보성파워텍 on Korea Invest Insights

4월 27일 한국 증시: 반도체·전력기기와 PEAD 주도주 랠리

Mon, 27 Apr 2026 16:30:00 +0900

1. 매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	6,615.0	+3.5%	강세
KOSDAQ	1,226.2	+4.0%	강세
VIX	19.0	-2.8%	안정
US 10Y	4.31%	+0.06pp	보합
USD/KRW	1,470	+0.1%	보합
Brent	$100.4	-1.5%	안정

레짐 판정: 한국 Bull / 미국 Neutral — 운영 스탠스: KR 선택 확대. KOSPI breadth는 50MA 상회 68.0%, 200MA 상회 60.4%로 강세장 기준에 해당한다. VIX 19 수준 안정과 원유 소폭 하락이 위험선호 환경을 지지하고 있으며, KR·US 레짐 괴리가 한국 장 선별 확대의 근거다.

2. 오늘의 마켓 랩

4월 27일 한국 주식시장(KOSPI, KOSDAQ)은 전형적인 risk-on 세션으로 마감했다. KOSPI는 장중 +2.51%, KOSDAQ은 +1.83%까지 상승폭을 넓히며 외국인·기관 동반 순매수가 211개 종목에 걸쳐 고른 breadth 확장을 이끌었다. KR 운영 스크리너 BULL 전환, Discovery 시그널 19일 연속 발생이 확인됐다.

강한 축 — 반도체·HBM, 전력기기, 기계·조선엔진, 로봇

반도체 섹터가 장의 핵심 주도축을 맡았다. 인텔 호실적 발표와 필라델피아 반도체지수 강세가 촉매가 됐으며, SK하이닉스(000660.KS)가 +6%대, 삼성전자(005930.KS)가 +2%대로 호응했다. HBM 수요 기대와 AI 인프라 밸류체인 확장이 외국인 매수를 집중시켰고, 반도체 장비 섹터에서는 한미반도체(042700.KQ)가 CEO 자사주 취득 뉴스와 결합해 RS percentile 97.5, 거래량 5.9배로 급등했다.

전력기기 섹터에서는 AI 데이터센터 전력 수요 테마가 지속되며 LS ELECTRIC(010120.KS)이 RS percentile 98.9로 섹터 내 최강자 위치를 유지했다. 기계·조선엔진 섹터에서는 한화엔진(082740.KS)이 하루 +16.5%, 최근 5거래일 +63.0%를 기록하며 시장의 시선을 집중시켰다. SK증권이 목표주가를 7만 2,000원→10만 원으로 대폭 상향했으며, 1Q26 영업이익 514억 원이 컨센서스를 +15% 상회했다. LNGC 저속엔진 마진이 하이싱글에서 미드틴으로 개선됐고, 미국 데이터센터향 4행정 엔진 수주 인콰이어리도 부각됐다. 로봇 섹터에서는 피지컬 AI 모멘텀 종목들이 +19%대 급등하며 테마 강도를 확인했다.

약한 축 — 통신, 제약·방어주, 2차전지 일부

통신주는 risk-on 장세에서 상대 약세를 보이는 전형적인 섹터 로테이션 패턴을 나타냈다. 방어적 성격의 제약·바이오 및 2차전지 소외 종목들도 시장 상승률에 크게 미치지 못했다.

수급 종합: 외국인·기관 동반 순매수, breadth 68%(50MA)/60.4%(200MA)는 광범위한 랠리에 해당한다. 단, 단기 급등 종목이 다수 출현해 추격 매수보다 가격 소화를 확인하는 선별적 접근이 요구되는 국면이다.

3. 오늘의 스크리너 스포트라이트: PEAD (실적 발표 후 드리프트)

스크리너 철학: PEAD(Post-Earnings Announcement Drift)는 실적 서프라이즈 발표 후 1-4주간 주가가 방향성을 유지하며 드리프트한다는 학술적으로 가장 잘 검증된 시장 아노말리다. 이 스크리너는 ① 영업이익·매출 YoY 서프라이즈, ② 마진 확장, ③ MA50 돌파 초기 확인 시그널이 동시에 성립한 종목을 포착한다. 한국 시장에서는 Q4·연간 실적이 2-3월에 집중 공시되고 4월까지 드리프트 윈도우가 유효하다.

2026-04-27 기준: 총 92종목 / Tier A(강한 서프라이즈) 38개 / Tier B 27개 / Tier C 27개

Tier A — STRONG BEAT 상위 10종목

#	종목 (티커)	종가(원)	OP YoY	Rev YoY	Δ마진	ROE	5일 수익	RS%	Score
1	한화비전 (489790.KS)	88,800	+2,851%	+263%	+7.95pp	5.4%	+4.6%	73	+3.72
2	우원개발 (046940.KQ)	5,650	+2,300%	+24%	+16.92pp	36.8%	+4.0%	78	+2.46
3	파미셀 (005690.KS)	18,930	+630%	+76%	+22.90pp	38.3%	-1.4%	84	+1.82
4	스톤브릿지벤처스 (330730.KQ)	6,690	+297%	+80%	+28.89pp	12.4%	+3.6%	75	+1.82
5	컴퍼니케이 (307930.KQ)	9,440	+197%	+43%	+23.59pp	9.3%	+4.5%	78	+1.44
6	보성파워텍 (006910.KQ)	12,190	+458%	+91%	+11.92pp	20.3%	+20.9%	97	+1.24
7	SNT에너지 (100840.KS)	57,500	+401%	+106%	+10.81pp	25.2%	+4.9%	73	+1.21
8	에이티넘인베스트 (021080.KQ)	3,600	+137%	+37%	+19.21pp	13.0%	+3.9%	72	+0.95
9	티에프이 (425420.KQ)	65,200	+334%	+52%	+11.09pp	19.3%	+5.7%	95	+0.90
10	티엘비 (356860.KQ)	82,500	+665%	+44%	+8.17pp	16.0%	+4.8%	96	+0.89

상위 3종목 코멘트

1위. 한화비전 (489790.KS) — 한화그룹 계열 AI 기반 영상보안·카메라 솔루션 전문 업체다. OP YoY +2,851%는 저기저 효과가 일부 반영됐지만, 매출 YoY +263%와 마진 +7.95pp의 조합은 단순 기저 효과를 넘어선 체질 개선을 시사한다. OPM 9.06%, 52주 고점까지 잔여 거리 4.2%, MA50 대비 프리미엄 +15.3%로 드리프트 공간은 제한적이지만 모멘텀은 확고하다. 이번 Tier A 내 Composite Score 최상위(+3.72)로 PEAD 신호 강도가 리스트 전체 1위다.

2위. 우원개발 (046940.KQ) — 건설·토목 분야 중소형사다. 영업이익률 변화 +16.92pp는 이번 Tier A에서도 눈에 띄는 마진 확장 폭이며, ROE 36.8%는 자본 효율성이 이미 검증된 사업 구조를 보여준다. 52주 고점까지 3.6% 남은 상황에서 5일 수익률 +4.0%로 드리프트가 진행 중이다. OPM 17.85%는 건설 업종 평균을 크게 상회한다.

3위. 파미셀 (005690.KS) — 줄기세포·세포치료제 전문 바이오텍으로 CMO(위탁생산) 병행 구조를 보유한다. OPM 30.08%은 바이오 업종 내에서도 이례적으로 높은 수익성이며, Δ마진 +22.90pp·ROE 38.3%의 조합은 이번 쿼터 실적 레벨업이 구조적임을 시사한다. 5일 수익률 -1.4%는 오히려 드리프트 초기 관점에서 신선한 진입 타이밍 포인트가 될 수 있다.

편집 노트: 오늘 PEAD 리스트에서 주목할 교차점은 **보성파워텍(006910.KQ)**이다. RS percentile 97, 5일 수익률 +20.9%로 이미 상당한 드리프트가 진행됐지만, 오늘 전력기기 섹터 랠리라는 매크로 테마와 실적 펀더멘털이 동시에 작동하고 있다. PEAD 이론에서 섹터 모멘텀과 개별 실적 서프라이즈가 맞물릴 때 드리프트 에너지가 증폭되는 패턴의 교과서적 사례다. 단, 5일 이미 +20.9%로 단기 소화 구간 진입 가능성은 병행 고려해야 한다.

Disclaimer: For research and information purposes only. Not investment advice. Names cited are for analytical illustration; readers should perform their own due diligence and consult licensed advisors before any investment decision.

대우건설·미래에셋벤처투자·한화엔진 부상: 4월 24일 불마켓 17일차 주도주 스크리닝

Fri, 24 Apr 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	6,475.6	+4.1%	강세
KOSDAQ	1,203.8	+2.5%	강세
VIX	18.9	+0.1%	안정
US 10Y	4.32%	+0.08bp	보합
USD/KRW	1,481	+1.1%	원화 약세 주의
Brent	$99.5	+4.2%	상승 압력
DXY	98.6	+0.6%	달러 강세

레짐 판정: 한국 Bull · 미국 Bull — KR·US 동조 확인. 스탠스: 적극 확대. 브레드스 지표(KOSPI 50MA 위 65.6% / 200MA 위 59.7%)가 레짐을 뒷받침. 다만 원화(-1.1%)와 유가(+4.2%) 동반 변동은 외국인 수급 전환 시 변수로 남는다.

시장 랩

코스피가 5거래일 누계 기준 +4.1%를 기록하며 강세 흐름을 이어간 하루였다. FTD(Follow-Through Day) 발생 17일차로 접어들면서 시장 브레드스가 점차 확대되는 국면이다. 유가증권시장과 코스닥이 고르게 수급을 나눠 가진 점도 긍정적이다. 스크리너 통과 종목 137개 가운데 코스닥 69종목, 유가증권 68종목으로 양 시장이 사실상 균형을 이루고 있다.

오늘의 주도 테마는 건설·방산·에너지 밸류체인으로 요약된다. 브렌트유가 배럴당 $99.5(+4.2% 주간)를 기록하면서 에너지 관련 인프라 수요에 대한 기대감이 건설주와 방산업종으로 확산됐다. 대우건설(047040.KS)은 RS 99.9로 전체 스크리너 최상단을 차지했고, 한화엔진(082740.KS)도 RSI 79와 거래량 250만주로 방산 테마를 이끌었다.

벤처캐피털·대체투자 분야에서는 미래에셋벤처투자(267460.KQ)와 아주IB투자(027360.KQ)가 RS 99.8·99.6을 기록하며 단기 강세를 연출했다. 불마켓 국면에서 리스크온 자금이 VC·PEF 상장사로 유입되는 패턴이 반복되는 모습이다. 코리아써키트(007810.KS)와 RFHIC(218410.KQ)는 RS 99.4·99.2로 상위권을 유지했으나 당일 주가는 각각 -4.4%, -5.1%로 차익실현 압력을 받았다.

거래량 측면에서는 흥아해운(003280.KQ)이 약 9,930만주, 기가레인(049080.KQ)이 4,620만주로 거래 상위권에 이름을 올렸다. 선박·해운 섹터가 유가 상승과 물동량 기대를 등에 업고 재차 주목받는 흐름이다. 보성파워텍(006910.KQ)은 +18.3%의 당일 급등과 4,017만주 거래량으로 에너지 인프라 수혜주 성격을 부각했다.

외국인·기관 플로우에 관한 직접 데이터는 제한적이나, 시총 5조원 이상 대형주(한화엔진, 대우건설)의 RS 상위 유지는 기관 중심의 자금 집중을 시사한다. USD/KRW 1,481원은 여전히 주의 레벨이며, 원화 추가 약세 시 외국인 순매도 전환 여부를 모니터링할 필요가 있다.

금요일 스크리너 스포트라이트: Market Discovery

방법론: Market Discovery는 RS(상대강도) 백분위 최상위권 종목 가운데 거래량 비율(VR) 급증 및 고RSI 조건을 중첩 적용해 시장 주도 후보군을 추출하는 스크리너다. 단순 모멘텀을 넘어, 시장 레짐 전환 국면에서 자금 쏠림이 시작되는 초기 주도주를 포착하는 데 초점을 맞춘다. (데이터 기준: 2026-04-23 장마감)

RS 상위 10 — 주도 대장주

순위	종목 (티커)	종가	등락	RS	RSI	이격도	거래량
1	대우건설 (047040.KS)	33,250원	+2.2%	99.9	80.8	142.2%	38.3M
2	미래에셋벤처투자 (267460.KQ)	59,000원	+2.3%	99.8	83.2	165.2%	10.0M
3	아주IB투자 (027360.KQ)	14,590원	+3.1%	99.6	77.0	142.2%	19.0M
4	코리아써키트 (007810.KS)	91,200원	-4.4%	99.4	63.0	112.2%	376K
5	RFHIC (218410.KQ)	100,100원	-5.1%	99.2	61.2	110.3%	446K
6	한화엔진 (082740.KS)	70,100원	+3.9%	—	79.0	141.0%	2.5M
7	엘티씨 (170920.KQ)	48,000원	+15.7%	—	77.5	148.6%	1.3M
8	보성파워텍 (006910.KQ)	11,870원	+18.3%	—	62.1	118.9%	40.2M
9	기가레인 (049080.KQ)	2,570원	+12.7%	—	—	—	46.2M
10	흥아해운 (003280.KQ)	3,155원	+1.9%	—	—	—	99.3M

주목 Top 3

① 대우건설 (047040.KS) — RS 99.9, 이격 142% 국내 대형 건설사로 주택·플랜트·해외 인프라 사업을 영위한다. RS 99.9는 1년 기준 전체 상장사 대비 사실상 최상위 모멘텀 구간이다. 브렌트유 $99 돌파가 중동 플랜트 수주 기대감을 자극하고 있으며, RSI 80.8로 단기 과열 영역에 진입했음에도 거래량 3,832만주가 신규 자금 유입 가능성을 뒷받침한다.

② 미래에셋벤처투자 (267460.KQ) — RS 99.8, 이격 165% 미래에셋그룹 계열 상장 벤처캐피털로, 초기·성장 단계 스타트업에 투자한다. 이격도 165%는 이 스크리너에서 가장 높은 레벨이다. Bull 레짐 장기화 국면에서 VC 상장사에 대한 프리미엄 재평가가 이루어지는 전형적인 패턴이며, RSI 83.2는 강한 추세 지속을 반영한다.

③ 한화엔진 (082740.KS) — RSI 79, 이격 141%, 거래량 250만주 한화그룹 계열 선박 엔진·방산 복합업체로 해군 함정 추진 시스템을 포함한 방산 매출 비중이 확대되고 있다. 국내외 방산 예산 증가 사이클과 브렌트유 상승이 동시에 수혜 요인으로 작동하는 구조다. 거래량 250만주는 기관의 꾸준한 유입 시그널로 해석된다.

딥바이잉 레이더: 포스코스틸리온(058430.KS)은 RSI 6.5, 이격 11.2%, VR 18.0배로 극단적 과매도 영역에 진입했다. 추세 추종 전략보다 역발상·분할 매수 관점에서 주목할 만한 레벨이다.

SK스퀘어·온코닉테라퓨틱스·보성파워텍 부상: 4월 16일 퀄리티 컴파운더 장세

Thu, 16 Apr 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	6,226.1	+6.3%	강세
KOSDAQ	1,163.0	+6.3%	강세
VIX	18.2	-5.2%	안정
US 10Y	4.28%	-0.01bp	보합
USD/KRW	1,475	+0.1%	보합
Brent	$95.6	-3.7%	하락
DXY	98.2	-0.2%	보합

레짐 판정: 한국 Bull / 미국 Neutral — KR 선택 확대 스탠스 유효. 한국 불레짐은 2026-04-15 전환 후 이틀째 유지. VIX 안정, 원화 소폭 약세지만 Brent 하락이 인플레 부담을 상쇄하는 구도다.

마켓 랩 (2026-04-10 기준)

주: 아래 장세 해석은 가용한 최신 KR Close Briefing(2026-04-10) 기준입니다. 매크로 레짐은 2026-04-16 데이터 반영.

이날 한국 증시는 “좋은 종목이 더 좋아지는 선별 장세” 로 압축된다. 표면적으로는 리스크온이었지만, 전면 확산형 랠리보다는 특정 축으로 수급이 집중되는 구조였다. KOSPI와 KOSDAQ 모두 5일 기준 +6.3%의 강한 회복세를 기록하고 있지만, 장 내부는 그보다 훨씬 선별적이었다.

강한 축: 반도체·AI 인프라 + 통신 장비

가장 선명한 주도 테마는 통신 인프라·RF 부품이었다. 대한광통신, 쏠리드, RFHIC, 케이엠더블유(KMW) 등 5G/AI 네트워크 장비주가 장중 반복 언급되며 강세를 주도했다. 삼성전기(009150.KS), 삼성전자(005930.KS) 등 반도체 밸류체인도 동반 강세를 보이며 AI 하드웨어 확장 서사에 힘을 실었다. 단순 반등이 아니라 밸류체인 내 자금 이동이 동반된 질 좋은 강세로 해석된다.

SK텔레콤(017670.KS)은 방어주임에도 불구하고 실적·배당 정상화 기대까지 얹히며 동반 강세를 기록했다. 하나증권이 1Q 프리뷰에서 투자의견 Buy, 목표가 10만원을 유지한 점이 수급을 뒷받침했다.

중동 재건·건설 테마: 뉴스는 강하나 추격 타이밍 주의

현대건설 목표가 상향(하나증권, Buy/24만원)과 NH증권의 건설업 Positive 유지 리포트가 나왔고, 철강·재건 모멘텀도 미래에셋이 정리했다. 그러나 장중 대우건설(047040.KS) 등 건설주 다수가 기준가·VWAP을 하회로 마감하는 실패 셋업이 속출했다. 뉴스 모멘텀은 유효하나 즉각 추격보다는 눌림목 재진입 전략이 적합한 구간이다.

전력·에너지: 구조적 관심, 단기 직접 수혜 제한적

SMP 급등(+47%)과 ESS 수주 기대가 텔레그램에서 반복 노출됐다. 전력·에너지 테마는 구조적 관심 영역으로 유효하나, 오늘 세션 기준으로는 반도체·통신 인프라 대비 직접 수혜 종목이 얇아 관찰 레벨에 머물렀다.

약한 축: 바이오 전반 상대 열위

바이오 섹터는 오늘도 “바이오 비중 축소, IT·반도체 소부장 압축” 코멘트가 반복되며 상대적으로 소외됐다. 테마 추격 후 VWAP을 지키지 못한 종목들도 다수 확인됐다.

외국인·기관 수급 요약: 삼성전자 외국인 주도 회복 흐름이 지속되고 있으며, 반도체 밸류체인에 기관 수급이 결합하는 흐름이 확인됐다.

장세 결론: KOSPI 불레짐은 확인됐지만 캐릭터는 확산이 아닌 압축이다. 주도 섹터(반도체·통신 인프라) 집중 유지 + 테마 추격 자제가 올바른 대응이다.

오늘의 스크리너 스포트라이트: 퀄리티 컴파운더 (2026-04-16)

퀄리티 컴파운더 스크리너란? ROE·영업이익률·부채비율·매출성장률 등 펀더멘털 기반 퀄리티 점수 상위 종목 중, 추세(RS)와 유동성이 함께 뒷받침되는 후보만 걸러내는 전략이다. 단기 모멘텀 추종이 아닌, 성장의 지속성과 재무 건전성을 겸비한 복리 성장주를 발굴하는 것이 목표다.

기준 시각: 2026-04-16 16:08
유니버스: 2,723종목 → 전략 통과: 154종목
상위 후보 평균 전략 점수: 0.911
Breadth >50MA: 62.0% / >200MA: 58.8%

상위 10선

순위	티커	종목명	전략점수	RS백분위	ROE(%)	영업이익률(%)	매출증가율(%)	PER
1	402340.KS	SK스퀘어	0.966	98.8	37.8	84.1	77.8	10.4x
2	476060.KQ	온코닉테라퓨틱스	0.961	89.0	24.7	23.6	260.8	66.2x
3	006910.KS	보성파워텍	0.933	96.4	20.3	18.2	91.3	25.8x
4	062040.KS	산일전기	0.929	92.2	29.2	35.6	50.3	38.6x
5	039200.KQ	오스코텍	0.926	79.3	33.9	52.2	193.5	41.4x
6	005690.KS	파미셀	0.924	83.6	38.3	30.1	75.8	28.9x
7	058470.KQ	리노공업	0.922	93.5	22.5	47.5	33.9	57.7x
8	307930.KQ	컴퍼니케이	0.912	84.9	9.3	45.2	43.0	20.2x
9	420770.KQ	기가비스	0.910	96.0	7.4	23.1	100.8	70.9x
10	000660.KS	SK하이닉스	0.907	97.9	44.2	48.6	46.8	19.6x

상위 3종목 심층 코멘트

1위. SK스퀘어 (402340.KS) — 전략점수 0.966, RS 98.8%

SK그룹의 IT 중간지주사로, SK하이닉스 지분(약 20%)이 핵심 자산이다. 연결 기준 영업이익률 84.1%는 지주사 배당수익 구조상 가능한 수치이며, ROE 37.8%에 PER 10.4x라는 조합은 명백한 저평가 신호다. 매출증가율 77.8%는 반도체 업황 회복의 직접 수혜를 반영한다. RS 98.8%로 52주 신고가 인근에서 거래 중이며, 불레짐에서 퀄리티 지주사 프리미엄이 재평가될 수 있는 구조다.

2위. 온코닉테라퓨틱스 (476060.KQ) — 전략점수 0.961, 매출증가율 260.8%

항암제 특화 바이오텍으로, 전이성 위암 치료제 오록타민(Orcotinib) 계열 개발에 집중하고 있다. 매출증가율 260.8%는 기저 효과가 일부 포함되나 임상 단계 진전에 따른 실질 성장으로 해석된다. ROE 24.7%, 부채비율 5.1%로 재무 리스크가 극히 낮다. 다만 PER 66.2x는 성장 기대치가 상당 부분 선반영된 구간임을 시사한다. 오늘 장세에서 바이오 전반이 상대 열위였던 점을 감안하면, 수급 확인 후 접근이 바람직하다.

3위. 보성파워텍 (006910.KS) — 전략점수 0.933, RS 96.4%, 매출증가율 91.3%

변전소·전력 인프라용 구조물 및 금속제품을 제조하는 전력 인프라 소재 기업이다. 국내 전력망 투자 확대와 중동 재건 수요가 맞물리며 매출증가율이 91.3%로 급등했다. ROE 20.3%, 영업이익률 18.2%, 부채비율 20.9%의 균형 잡힌 재무 구조가 특징이다. 오늘 장세에서 전력·에너지 테마가 구조적 관심 영역으로 재확인된 점에서 중기 수혜 후보로 주목할 만하다. RS 96.4%로 추세도 건강하다.

주목할 나머지 후보들: 산일전기(062040.KS)는 전력 변환·변압기 제조사로 보성파워텍과 유사한 전력 인프라 수혜 축, PER 38.6x에 ROE 29.2%의 고퀄리티 구조다. SK하이닉스(000660.KS)는 퀄리티 점수(0.879)가 상위에 비해 낮지만 RS 97.9%에 ROE 44.2%, 영업이익률 48.6%로 반도체 업황 회복의 핵심 수혜주임이 재확인된다. 리노공업(058470.KQ)은 반도체 검사용 소켓 전문 제조사로 영업이익률 47.5%의 구조적 고마진 사업을 보유 중이다.