Bull / 미국 Neutral — KR 선택 확대 스탠스

KOSPI·KOSDAQ 모두 5일 기준 +4%대 상승이다. VIX는 16대로 안정됐고, 미국 10년물 금리는 4.56%에서 소폭 내렸다. 원/달러 1,514원은 5일째 오르는 중이라 수입 비용 부담이 남아 있다. 반면 Brent가 $100까지 빠진 것은 제조업 마진 개선에 긍정적인 신호다. 한국이 Bull인 반면 미국은 Neutral에 머물러, 양쪽 레짐 괴리가 한국 선별 종목에 집중하는 논리를 지지한다.

2. 시장 마감 브리핑

최근 확인 기준: 2026-05-22

5월 22일 한국 증시는 지수보다 종목 확산이 핵심이었다. KOSPI가 +0.5%권에 그친 반면 KOSDAQ은 +4%대 강세를 보였다. 스크리너 통과 종목이 99개로 늘며 breadth 확장이 확인됐다.

강세 축: 제약·바이오, 전력·에너지, 반도체 소부장 일부가 장을 이끌었다.
약세 축: 대형 반도체 일부와 통신이 뒤처졌다. 전일 급등 종목은 차익 실현이 바로 붙었다.

수급에서 가장 주목할 흐름은 ABF 기판 수요 재평가다. Morgan Stanley가 고성능 ABF 기판의 2030년 공급 부족률 전망을 15%에서 22%로 올리면서 패키지 기판 섹터에 돈이 들어왔다. 삼성전기(009150.KS)는 하루에 +11.3% 상승하며 해당 섹터에서 가장 강한 움직임을 보였다.

삼성전자(005930.KS)는 외국인이 하루에만 1조원 넘게 팔고 프로그램 매도도 -9,982억이 나왔다. 미래에셋이 하반기 Top Picks로 반도체 대형주를 리레이팅 후보로 올린 것과 당일 수급이 정반대로 움직인 셈이다. 이처럼 5월 22일 장은 전면적인 위험 선호 장세가 아니었다. 대형주보다 중소형 소부장·바이오로 자금이 분산되는 흐름이 더 정확한 묘사다.

3. 오늘의 퀄리티 재평가 후보

기준: 2026-05-25 KR 메타 스크리너 (유니버스 137종목)

오늘 스크리너는 ①퀄리티 컴파운더(사업 내구성), ②기관·외국인 수급(Smart Money Quality), ③사이클 리레이팅(영업 레버리지 재평가), ④실적 개선 수급(Smart Money Earnings), ⑤실적 드리프트(PEAD) 다섯 개를 합산했다. 2개 이상 중복이 우선 후보, 3개 이상은 주요 후보다.

상위 후보 테이블

순위	티커	종목	메타점수	중복 수	적중 스크리너	핵심 지표
1	089970.KQ	브이엠	94.7	5	QC·SMQ·CR·SME·PEAD	ROE 14.7%, OP YoY +387%, Δmarg +29.3pp
2	098120.KQ	마이크로컨텍솔	77.2	4	QC·SMQ·SME·PEAD	ROE 23.1%, OP YoY +74%, 5일 수급 +75억
3	218410.KQ	RFHIC	73.9	4	QC·SMQ·SME·PEAD	OP YoY +1,919%, 5일 수급 +139억, 공매도 7.2%
4	095610.KQ	테스	73.3	3	QC·SMQ·SME	ROE 14.5%, OP YoY +50%, DART 계약 공시 2건
5	000660.KS	SK하이닉스	64.6	2	QC·CR	ROE 35.6%, OP YoY +101%, 외인 대규모 순매도 주의
6	039030.KQ	이오테크닉스	64.2	4	QC·SMQ·SME·PEAD	OP YoY +159%, 5일 수급 +667억, 공매도 19.6%
7	356860.KQ	티엘비	60.7	3	SMQ·CR·SME	OP YoY +665%, Δmarg +8.2pp, IR 개최 공시
8	053610.KQ	프로텍	57.3	2	QC·PEAD	ROE 13.7%, OP YoY +244%, 컨센서스 상향 z+1.10
9	147830.KQ	제룡산업	56.5	3	QC·CR·PEAD	ROE 13.9%, OP YoY +159%, Δmarg +13.9pp
10	322000.KS	HD현대에너지솔루션	56.2	3	QC·CR·PEAD	OP YoY +1,077%, Δmarg +7.5pp, 5일 수급 +412억

QC=퀄리티컴파운더, SMQ=기관·외국인수급, CR=사이클리레이팅, SME=실적개선수급, PEAD=실적드리프트

상위 3종목 상세

1. 브이엠 (089970.KQ) — 메타 1위, 5개 전 스크리너 동시 적중

반도체 장비(특수 목적용 기계) 업체다. 퀄리티, 수급, 사이클, 실적, PEAD를 모두 통과한 유일한 종목이다.

핵심은 세 가지다. 영업이익 YoY +387%, 영업이익률 변화 +29.3pp, 최근 5일 외국인·기관 순매수 +330억. 개인이 -215억을 공급하는 물량을 외국인과 기관이 흡수하는 구조다. PEAD 점수도 +2.30으로 전체 1위다. 2026년 1분기 분기보고서가 이미 공시됐으니 매출 지속성과 수주 잔고를 먼저 확인해야 한다. 5일 수익률이 +19%에 달해 단기 과열 여부를 같이 봐야 한다.

2. 마이크로컨텍솔 (098120.KQ) — 메타 2위, 4개 스크리너 적중

전자부품 업체다. ROE 23.1%는 스크리너 상위권 중에서도 높은 수준이다. OP YoY +74%, 최근 5일 외국인·기관 순매수 +75억에 개인 -74억이 맞물린다. 5월 22일 기재정정 분기보고서가 공시됐다. 수치가 바뀐 항목이 무엇인지 원문 확인이 선행돼야 한다. PER 17배는 동일 업종 대비 부담이 크지 않다.

3. RFHIC (218410.KQ) — 메타 3위, 4개 스크리너 적중

5G·위성·방산용 GaN 파워 반도체와 RF 부품을 만드는 업체다. OP YoY +1,919%는 저점 대비 턴어라운드 수준이다. 최근 5일 외국인·기관 순매수 +139억에 개인 -161억 공급이 맞선다. 단, 주의 사항이 명확하다. 공매도 잔고 7.2%, 대차 증가가 확인됐다. 외국인 수급은 플러스지만 금융투자 수급이 마이너스라 수급 구성이 단순하지 않다. 진입 전 공매도·대차 추이를 따로 확인해야 한다.

오늘 스크리너에서 반복되는 패턴이 하나 있다. 소부장·전자부품 업체들이 퀄리티와 수급을 동시에 충족하며 상위에 집결했다. 제룡산업(147830.KQ)과 HD현대에너지솔루션(322000.KS)은 사이클 리레이팅과 PEAD 조합으로, 영업 레버리지 개선이 아직 주가에 충분히 반영되지 않은 초기 단계로 해석된다. 이들은 단일 신호 종목보다 후속 리서치 우선순위가 높은 후보다.

이 글은 공개 시장 데이터 기반 분석이며 매수·매도 권유가 아닙니다.