반도체장비 on Korea Invest Insights

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-28: 브이엠·프로텍·기가비스 — 수급과 실적이 동시에 붙는 기업들

Thu, 28 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	8,185.3	+4.7%	강세
KOSDAQ	1,104.4	-0.1%	보합
VIX	16.8	+0.3%	안정
US 10Y	4.48%	-0.10pp	보합
USD/KRW	1,503	-0.1%	보합
Brent	$94.9	-8.4%	하락

레짐 판단: 한국 Bull / 미국 Bull — 양국 동조, 적극 확대 스탠스 유지
KOSPI 5일 수익률 +4.7% vs KOSDAQ -0.1%로 대형주·중소형주 간 격차 4.9%p
유가 급락(-8.4%)은 인플레 완화 신호이나 에너지 관련 종목엔 부담

시장 마감 요약

오늘 장의 핵심 특징은 지수 레짐과 장 내부 사정의 괴리다. KOSPI는 5일 기준 +4.7%로 강세를 유지하고 있지만 당일 시장 내부는 달랐다. 전체 2,490개 종목 중 상승한 종목은 553개, 하락 종목이 1,709개였다. ADR proxy 32.4, 평균 등락률 -0.22%로 대부분의 종목이 쉬는 가운데 일부 개별 종목이 장을 이끈 선별적 장세였다. 거래대금은 20.57조원으로 활발했다.

수급 구도가 복잡했다. 외국인은 SK하이닉스(000660.KS, -1.89조원)와 삼성전자(005930.KS, -1.56조원)를 대규모로 팔았다. 두 종목을 합치면 외국인 매도가 3조원을 훌쩍 넘는다. 반면 삼성전기(009150.KS)와 삼성SDI(006400.KS)에는 외국인 자금이 들어왔다. 삼성전기는 이날 +13.44% 급등하며 거래대금을 동반한 강세를 보였다. 삼성SDI도 +7.30% 올랐고 외국인·기관이 함께 순매수했다.

기관은 SK하이닉스를 순매수하며 외국인 이탈을 일부 흡수했다. LG이노텍(011070.KS)은 +8.62% 오르며 기관 순매수 상위에 이름을 올렸다. 반면 한미반도체(042700.KS)는 -8.31%, 주성엔지니어링(036930.KS)은 -9.17%로 반도체 장비주 내에서도 수급이 갈렸다.

오늘 장의 성격: 대형주 선별 매도, 전자부품 일부 반등, 개별 테마 중심의 상한가군 혼재. 광통신·방산·건설 일부에서 외국인 자금이 유입됐지만 대형 반도체·자동차 업종에서 순매도가 집중됐다. 상한가 종목군(이브이첨단소재 131400.KQ, PKC 001340.KS, 삼화콘덴서 001820.KS 등)은 개인 수요가 주도한 단기 테마 성격이 강해 스크리너 기반 분석 대상과는 구분된다.

퀄리티 재평가 후보

오늘 5개 스크리너 전부에 중복 등장한 종목이 4개다. 퀄리티 컴파운더·기관외국인 수급·사이클 리레이팅·실적 개선·PEAD 다섯 축을 동시에 통과한 이름들이다. 메타 스크리너 점수와 스크리너 중복 순위가 일치하므로 이 순서를 그대로 따른다.

상위 후보 테이블

순위	티커	종목명	메타점수	스크리너 중복	ROE	OP YoY	마진변화
1	089970.KS	브이엠	102.9	5개 전부	14.8%	+387%	+29.3pp
2	252990.KQ	샘씨엔에스	91.3	5개 전부	9.7%	+183%	+9.1pp
3	053610.KQ	프로텍	89.9	5개 전부	13.7%	+244%	+12.2pp
4	039030.KQ	이오테크닉스	79.5	5개 전부	8.3%	+159%	+11.5pp
5	420770.KQ	기가비스	73.5	4개	7.3%	+777%	+29.9pp
6	095610.KQ	테스	67.9	3개	14.5%	+50%	+0.4pp
7	000660.KS	SK하이닉스	55.7	2개	35.6%	+101%	+13.1pp
8	218410.KQ	RFHIC	52.3	3개	8.5%	+1,919%	+15.3pp
9	098120.KQ	마이크로컨텍솔	44.6	2개	23.1%	+74%	+3.0pp
10	082920.KS	비츠로셀	43.8	2개	17.2%	+33%	+3.9pp

상위 3종목 간략 분석

1. 브이엠 (089970.KS) — 메타점수 1위, 5개 스크리너 중복

반도체 본딩·패키징 장비 전문 업체다. ROE 14.8%, 영업이익 YoY +387%, 마진 변화 +29.3pp로 수익성 확장이 실질적이다. 매출도 전년 대비 +105%로 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 일어나고 있다. 기관·외국인이 최근 5일간 +227.5억원을 순매수했고 개인은 -129.2억원으로 반대 방향이다. PEAD 스코어도 +2.06으로 전체 1위다. 수급과 실적, 가격 모두가 정렬된 상태로 추가 점검이 필요한 부분은 PER 31.5배 수준의 밸류에이션 적정성이다.

2. 프로텍 (053610.KQ) — 메타점수 3위, 5개 스크리너 중복

반도체 디스펜싱·본딩 장비 제조사다. 퀄리티 컴파운더 스크리너에서 5위, 사이클 리레이팅에서는 2위에 랭크됐다. 매출 +35%, 영업이익 +244%, 마진 +12.2pp로 실적 레버리지가 분명하다. PER 15.9배로 위 4개 스크리너 중복 종목 중 밸류에이션 부담이 가장 낮다. 다만 최근 5일 외국인+질적기관 순매도 -90.4억원이 확인되는 점은 체크 포인트다.

3. 기가비스 (420770.KQ) — 메타점수 5위, 4개 스크리너 중복

반도체 검사 장비(AVI·AOI 계열) 업체다. 영업이익 YoY +777%, 마진 변화 +29.9pp로 실적 모멘텀은 전체 후보 중 가장 가파르다. 컨센서스 상향 리비전과 PEAD 스코어(+2.05)가 동시에 붙어 있다. 개인 공급(-108.8억원)을 외국인·기관이 소화하는 구도다. 다만 PER 107배로 밸류에이션 프리미엄이 크다. 이 종목은 실적이 계속 상향 조정되는지, 컨센서스 리비전 지속성이 핵심 확인 항목이다.

본 게시물은 공개 시장 데이터와 스크리너 결과를 바탕으로 한 참고용 분석입니다. 매수·매도를 권유하지 않으며, 개별 종목 투자는 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-27: SK스퀘어·HD현대중공업·기가비스 — 기관·외국인이 담는 퀄리티

Wed, 27 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	8,228.7	+14.2%	강세
KOSDAQ	1,133.1	+7.3%	강세
VIX	16.9	+0.7%	안정
US 10Y	4.49%	−0.08pp	보합
USD/KRW	1,498	−0.1%	보합
Brent	$94.3	−8.1%	하락

레짐 판정: 한국 Bull / 미국 Bull. 유가 하락이 제조·물류 비용 부담을 낮추는 방향으로 작용하며, 달러 약세와 함께 외국인 자금 유입에 우호적인 환경이 유지되고 있다. 종목 수급 breadth(>50MA 28.8%, >200MA 41.8%)는 아직 얕아, 지수 Bull 안에서도 선별 장세가 맞다.

시장 마감 브리핑

시장 마감 데이터: 2026-05-27 Research OS local DB 및 당일 스크리너. 당일 마감 브리핑 파일이 없어도 이전 날짜 데이터를 빌려 쓰지 않았습니다.

5월 27일 한국 시장은 지수는 강하지만 종목 breadth는 약한 압축 장세였다. 로컬 DB 기준 2,501개 종목 중 상승 261개, 하락 2,032개, 보합 208개였다. ADR proxy는 12.8에 그쳤고 평균 등락률은 -1.45%였다. KOSPI는 8,228.7로 5일 +14.2%를 유지했지만, 평균 종목은 약했다. 전체 거래대금은 약 21.4조원으로 커졌다.

강세 축은 대형 AI 메모리, 지주·AI 자산, 바이오 일부, 전산·전력 인프라였다. SK하이닉스(000660.KS)는 +9.31% 상승했고 기관이 +1.39조원을 순매수했다. 삼성전자(005930.KS)는 +2.68% 상승했고 기관 +4,942억원이 들어왔다. 외국인은 두 대형 반도체를 각각 순매도했지만, 기관 자금이 지수를 받쳤다.

외국인 순매수는 삼성전기(009150.KS) +652억원, SK스퀘어(402340.KS) +491억원, 알테오젠(196170.KQ) +479억원, 한화에어로스페이스(012450.KS) +472억원, HD현대중공업(329180.KS) +455억원으로 분산됐다. 기관 순매수는 SK하이닉스(000660.KS), 삼성전자(005930.KS), 현대모비스(012330.KS), SK스퀘어(402340.KS), 알테오젠(196170.KQ)에 집중됐다.

거래대금 동반 상승 종목은 디앤디파마텍(347850.KQ), 삼성에스디에스(018260.KS), 현대오토에버(307950.KS), 한올바이오파마(009420.KS), 아이씨티케이(456010.KQ) 등이었다. 삼성에스디에스와 현대오토에버의 급등은 AI 인프라가 반도체에서 IT 서비스·전산 운영·기업용 시스템으로 확산되는 흐름으로 볼 수 있다.

약세는 폭넓었다. 하락 종목 수가 2,000개를 넘었고, 중소형주는 지수 강세를 따라가지 못했다. 따라서 오늘의 핵심은 “한국 시장 전체가 강하다”가 아니라 기관이 AI 메모리와 일부 퀄리티 대형주를 집중적으로 사면서 지수를 끌어올린 날이라는 점이다. 신규 후보도 같은 기준으로 봐야 한다. 넓은 베타보다 수급과 실적이 동시에 붙은 종목이 우선이다.

오늘의 퀄리티 재평가 후보 (2026-05-27)

스크리너 개요

오늘 메타 스크리너는 108개 유니버스에서 20개 상위 후보를 도출했다. 퀄리티 컴파운더·기관외국인 수급·사이클 리레이팅 세 축이 동시에 성립한 종목을 우선 배치했다.

상위 후보 테이블

메타순위	티커	종목명	메타점수	스크리너 중복	주요 시그널	주요 지표
1	402340.KS	SK스퀘어	84.8	3개	퀄리티+수급+실적	ROE 31.9%, OP YoY +124.8%, RS 98.6
2	420770.KQ	기가비스	73.0	3개	퀄리티+사이클+PEAD	OP YoY +777%, 마진 +29.9pp, RS 94.5
3	064850.KQ	에프앤가이드	66.1	2개	퀄리티+사이클	ROE 15.1%, OP YoY +40.8%, 컨센서스 상향
4	329180.KS	HD현대중공업	64.8	4개	수급+사이클+실적+PEAD	OP YoY +188.9%, F+QI 5일 +1,641억
5	089970.KQ	브이엠	62.3	3개	퀄리티+사이클+PEAD	OP YoY +386.9%, 마진 +29.3pp, RS 93.8
6	042660.KS	한화오션	62.0	4개	수급+사이클+실적+PEAD	OP YoY +390.8%, F+QI 5일 +1,959억
7	092460.KS	한라IMS	59.2	2개	퀄리티+사이클	ROE 13.8%, OP YoY +39.4%
8	000660.KS	SK하이닉스	57.8	2개	퀄리티+사이클	ROE 35.6%, OPM 48.6%, DART 촉매 2건
9	039030.KS	이오테크닉스	56.5	4개	수급+사이클+실적+PEAD	OP YoY +158.8%, 마진 +11.5pp, RS 90
10	082920.KQ	비츠로셀	55.2	2개	퀄리티+사이클	ROE 17.2%, OP YoY +33.4%, 계약 공시 1건

주목 상위 3종목 — 3층 분석 로직

1. SK스퀘어 (402340.KS) — 메타 1위 (점수 84.8)

무엇을 하는 회사: SK그룹 ICT 중간지주사. SK하이닉스 지분을 포함한 반도체·IT 자산 포트폴리오를 보유하며, 보유 자산 가치 대비 할인이 주요 투자 논리다.

왜 여러 스크리너에 뜨나: 퀄리티 컴파운더(ROE 31.9%, 부채비율 9.1%), 기관·외국인 수급(5일 F+QI +115억, 개인 −1,949억 공급 흡수), 실적 개선(OP YoY +124.8%, 순익 YoY +141.6%) 세 축이 동시에 성립한다. 스크리너 중복이 4개인 HD현대중공업보다 메타점수(84.8)가 높은 이유는 퀄리티 가드레일 점수(0.760)와 RS 98.6이 크게 앞서기 때문이다. 개인 대량 매도 물량을 기관·외국인이 흡수하는 수급 구조는 추세 지속 가능성을 높인다.

다음 확인 사항: 5월 13일 자기주식처분 공시 이후 소각 또는 재매각 여부, 하이닉스 지분 평가이익 반영 시점, 외국인 순매수 지속 여부.

2. 기가비스 (420770.KQ) — 메타 2위 (점수 73.0)

무엇을 하는 회사: 반도체 검사장비 전문 업체. 웨이퍼·패키지 검사 솔루션을 공급하며, HBM 및 고부가 패키지 수요 확대와 함께 성장 속도가 빨라졌다.

왜 여러 스크리너에 뜨나: PEAD 스크리너 1위(score +2.20), 퀄리티 컴파운더 5위, 사이클 리레이팅 12위가 겹친다. OP YoY +777%, 마진 변화 +29.9pp는 매출이 수익성으로 직결되는 운영 레버리지가 극단적으로 발현된 케이스다. 매출도 YoY +100.6%로 성장이 일회성이 아님을 뒷받침한다. 개인 매도(−24억)를 외국인+기관이 흡수 중이며, 20일 수익률 +23.1%임에도 52주 고점까지 13.2% 남아 드리프트 공간이 있다.

다음 확인 사항: 고객사 HBM 검사 물량 가시성, PER 101배 프리미엄이 지속 성장 기대를 반영하는지 확인, 분기별 수주 트렌드.

3. HD현대중공업 (329180.KS) — 메타 4위, 스크리너 중복 4개 (공동 최다)

무엇을 하는 회사: 국내 1위 조선사. LNG선·컨테이너선·특수선 등을 건조하며, 수주 잔고 증가와 선가 상승이 실적 레버리지로 이어지는 사이클에 진입해 있다.

왜 여러 스크리너에 뜨나: 기관·외국인 수급(5일 F+QI +1,641억), 사이클 리레이팅(OP YoY +188.9%, 마진 +6.7pp), 실적 개선(순익 YoY +127.8%), PEAD 4개 스크리너 모두 충족한다. 메타점수(64.8)가 SK스퀘어보다 낮은 이유는 공매도 17.9%, 부채비율 180.1%가 리스크 요인으로 작용했기 때문이다. 다만 수급 구조는 개인 −997억 공급을 외국인+기관이 일관되게 흡수하는 형태로 견고하다. 5월 20일 영업잠정실적 공시가 DART 공식 촉매로 확인됐다.

다음 확인 사항: 공매도 비율 추이, 조선 선가 인덱스 방향, 하반기 인도 일정과 원가 흡수율.

편집 노트

스크리너 중복 4개인 **이오테크닉스(039030.KS)**와 **한화오션(042660.KS)**은 각각 메타 9위, 6위다. 이오테크닉스는 공매도 비율 59.8%가 높아 메타 점수에서 불이익을 받았고, 한화오션은 부채비율 226.3%와 금투 순매도가 감점 요인이다. 두 종목 모두 수급 시그널 자체는 유효하나 리스크 레이어 확인이 우선이다.

단일 스크리너 후보인 **에프앤가이드(064850.KQ)**는 퀄리티 컴파운더 점수(0.862)와 컨센서스 상향 z-score +0.98이 높아 메타 3위에 위치했다. 금융 데이터 인프라 사업 특성상 경기 민감도가 낮고 마진 안정성이 강점이다. 거래 유동성 확인이 진입 전 필수 체크 사항이다.

이 게시물은 시장 데이터 기반 리서치 후보 소개이며 매수·매도 권유가 아닙니다. 재무 데이터 출처: Research OS local DB, KR_Meta_Screener_Engine (2026-05-27). DART 공시 링크는 각 종목 원문 확인 권장.