Báo cáo việc làm Mỹ ngày 5/6 giống phiên bản dữ liệu cứng của cú sốc lãi suất dài hạn tháng 5 hơn là một phiên bán tháo hoảng sợ. Với chứng khoán Hàn Quốc, cần theo dõi CPI, lợi suất 10 năm Mỹ, KOSPI 8.000, dòng futures ngoại và sức mạnh tương đối của Samsung Electronics / SK Hynix.
Goldman nâng dự báo capex của các hyperscaler lên 5,3 nghìn tỷ USD, Alphabet đặt capex 2026 ở 180-190 tỷ USD. Với cổ phiếu Hàn Quốc, điểm chính là thiết bị điện, Samsung Electro-Mechanics, PCB nhiều lớp, quang học và eSSD.
Kết quả Q2 FY2026 của Broadcom không phải tín hiệu nhu cầu AI suy yếu. Đây là một lần điều chỉnh kỳ vọng. Với Hàn Quốc, điểm cần theo dõi là HBM, FC-BGA, tụ silicon, PCB tốc độ cao, đóng gói và kiểm thử.
Câu chuyện kết nối của Marvell/Broadcom đang đi sâu xuống lớp nguồn sáng: laser EML và CW-DFB có thể trở thành điểm nghẽn của 800G, 1.6T, silicon photonics và CPO. Ở Hàn Quốc, OE Solutions là proxy kỹ thuật trực tiếp nhất, nhưng vẫn cần bằng chứng khách hàng và đơn hàng lặp lại.
Ở thị trường Hàn Quốc, tổng mua ròng của tổ chức có thể gây nhiễu vì bao gồm financial investment. Cần tách dòng tiền quỹ đầu tư, quỹ tư nhân và quỹ hưu trí.