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한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-10-29: 대덕전자·티에프이·동국제약 — 하락장 속 실적 재평가

Thu, 29 Oct 2026 16:30:00 +0900

매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화	신호
KOSPI	5,882	+7.0%	📈 주간 강세
KOSDAQ	750	+0.2%	→ 보합
USD/KRW	1,338	+0.9%	→ 보합
VIX	17.0	-12.7%	🟢 안정
미 10년	5.04%	+0.09pp	→
Brent	$110	-5.0%	📉 하락

한국 레짐: Bear — KOSPI·KOSDAQ 모두 200일 이평선 아래, 50일 이평선 상회 종목 20.6%에 불과
미국 레짐: Bull — NASDAQ·S&P500 모두 200일 이평선 위, VIX 17로 안정
ETF 순설정 +1,151억원, 시장 프로그램 순매수 +1,204억원, 파생 basis -0.87

시장 마감 요약

당일 마감 브리핑 원문 미수신. 당일 DB 스냅샷 기준으로 작성.

주간으로는 KOSPI가 +7% 반등했지만, 10월 29일 당일은 전형적인 광폭 하락장이었다. 2,593개 종목 가운데 1,793개가 하락하고 542개만 상승했다. ADR 30.2, 평균 등락률 -1.59%. 지수 레벨은 회복됐지만 대부분 종목은 여전히 장기 이평선 아래에 있다. 전체의 83%가 200일 이평선 미달이다.

약세 섹터: 건설주 낙폭이 컸다. 대우건설(047040)이 -18.57%, 현대건설(000720)이 -4.29% 하락했고 기관이 양 종목 모두 순매도했다. 에너지에서는 SK이노베이션(096770) -7.09%, S-Oil(010950) -2.63%. 배터리 셀 업종도 약세였다. LG에너지솔루션(373220)이 -8.60%로 밀렸고 기관이 팔았다. 에코프로비엠(247540)도 -5.64% 하락했다. 한화솔루션(009830)은 -11.61%로 낙폭이 컸으며 외국인이 순매도했다.

강세 종목: 한화비전(489790)이 +22.14%로 급등하며 기관이 담았다. 데이터센터 네트워크 인프라 기업 케이아이엔엑스(093320)도 +13.28% 올랐다. 금융주는 상대 강세. KB금융(105560) +1.82%, 삼성화재(000810) +2.20%였고 삼성화재는 외국인 순매수를 받았다.

수급 구도: 외국인은 LG에너지솔루션·현대건설·KB금융·삼성화재를 담았고, 한화솔루션·코리아써키트(007810)·LG씨엔에스(064400)는 팔았다. 기관은 삼성SDI(006400)·삼성생명(032830)·현대모비스(012330)를 순매수하고, LG에너지솔루션·대우건설·SK이노베이션은 순매도했다. 전체적으로 건설·에너지·배터리 셀에서 자금이 빠지고, 금융·방산·보안 기술주로 선별 유입되는 섹터 순환이었다.

퀄리티 재평가 후보

KR 메타 스크리너(2026-10-29 기준, 후보 88개)가 오늘 제시한 상위 후보다. 퀄리티컴파운더·사이클 리레이팅·기관 외국인 수급·DART 공식 촉매를 종합 점수화했다. 오늘은 2개 이상 스크리너 단순 교집합 종목이 없으므로, 독립 증거 패밀리 수와 메타 점수를 기준으로 순위를 매겼다.

순위	티커	종목	메타점수	독립증거	핵심 스크리너	주요 지표
1	353200	대덕전자	57.2	5개	퀄리티+사이클+PEAD+수급+DART	ROE 5.3%, OP YoY +336%, Δmarg +3.4pp
2	072950	빛샘전자	54.6	3개	퀄리티+사이클+PEAD	ROE 9.6%, OP YoY +77%, Δmarg +1.5pp
3	425420	티에프이	54.5	4개	퀄리티+사이클+스마트머니퀄+스마트머니실적	ROE 16.6%, OP YoY +334%, Δmarg +11.1pp
4	086450	동국제약	54.4	5개	퀄리티+사이클+PEAD+수급+DART	ROE 9.9%, OP YoY +20%, Δmarg +0.5pp
5	080580	오킨스전자	53.2	3개	퀄리티+사이클+PEAD	ROE 15.4%, OP YoY +482%, Δmarg +8.9pp
6	252990	샘씨엔에스	52.2	5개	퀄리티+사이클+PEAD+수급+DART	ROE 9.7%, OP YoY +183%, Δmarg +9.1pp
7	089890	코세스	37.9	5개	사이클+PEAD+컨센서스상향+수급+DART	Δmarg +29.2pp, RS 91%

탑 3 상세

대덕전자 (353200.KS) — PCB 패키지 기판·HDI 기판 전문 제조사다. 오늘 5개 독립 증거 패밀리를 모두 통과한 유일한 종목 중 하나다. 영업이익 YoY +335.7%, 마진 +3.4pp 확대, RS percentile 99. DART에는 10월 23일 기업설명회(IR) 안내 공시가 있다. 주의할 점은 최근 5일 외국인+질적기관이 -63.4억원 순매도했다는 것이다. 단기 차익 실현인지 추세 전환인지 확인이 필요하다. 다음 체크포인트: IR 내용과 AI 서버 패키지 기판 수주 동향.

티에프이 (425420.KS) — 반도체 후공정 테스트 소켓 공급사다. 메타 순위는 3위이지만 수급 우선순위는 이 목록에서 가장 높다. 퀄리티컴파운더·사이클 리레이팅에 스마트머니 퀄리티·스마트머니 실적까지 4가지를 동시에 갖춘 유일한 후보다. 최근 5일 외국인+질적기관이 +143.3억원을 순매수하는 동안 개인이 -157.8억원을 공급했다. 마진 확대폭도 +11.1pp로 이 목록 최대다. 메타 스크리너가 대덕전자보다 낮게 랭크한 이유는, raw score(85.8)와 family score(54.5)의 차이에서 알 수 있듯 중복 증거를 1개로 압축하기 때문이다. 수급 질과 마진 속도를 우선시한다면 티에프이가 먼저 들어온다. 다음 체크포인트: HBM 관련 수요 비중, 고객사 집중도.

동국제약 (086450.KS) — 일반·전문 의약품 중형 제약사로, 국내 브랜드 인지도와 이익 안정성이 두드러진다. ROE 9.9%, OP YoY +20.1%는 반도체 부품주보다 성장 강도는 낮지만, 5개 증거 패밀리 통과와 꾸준한 마진 개선이 포인트다. 10월 12일 임시주주총회 소집 결의 공시가 있다. 다음 체크포인트: 임시주총 의안 세부 내용, 하반기 실적 컨센서스 방향.

이 글은 스크리닝 결과를 요약한 시장 분석 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다.

한국 퀄리티 리레이팅 워치 2026-10-26: 삼성바이오로직스·티에프이·코세스 — 약세장 속 수급

Mon, 26 Oct 2026 16:30:00 +0900

1. 매크로 대시보드

지표	현재값	5일 변화
KOSPI	5,469.5	-1.5%
KOSDAQ	727.2	-7.0%
USD/KRW	1,324	-0.4%
VIX	19.7	+13.6%
Brent	$109.9	+1.0%
US 10Y	4.99%	-0.15pp

한국 국면: Bear — KOSPI·KOSDAQ 모두 200일선 아래. 50일선 위 종목 비율 19.1%로 시장폭이 심하게 좁다.
미국 국면: Bull — NASDAQ·S&P500 200일선 위 유지. VIX 19.7로 공포 임계값(20) 직전이지만 Bull 판정은 유지.
원/달러 1,324원으로 소폭 강세. 국고3년 3.80%, 10년 4.10%로 금리는 완만히 내렸다.

2. 시장 마감 브리핑

출처: KR Market Snapshot, 2026-10-26. 당일 클로즈 브리핑 미수신으로 당일 DB 스냅샷 기반 작성.

오늘 KOSPI 시장은 전형적인 위험 회피 장세였다. 2,593개 종목 중 1,928개(74%)가 하락했고 상승 종목은 447개(17%)에 그쳤다. 평균 등락률 -1.75%, ADR 22.3%로 시장 전반이 눌렸다.

섹터 흐름

금융주가 가장 무너졌다. BNK금융지주(138930) -13.83%, KB금융(105560) -3.79%, 우리금융지주(316140) -2.82%. 반도체 장비는 피에스케이(319660) -7.23%, 피에스케이홀딩스(031980) -9.00%, HPSP(403870) -5.87%로 일제히 약했다. 소비재는 삼양식품(003230) -8.90%, 에너지는 S-Oil(010950) -3.55%였다.

상승 예외는 소수였다. 씨어스(458870) +17.51%, 로보티즈(108490) +9.56%가 두드러졌고, NAVER(035420) +0.35%, 삼성물산(028260) +1.39%도 방어했다.

수급 특징

외국인은 두산(000150, -6.54%), 피에스케이(319660), GS(078930) 등 하락 종목을 역매수했다. 반면 금융주(BNK금융지주, 우리금융지주, KB금융)와 삼성SDI(006400)는 팔았다.

기관은 삼성에스디에스(018260), LG씨엔에스(064400), 삼성생명(032830), 삼성물산(028260), SK(034730)를 순매수했다. 하락장에서 IT서비스·지주·방어형 대형주로 수급이 몰렸다.

파생 시장에서는 ETF 순설정 -11,796억 원, 프로그램 순매도 -5,267억 원으로 패시브 자금 이탈이 확인됐다. 선물 베이시스 -1.51로 콘탱고 구조가 무너진 상태다.

3. 퀄리티 재평가 후보

출처: KR Meta Screener 2026-10-26, KR PEAD Screener 2026-10-26. 스크리너 단일 결과이며 매수 추천이 아닙니다.

오늘 메타 스크리너는 111개 종목 우주에서 상위 20개 후보를 추렸다. 다중 증거 패밀리가 겹치는 종목을 우선 정리한다.

후보 테이블

순위	티커	종목	메타점수	증거수	주요 스크리너	핵심 지표
1	207940.KS	삼성바이오로직스	56.3	5	Cycle Rerating, PEAD, Smart Money Earnings, Smart Money Quality	OPM 45.4%, 5일 기관+외국인 +1,250억
2	425420.KQ	티에프이	49.3	3	Quality Compounder, Cycle Rerating, Smart Money Quality	ROE 16.6%, OP YoY +334%
3	089890.KQ	코세스	48.1	4	Consensus Up, Cycle Rerating, Smart Money Quality	마진 +29.2pp, 5일 수급 +172억
4	086450.KS	동국제약	44.5	3	Quality Compounder, Cycle Rerating	ROE 9.9%, OP YoY +20.1%
5	003350.KS	한국화장품제조	43.1	4	Quality Compounder, Cycle Rerating, Smart Money Quality	ROE 30.6%, 마진 +2.0pp
6	021240.KS	코웨이	40.3	4	Quality Compounder, RS80 Not-Late	ROE 17.1%, OP YoY +10.5%
7	068270.KS	셀트리온	38.7	4	Cycle Rerating, RS80, DART 촉매	마진 +14.2pp, 촉매 공시 5건

단순 PEAD 스크리너 단독 교차 후보 없음. 메타 스크리너 내 다중 증거 가중치 기준 정렬.

상위 3종목 요약

삼성바이오로직스 (207940.KS) — 메타 1위

글로벌 CMO(위탁생산) 기업이다. 5개 증거 패밀리가 독립적으로 신호를 냈다. 영업이익률 +7.63pp 개선과 5일간 외국인+기관 순매수 +1,249.8억 원이 핵심 근거다. PEAD 스크리너에서도 Tier A(OP YoY +56.6%, Rev YoY +30.3%)로 확인됐다. 오늘 당일 DART에서 임원·주요주주 지분 변동 공시 3건이 접수됐다. 지분 변동 배경과 다음 분기 실적 가이던스가 다음 확인 포인트다.

티에프이 (425420.KQ) — 메타 2위

반도체 테스트 소켓 전문 기업이다. ROE 16.6%, 영업이익 YoY +334%, 마진 변화 +11.1pp로 퀄리티 컴파운더 조건을 통과했다. 5일 외국인+기관 순매수 +23.7억 원으로 수급이 들어왔다. Quality Compounder + Cycle Rerating + Smart Money Quality 세 가지가 모두 겹쳐 오늘 스크리너 프레임워크에서 가장 완전한 3중 신호 후보다. 10월 23일 대량보유 보고서가 접수됐다. 지분 변동 주체와 반도체 테스트 수요 회복 속도가 점검 대상이다.

코세스 (089890.KQ) — 메타 3위

반도체·디스플레이 장비 기업이다. 마진 변화 +29.2pp로 오늘 전체 후보 중 가장 가파른 수익성 개선을 보였다. 5일 외국인+기관 +171.9억 원과 컨센서스 상향(composite z +0.61)이 함께 확인됐다. DART 공시는 미확인 상태다. 마진 개선의 지속성과 고객사 발주 일정이 핵심 리스크 포인트다.

오늘 장과의 연결

74% 종목이 하락한 날, 위 후보들의 공통점은 실적 사이클 개선이 기관·외국인 수급 진입과 맞물렸다는 점이다. 셀트리온(068270.KS)은 오늘 자기주식 취득 결정과 반감기 연장 기술 라이선스인 계약 체결이 DART 촉매로 접수됐다. 스크리너 신호에 공식 촉매가 더해진 케이스로, Bear 국면에서 개별 모멘텀을 검토할 만한 후보다. 단, KR Bear 국면이 유지되는 동안은 개별 수급 신호를 ‘점검 대상’으로 접근하고, 패시브 이탈(-11,796억 ETF)이 마무리되는지 별도로 확인해야 한다.