퀄리티컴파운더 on Korea Invest Insights

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-13: 기가비스·테스·비츠로셀 — 실적에 수급이 붙었다

Wed, 13 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	7,844.0	+4.7%	강세
KOSDAQ	1,176.9	−1.9%	보합
VIX	17.9	+5.0%	안정
US 10Y	4.46%	+0.11pp	상승
USD/KRW	1,490	+3.1%	원화 약세
Brent	$108.1	+6.7%	상승

한국 레짐 Neutral, 미국 레짐 Bull. KOSPI는 5일간 +4.7% 대형주 주도 랠리를 이어갔지만, KOSDAQ은 −1.9%로 대형·중소형 사이 괴리가 6.6%p까지 벌어졌다. VIX 17.9는 안정권이나 USD/KRW 1,490 원화 약세와 Brent $108.1 유가 급등이 비용 압박 요인으로 남는다. 현재 운용 기조는 미국 선별 확대.

시장 흐름 (최근 확정 장마감 브리핑 기준: 2026-05-08)

5월 8일 한국 장의 성격은 **“BULL 신호 강하나 선별 장세”**였다. KR 발굴 스크리너가 BULL 100/100, 통과 290개로 breadth 강세를 가리켰음에도, 돈이 모든 종목으로 고르게 흘러가는 무차별 위험 선호 장세는 아니었다.

강한 축은 전선·광통신·전력 인프라와 일부 AI 서버 하드웨어였다. 가온전선(031440.KS) +30%, 대한전선(001440.KS) 외국인 +1,677억·기관 +353억으로 전선 테마가 뚜렷하게 부각됐다. 대한광통신(001160.KS)은 RS 99.9로 AI 네트워크 테마 대장 후보에 올랐다.

약한 축은 게임주와 일부 방산이었다. 삼성전자(005930.KS)는 외국인이 약 2.5조 원을 순매도했으나 기관 +2,934억이 받쳐 가격 낙폭은 −1.1%에 그쳤다. 가격이 수급 충격 대비 선방했다는 점에서 하락이 아니라 조정 소화로 읽힌다.

수급 측면에서 가장 깔끔했던 곳은 대덕전자(353200.KQ)였다. 가격 +2.07%와 함께 외국인·기관·프로그램이 모두 순매수로 방향을 맞췄다. 반면 키움증권(039490.KS)은 외국인·기관·프로그램이 모두 순매수였음에도 주가가 −2.90% 하락하는 엇갈림을 보였다.

AI 데이터센터→전력 인프라→광통신·전선으로 이어지는 테마 체인의 온도는 분명히 뜨거웠다. 단 가온전선 RSI 95.5, 이격 231% 수준의 급등 종목들은 추격보다 눌림 확인이 먼저다.

퀄리티 재평가 후보 — 2026-05-13 스크리너 결과

오늘 KR 메타 스크리너(135개 유니버스, 2026-05-13 기준)는 3개 스크리너 중복 후보 6종목을 상위에 올렸다. 아래 표는 메타 점수 순서로 정렬했으며, 단일 스크리너 후보는 제외했다.

순위	티커	종목	메타점수	중복수	적중 스크리너	ROE	OP YoY	RS
1	420770.KQ	기가비스	68.9	3	QC·SMQ·SME	7.3%	+777%	95.7
2	095610.KQ	테스	62.3	3	QC·SMQ·SME	14.5%	+50%	95.6
3	080220.KQ	제주반도체	62.1	3	QC·SMQ·SME	17.4%	+274%	93.7
4	082920.KQ	비츠로셀	60.9	3	QC·SMQ·SME	17.2%	+33%	97.2
5	229640.KS	LS에코에너지	55.8	3	SMQ·CR·SME	21.4%	+49%	92.0
6	356860.KQ	티엘비	54.4	3	SMQ·CR·SME	16.0%	+665%	94.6
7	017510.KQ	세명전기	50.4	2	QC·CR	15.1%	+393%	80.7
8	147830.KQ	제룡산업	48.8	2	QC·CR	13.9%	+159%	85.2

QC = 퀄리티컴파운더, SMQ = 스마트머니퀄리티, SME = 스마트머니실적개선, CR = 사이클리레이팅

상위 3종목 — 왜 지금 보는가

기가비스(420770.KQ) — 메타 1위, 68.9점 반도체·디스플레이 검사 장비 회사다. 영업이익이 전년 대비 +777% 불어나면서 퀄리티컴파운더 기준을 통과했고, 최근 5일간 기관·외국인 순매수 +156억이 수급 축에서도 확인됐다. 다만 컨센서스 하향 리비전이 함께 포착된 점은 변수다 — 수치 개선이 이미 일어났지만 애널리스트 기대치는 오히려 낮아지고 있다는 의미로, 다음 분기 실적이 확인 포인트가 된다. DART에서 단일판매·공급계약 체결 공시(2026-04-24)가 촉매로 확인된다.

테스(095610.KQ) — 메타 2위, 62.3점 반도체 전공정 장비 업체. ROE 14.5%, 영업이익 +50% YoY로 퀄리티 기준을 통과했고 5일 F+QI 수급 +515억이 세 후보 중 가장 크다. 단 외국인 수급은 마이너스이고 공매도 비율이 8.7%다 — 기관 수급은 좋지만 외국인과 공매도가 반대 방향을 향하고 있어, 방향이 한쪽으로 정리되는 시점을 기다리는 게 합리적이다. 오늘(2026-05-13) 분기보고서 공시가 확인됐다.

제주반도체(080220.KQ) — 메타 3위, 62.1점 저전력 메모리 반도체 설계·공급. ROE 17.4%, 영업이익 +274% YoY로 수익성 개선이 뚜렷하며 거래대금 랭킹 상위, 외국인·기관·프로그램이 모두 순매수(+14.7%)로 수급 방향이 일치한다. DART에서 리스크성 공시 2건이 확인되는 만큼 내용 점검이 선행되어야 한다.

추가 후보 메모

**LS에코에너지(229640.KS)**는 사이클 리레이팅 축에서 마진 +1.8pp, 컨센서스 상향 리비전까지 붙었다. 전선 테마 강세 환경과 맞물려 단기 모멘텀이 살아 있다. **티엘비(356860.KQ)**는 영업이익 +665%의 폭발적인 실적 레버리지가 특징이나, 외국인 수급이 마이너스이고 거래원 −13% 흐름이 걸린다. 실적 개선이 시장 재평가로 이어지려면 수급 확인이 필요하다.

이 글은 스크리너 기반 리서치 후보 정리이며 매수·매도 권고가 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-06: SK하이닉스·한화투자증권·프로텍 — 돈 붙는 세 기업

Wed, 06 May 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	7,384.6	+11.2%	강세
KOSDAQ	1,210.2	−0.5%	보합
USD/KRW	1,441	−3.1%	원화 강세
VIX	16.4	−3.0%	안정
US 10Y	4.42%	보합	중립
Brent	$97.1	−10.2%	약세

레짐: KR Bull · US Bull / 스탠스: 적극 확대

KOSPI 대형주가 5일 기준 11% 넘게 올랐다. KOSDAQ은 보합권이어서 대형주·소형주 브레드스 괴리가 11.6%p에 달한다. 원화 강세와 브렌트유 급락은 수입 비용 압력을 낮추는 방향이다. VIX 16대는 변동성 공포가 없다는 신호다.

장 마감 브리핑

오늘 한국 KOSPI 시장은 위험 선호 장세로 마감했다. 단순 지수 랠리가 아니다. 발굴 스크리너 통과 종목이 379개, KOSPI 유가 165·KOSDAQ 214로 브레드스가 고르게 넓었다. 시장 레짐은 오전 Neutral에서 BULL 100/100으로 상향됐다.

강한 축. 반도체·AI 인프라 내러티브가 가장 두드러졌다. 삼성전자(005930.KS)의 AI 인프라 플랫폼 스토리와 AI 가속기·헤드노드 CPU 수요 언급이 반복됐고, 기판 섹터에 외국인·프로그램 순매수가 따라붙었다. 증권·금융 섹터에서는 키움증권(039490.KS), 한화투자증권(003530.KS), 삼성증권 등이 거래량 급증을 기록했다. 전선·전력에서는 가온전선(000500.KS)이 +27.2%, 대원전선이 강세였다. 두산퓨얼셀(036460.KS)은 +29.2%로 수소·연료전지 테마의 위험 선호 강도계 역할을 했다.

약한 축. 펄어비스(263750.KQ) 같은 게임주와 단기 급등 이후 차익 실현이 나온 일부 바이오주가 눌렸다.

수급. 외국인 순매수가 반도체·기판 섹터를 이끌었다. 증권주에서는 외국인·기관이 동반 매수했지만, 이들은 시장 베타 온도계 성격이 강하다. 기관이 더 넓게 순매수한 섹터는 반도체·장비·전력 인프라다. 호르무즈 지정학 우려, 30년물 금리 경고, 지수 과열 언급이 소셜 전반에 반복됐지만 주가는 이를 무시했다. 브레드스(50MA 위 4.2%)가 아직 좁다는 점은 오늘 상승이 주도주 집중형임을 시사한다.

오늘의 퀄리티 재평가 후보

메타 스크리너 점수 순위를 우선으로 하되, 스크리너 교차 3개 종목은 별도 강조했다.

상위 후보

메타 순위	티커	종목	메타 점수	스크리너 교차	핵심 지표
1	000660.KS	SK하이닉스	63.8	퀄리티컴파운더, 사이클리레이팅, 컨센서스상향	ROE 44.1%, OPM 48.6%, OP YoY +101.2%, 마진변화 +13.1pp
2	003530.KS	한화투자증권	59.5	사이클리레이팅, 기관·외국인수급, 실적개선 ★3중	마진변화 +4.6pp, 5일 순매수 +268억, OP YoY +3,593%
3	053610.KQ	프로텍	58.1	퀄리티컴파운더, 사이클리레이팅, 컨센서스상향	ROE 14.6%, OP YoY +245.5%, 마진변화 +12.2pp
4	006910.KS	보성파워텍	54.9	퀄리티컴파운더, 사이클리레이팅	ROE 20.3%, OP YoY +458.3%, 마진변화 +11.9pp
5	017510.KS	세명전기	48.5	퀄리티컴파운더, 사이클리레이팅	ROE 15.1%, OP YoY +393.3%, 마진변화 +24.8pp
6	402340.KS	SK스퀘어	48.0	퀄리티컴파운더, 사이클리레이팅	ROE 37.8%, OP YoY +124.4%, 자사주처분 공시 6건
7	267260.KS	HD현대일렉트릭	26.2	기관·외국인수급, 실적개선	RS 92.6, OP YoY +48.8%, 마진변화 +4.3pp

★ 스크리너 3중 교차는 한화투자증권(003530.KS)이 유일하다.

상위 3종목 설명

1. SK하이닉스 (000660.KS) — 메타 1위, 63.8점

HBM을 포함한 메모리 반도체 대표주. 오늘 메타 1위를 차지한 이유는 퀄리티 절대치(ROE 44.1%, OPM 48.6%)와 컨센서스 상향 강도(composite z +1.85)가 동시에 작동했기 때문이다. 사이클 리레이팅에서는 마진 개선 +13.1pp가 잡혔고, 스크리너 원시 점수에서 퀄리티컴파운더 10위·사이클리레이팅 16위로 교차 카운트는 2개다. 한화투자증권의 교차 3개에 못 미치지만, 메타 스크리너가 1위를 준 것은 퀄리티 기업의 컨센서스 재평가라는 각도에서 설명 가능성이 더 높다고 판단해서다. 다음에 확인할 것: 기관 수급이 마이너스 상태이므로 외국인 단독 매수가 지속되는지, 공매도 5.2%가 줄어드는지.

2. 한화투자증권 (003530.KS) — 메타 2위, 스크리너 3중 교차

중형 증권사. 오늘 유일하게 3개 스크리너(기관·외국인수급 퀄리티, 사이클리레이팅, 실적개선)를 동시에 통과했다. 수급 측면에서 최근 5일 외국인+기관 순매수 +268억이 확인된다. OP YoY +3,593%는 기저 효과가 크지만 OPM 변화 +4.6pp는 실질 마진 개선이다. 오늘 거래량 급증은 증권주 전반에 걸친 시장 베타 움직임이기도 하다. 다음에 확인할 것: 외국인·기관 매수가 단발인지 연속성이 있는지, 개별 증권사로서의 이익 구조 개선이 시장 베타 이상인지.

3. 프로텍 (053610.KQ) — 메타 3위, 58.1점

반도체·디스플레이 공정 장비 전문 업체. 퀄리티컴파운더(OP YoY +245.5%)와 사이클리레이팅(마진변화 +12.2pp)이 붙었고, 컨센서스 상향(composite z +1.23)이 따라왔다. 키움 서피스에서 기관은 순매수 방향이고, 호가 강도 +26%로 매도 압력이 크지 않다. DART 리스크성 공시 없음. 다음에 확인할 것: 외국인 지분율이 4.7%로 낮아 외국인 관심이 붙을지가 핵심 변수다.

이 글은 스크리너 신호와 공개 데이터 기반의 리서치 큐입니다. 매수 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-05-04: SK하이닉스·보성파워텍·파미셀 — 반도체·전력·바이오에 돈이 몰리다

Mon, 04 May 2026 16:30:00 +0900

1. 매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	시그널
KOSPI	6,937	+4.9%	강세
KOSDAQ	1,214	-1.0%	보합
USD/KRW	1,472	-0.1%	보합
VIX	18.2	+1.9%	안정
Brent	$111.9	-5.2%	조정
US 10Y	4.38%	+0.04pp	보합

한국 레짐: Bull / 미국 레짐: Neutral — 스탠스: KR 선택 확대
KOSPI·KOSDAQ 괴리 5.9%p. 대형주에 돈이 몰리는 장. VIX 안정, 유가 조정이 위험 선호 심리를 뒷받침했다.

2. 장마감 브리핑

오늘 한국 증시는 전형적인 위험 선호 장세였다. KOSPI는 장중 +4.58%까지 올랐고, 외국인이 현물에서 2.72조 원, 기관이 1.55조 원을 순매수했다. 지수 급등의 질이 좋다. 낙폭 반등이 아니라 이익 전망 상향과 AI 데이터센터 밸류체인으로 집중된 흐름이다.

강한 축은 세 가지였다. 반도체·AI 인프라, 전력기기, 증권. 삼성전자(005930.KS)는 하루 +5.4%, 외국인 순매수 1.21조 원이 붙었다. 삼성전기(009150.KS)는 장중 +10% 이상 급등하며 전자부품 섹터를 이끌었고 외국인·기관이 동반 매수에 나섰다. 전력기기에서는 효성중공업(298040.KS)이 목표가 상향과 함께 강세를 이어갔고, 제룡전기(033100.KS)·산일전기(062040.KQ) 등 중소형 전력 종목들도 거래대금이 급증했다. 증권 업종은 삼성증권 외국인 통합계좌 관련 뉴스가 업종 전반의 수급을 끌어올렸다.

약한 축은 건설, 부동산, 종이·목재였다. 오늘 장은 섹터 로테이션보다 AI 인프라 밸류체인으로의 집중이었다.

매크로 배경도 우호적으로 작용했다. OPEC+ 증산과 Project Freedom 기대감이 유가를 끌어내렸고, 4대 CSP의 2026년 Capex가 7,000억 달러를 향한다는 전망과 삼성 파운드리 4나노 풀부킹, 범용 DRAM 숏티지 연장 뉴스가 반복됐다. 반도체 업종의 이익 전망을 뒷받침하는 구조적 흐름이다.

단, 5월 5일 연휴 직전 급등이라는 점은 변수다. 연휴 이후 외국인 수급 지속 여부를 확인하기 전에 급등주 추격보다 핵심 포지션 유지가 우선이다.

3. 오늘의 퀄리티 재평가 후보

메타 스크리너가 143개 종목을 대상으로 퀄리티·수급·사이클·실적·컨센서스·DART 촉매를 합산한 결과다. 오늘의 기준은 명확하다 — 2개 이상 스크리너에 이름을 올린 종목이 주요 후보, 3개 이상 중복이면 이 글의 주인공이다.

상위 후보 테이블

순위	티커	종목	메타점수	중복수	스크리너	RS
1	000660.KS	SK하이닉스	100.1	4	퀄리티·수급·리레이팅·실적개선	98.1
2	006910.KS	보성파워텍	86.3	4	퀄리티·수급·리레이팅·실적개선	96.2
3	005690.KQ	파미셀	74.7	3	퀄리티·수급·실적개선	81.1
4	062040.KQ	산일전기	74.3	3	퀄리티·수급·실적개선	97.3
5	005930.KS	삼성전자	72.0	3	수급·리레이팅·실적개선·PEAD	94.4
6	080220.KQ	제주반도체	48.8	3	퀄리티·수급·실적개선	95.5
7	071050.KS	한국금융지주	42.2	3	수급·리레이팅·실적개선	90.4
8	218410.KQ	RFHIC	31.4	3	수급·실적개선·PEAD	98.0

상위 3종목 심층 메모

SK하이닉스 (000660.KS) — 오늘 메타 점수 1위(100.1), 4개 스크리너 전부 통과. ROE 44.1%, 영업이익 YoY +101.2%, OPM 변화 +13.1pp. 최근 5일 외국인+기관 순매수 3.19조 원. 퀄리티(좋은 기업), 기관·외국인 수급(돈이 들어오는 기업), 사이클 리레이팅(이익이 재평가되는 기업) 세 조건이 동시에 충족되는 가장 깨끗한 케이스다. 컨센서스 상향 리비전도 확인됐다. DART에서 자기교환사채 만기전 취득 공시 1건이 있으므로 내용 확인이 필요하다.

보성파워텍 (006910.KS) — 메타 점수 2위(86.3), SK하이닉스와 동일하게 4개 스크리너 중복. ROE 20.3%, 영업이익 YoY +458.3%, 매출 YoY +91.3%, OPM 변화 +11.9pp. AI 데이터센터 전력 인프라 수요 수혜 후보인 구조용 금속·전력 설비 제조사다. 최근 5일 외국인+기관 순매수 51억 원. 절대 금액은 대형주 대비 작지만, 퀄리티컴파운더 순위 #3에 이익 성장 배율이 압도적이다. DART 리스크 공시 없음. 다음 확인 포인트는 수주 공시와 마진 지속성이다.

파미셀 (005690.KQ) — 메타 점수 3위(74.7), 3개 스크리너 중복. ROE 38.3%, 영업이익 YoY +629.8%로 이익 턴어라운드가 극적이다. 전자부품 제조 기반 위에 줄기세포 치료제 소재 사업이 얹혀 있다. 최근 5일 외국인+기관 순매수 121억 원. 키움 market surface에서 외국인 #261, 기관 #84, 프로그램 순매수 +18.6%. 소형주 특성상 변동성이 크다. 1Q26 영업이익과 후속 계약 확인 전에 비중을 급격히 늘리는 것은 권하지 않는다.

오늘의 공통 축은 전력기기·AI 인프라·반도체 리더십이다. 산일전기(062040.KQ)와 제룡산업(147830.KQ)도 퀄리티+사이클 리레이팅 2중복으로 전력기기 테마 내 추가 후보에 이름을 올렸다. 다만 오늘 당일 RS 과열 종목은 첫 눌림에서 거래량 감소와 수급 유지를 확인한 뒤 접근하는 것이 원칙이다.