한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-08: RFHIC·원익IPS·HD한국조선해양 — 수급과 실적이 동시에 붙다

Fri, 08 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	7,498.0	+13.6%	강세
KOSDAQ	1,207.7	+1.3%	보합
VIX	17.1	-6.5%	안정
US 10Y	4.39%	+0.01pp	보합
USD/KRW	1,466	-0.4%	보합
Brent	$100.1	-12.5%	하락

레짐 판단: 한국 Bull / 미국 Bull. 유가 급락과 원화 강세가 동시에 나타나는 가운데, KOSPI 5일 수익률이 KOSDAQ을 12%p 이상 웃도는 대형주 주도 장세다. VIX 17선은 공포 국면이 아니라는 신호다.

오늘의 장세

오늘 한국 증시는 전 종목이 함께 오르는 무차별 상승과는 거리가 있었다. 전선·광통신·전력이 장을 이끌었고, 일부 반도체·HBM 관련주가 뒤를 받쳤다. 반면 게임과 방산 일부는 약세였다.

가장 눈에 띈 흐름은 전선 섹터다. 가온전선(종가 기준 +30% 근처)과 대한전선이 나란히 급등했다. 대한전선은 외국인 순매수 1,677억, 기관 353억, 프로그램 1,715억이 동시에 들어오며 수급의 질이 더 좋았다. 가온전선은 RSI 95, 이격률 231% 수준으로 이미 과열권이다.

광통신 쪽에서는 대한광통신이 RS 99.9로 AI 네트워크 테마의 대장주 후보로 부상했다. RF머트리얼즈도 RS 99.7로 모멘텀은 강하나 외국인·기관 수급이 같이 약해진 점이 주의 대상이다.

반도체 대형주에서는 외국인 매도가 이어졌다. 삼성전자(005930.KS)는 외국인이 2조 5,484억을 순매도했고, 프로그램 매도도 1조 6,620억에 달했다. 가격 하락이 1.1%에 그쳐 선방이라는 해석도 나오지만, 대형주 수급 공백이 지수 상단을 제한했다. 반대로 반도체 장비 쪽은 달랐다. 원익IPS(240810.KQ)는 오늘 잠정실적을 공시하며 기관 매수가 붙었다.

조선 섹터는 HD한국조선해양(009540.KS)·HD현대중공업(329180.KS)·삼성중공업(010140.KS)이 수급 스크리너에 동시에 포착되며 기관·외국인 순매수가 확인됐다. 다만 HD한국조선해양은 5일 누적으로 외국인+기관 합산이 여전히 순매도권이라 단기 수급 회복 여부를 더 지켜봐야 한다.

발굴 스크리너(KR Discovery) FTD Day 17, 통과 290개는 breadth 신호로서 종목 선별 여건이 좋다는 뜻이다. 다만 오늘 장은 “테마 집중 + 대형주 쏠림"의 성격이 강해 종목별 수급 편차가 컸다.

오늘의 퀄리티 재평가 후보

메타 스크리너 상위 후보를 정리했다. 스크리너 중복 수가 많을수록, 그리고 퀄리티 컴파운더와 기관·외국인 수급이 함께 붙은 종목일수록 우선순위가 높다.

메타순위	티커	종목	중복 스크리너 수	적중 스크리너	ROE	OPM 변화	메타 점수
1	218410.KQ	RFHIC	5	Quality Compounder, Smart Money Quality, Cycle Rerating, Smart Money Earnings, PEAD	8.8%	+15.3pp	93.3
2	089970.KQ	브이엠	3	Quality Compounder, Smart Money Quality, Smart Money Earnings	17.3%	+29.3pp	65.7
3	240810.KQ	원익IPS	4	Smart Money Quality, Cycle Rerating, Smart Money Earnings, PEAD	9.1%	+6.7pp	62.6
4	053610.KQ	프로텍	2	Quality Compounder, Cycle Rerating	14.6%	+12.2pp	58.5
5	000660.KS	SK하이닉스	2	Quality Compounder, Cycle Rerating	44.2%	+13.1pp	54.4
6	009540.KS	HD한국조선해양	4	Smart Money Quality, Cycle Rerating, Smart Money Earnings, PEAD	17.8%	+7.4pp	50.6
7	402340.KS	SK스퀘어	2	Quality Compounder, Cycle Rerating	37.8%	+17.5pp	50.1

상위 3종목 요약

RFHIC (218410.KQ) — 5G·위성용 RF 전력증폭기를 만드는 통신장비 업체다. 오늘 유일하게 5개 스크리너를 모두 통과했다. 영업이익 YoY +1,960%, 마진 변화 +15.3pp는 숫자 자체가 이미 변곡점을 지났다는 신호다. 5일 기관+외국인 순매수가 198억으로 돈이 실제로 들어오고 있고, PEAD 스크리너 1위로 실적 발표 후 드리프트 모멘텀도 살아 있다. 최근 잠정실적 공시(2026-04-27)가 DART에 올라와 있어 숫자 검증이 가능하다. 다음 확인 포인트: 외국인 수급의 연속성, 그리고 PER 93배라는 밸류에이션이 실적 개선 속도로 정당화되는지다.

원익IPS (240810.KQ) — 반도체 식각·증착 장비 업체로, 오늘 잠정실적 공시가 나왔다(DART 2026-05-08). 5일 기관+외국인 합산 순매수 300억으로 스크리너 중 수급이 가장 깨끗하다. 영업이익 YoY +596%, 마진 변화 +6.7pp로 사이클 리레이팅과 실적 개선 두 축을 동시에 충족했다. 주의할 점은 공매도 잔고 13.9%, 외국인 수급은 마이너스 상태라는 점이다. 기관 매수가 외국인 매도를 버텨주는 구조인지 다음 거래일에 확인이 필요하다.

HD한국조선해양 (009540.KS) — LNG선·대형 컨테이너선 수주 중심의 조선 지주사다. 오늘 자회사 단일판매계약 공시와 어제 잠정실적 공시가 잇달아 나왔다. 마진 변화 +7.4pp, 영업이익 YoY +172%로 사이클 리레이팅이 진행 중이다. 단 5일 기관+외국인 합산은 여전히 순매도(-108억)여서 “좋은 사업에 돈이 막 들어오기 시작했다"는 판단은 아직 이르다. 수급 전환 여부가 진입 타이밍의 핵심이다.

이 글은 블로그 주제 선정 및 후속 리서치를 위한 스크리너 산출물이다. 매수·매도 지시서가 아니며, 모든 수치는 스크리너 기준일(2026-05-07) 데이터를 기반으로 한다.

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