한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-20: 코세스·비츠로셀·이랜텍 — 약세장 4중 신호

Wed, 20 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	신호
KOSPI	7,208.95	-9.7%	약세
KOSDAQ	1,056.07	-11.3%	약세
VIX	17.93	+3.9%	안정
US 10Y	4.67%	+0.19pp	상승
USD/KRW	1,505	+1.0%	원화 약세
Brent	$108.49	-0.7%	안정

KR 레짐 Bear, US 레짐 Neutral. KOSPI는 5일 만에 -9.7%, KOSDAQ은 -11.3% 빠졌다. 달러/원 1,505원과 미 10년 금리 4.67%가 동시에 높은 레벨에 머물며 성장주 밸류에이션을 압박하고 있다. VIX 17.9로 공포 레벨은 아니지만 KR·US 레짐 괴리가 한국 단독 약세를 설명한다.

장마감 리뷰 (2026-05-19 기준, 최근 확정 데이터)

5월 19일 장은 전형적인 위험 회피 장세였다. KOSPI -2.81%, KOSDAQ -2.40%. 외국인이 KOSPI에서만 4조 8,300억 원을 팔았다. 달러/원 1,507원대, 미 10년 금리 4.6%대, 여전히 높은 유가가 겹치며 성장주 전반을 눌렀다.

강한 축: 방산, 전력·에너지, AI 인프라 발굴군 일부. 지수 전체가 밀리는 가운데도 이 세 섹터는 상대적으로 버텼다.

약한 축: 반도체 대형주, 로봇·고멀티플 성장주, 증권·기계. 씨게이트 CEO의 증설 신중 발언이 미국 스토리지·장비주 약세로 이어졌고, 한국 반도체도 동반 하락했다. 외국인은 반도체 대표주에서만 2조 원 이상을 팔았다.

수급 흐름은 엇갈렸다. 기관이 일부 대형주에서 방어에 나섰지만 외국인 매도를 상쇄하기엔 규모가 부족했다. 반면 일부 중소형 게임·콘텐츠주에서는 외국인·기관 동반 순매수가 들어오며 낙폭을 제한했다.

외부 신호는 양방향이다. 이란 협상 기대로 유가가 소폭 진정됐고, 코어위브의 GPU 담보 31억 달러 대출 확보는 AI 인프라 캐펙스(capex)가 아직 꺾이지 않았음을 보여준다. 그러나 달러/원 1,500원대 + 미 10년 4.6%대 조합은 고멀티플 성장주에 계속 부담이다.

시장 성격은 선별적 매도다. 지수는 밀렸지만 방산·전력·AI 인프라는 따로 움직이고 있다. Bear 레짐에서 종목 선별의 중요성이 더 커졌다.

오늘의 퀄리티 재평가 후보 (2026-05-20 스크리너 기준)

분석 방법: 5개 스크리너(퀄리티 컴파운더 / 기관·외국인 수급 / 사이클 리레이팅 / 실적 개선 수급 / PEAD)를 교차했다. 2개 이상 중복 종목이 후보군이며, 3개 이상이면 우선 검토 대상이다. 메타 스크리너 점수와 스크리너 중복 횟수를 함께 본다.

상위 후보

순위	티커	종목	메타 점수	스크리너 수	적중 스크리너	ROE	OP YoY
1	089890.KQ	코세스	84.9	4	QC·SMQ·CR·SME	17.8%	+410%
2	082920.KQ	비츠로셀	73.8	4	QC·SMQ·CR·SME	17.2%	+33%
3	054210.KQ	이랜텍	65.8	4	SMQ·CR·SME·PEAD	9.0%	+168%
4	000660.KS	SK하이닉스	65.7	2+컨센서스↑	QC·CR	35.6%	+101%
5	062040.KS	산일전기	59.3	3	QC·CR·시장표면	25.4%	+30%
6	420770.KQ	기가비스	58.4	2+컨센서스↑	QC·CR	7.3%	+777%
7	053610.KQ	프로텍	58.0	2+컨센서스↑	QC·CR	13.7%	+245%
8	147830.KQ	제룡산업	55.3	2	QC·CR	13.9%	+159%
9	329180.KS	HD현대중공업	33.5	3	SMQ·CR·SME	15.2%	+189%

QC: 퀄리티컴파운더 / SMQ: 기관·외국인수급 / CR: 사이클리레이팅 / SME: 실적개선수급 / PEAD: 실적드리프트

상위 3종목 상세

1위 코세스 (089890.KQ) — 메타 84.9점, 4중 신호

반도체·디스플레이 검사장비 전문 업체다. 이번 스크리닝에서 퀄리티 컴파운더·기관외국인 수급·사이클 리레이팅·실적 개선 수급 4개를 동시에 통과해 메타 점수 84.9로 1위를 기록했다.

숫자가 두드러진다. ROE 17.8%, 영업이익 YoY +410%, 마진 변화 +29.2pp. 최근 5일 외국인+기관 합산 순매수 +21억 원이 들어왔다. DART에서 단일 판매·공급계약 체결 공시(촉매 1건)도 확인됐다. RS 93.3%로 상대강도도 높다.

주의할 점은 최근 세션에서 나온 외국인·프로그램 매도다. 지수 약세 속 단기 수급이 흔들릴 수 있어 추격보다 눌림 후 수급 재확인이 우선이다.

2위 비츠로셀 (082920.KQ) — 메타 73.8점, 4중 신호

리튬일차전지·배터리 전문 업체. 군수·산업용 고신뢰성 전지가 주력으로 방산·IoT 수요와 맞닿아 있다. 코세스와 동일하게 4중 신호(QC·SMQ·CR·SME)를 받았다.

ROE 17.2%, 영업이익 YoY +33%, 마진 +3.9pp. 최근 5일 외국인+기관 순매수 +256억 원으로 규모가 크다. RS 95.9%는 이번 후보군 중 가장 높다.

단, DART에서 소송 공시 1건(리스크성)이 감지됐다. 공매도 비율 6.1%도 확인이 필요하다. 소송의 규모와 성격을 먼저 파악한 뒤 접근해야 한다.

3위 이랜텍 (054210.KQ) — 메타 65.8점, 4중 신호

배터리팩·전자부품 제조 업체다. 퀄리티 컴파운더 기준은 통과하지 못했지만, 기관·외국인 수급·사이클 리레이팅·실적 개선 수급·PEAD 4개를 동시에 충족했다.

영업이익 YoY +168%, 순이익 YoY +6,575%. PEAD 스크리너 Tier A에 포함됐다(서프라이즈 복합 점수 +0.32). DART에서 5월 19일 IR 개최 공시가 확인됐다. 가격과 수급이 IR 전후로 반응할 수 있어 타이밍상 주목 구간이다. 외국인·기관 동반 순매수와 거래량 상위권 진입이 동시에 확인된다.

오늘 Bear 레짐에서도 코세스·비츠로셀·이랜텍 세 종목은 퀄리티·수급·실적 개선이 동시에 감지됐다. 약세장에서 다중 스크리너 신호가 나오는 종목은 희소하다. 추격보다는 조정 구간에서 수급 지속 여부를 확인하는 접근이 맞다. SK하이닉스 (000660.KS)는 컨센서스 상향과 사이클 리레이팅이 확인되지만 최근 5일 외국인+기관 순매도 -9.6조 원이라는 무거운 수급 부담을 먼저 소화해야 한다.

이 글은 시장 분석 목적의 스크리닝 결과 정리이며, 특정 종목에 대한 매수·매도 권고가 아닙니다.

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