Thị trường Hàn Quốc không thiếu thanh khoản: tiền gửi nhà đầu tư cộng CMA đạt KRW 246.3 nghìn tỷ. Nhưng ADR 20 ngày rơi về vùng 48, cho thấy thị trường chỉ còn một nhóm dẫn dắt rất hẹp.
Phát biểu của Jensen Huang về Marvell không có nghĩa Marvell thay thế GPU NVIDIA. Nó cho thấy custom XPU, mạng AI, kết nối quang, FC-BGA, PCB tốc độ cao và tụ silicon đang trở thành nút thắt tiếp theo của hạ tầng AI.
Thông báo IR ngày 1/6 của Hanmi không phải là công bố đơn hàng. Nó mở rộng câu chuyện từ TC bonder cho HBM sang 2.5D package, bán dẫn AI, OSAT và HBF, trong khi mua vào nội bộ là tín hiệu hỗ trợ thứ cấp.
Tóm tắt tiếng Việt: sau GTC Taipei, thông điệp của NVIDIA mở rộng từ GPU sang AI Factory, Vera CPU, agent runtime, AI PC và physical AI. Với cổ phiếu Hàn Quốc, câu hỏi là ai đang nắm nút thắt thực sự.
Việc Samsung gửi mẫu HBM4E 12-high là tín hiệu tích cực, nhưng thị trường vẫn cần xác nhận khách hàng, sản xuất hàng loạt, nâng dự báo EPS và đơn hàng TC bonder cho Hanmi.
Mục tiêu KRW 2,8 triệu của Mirae Asset cho Samsung Electro-Mechanics dựa trên EPS 2029F KRW 93.242 và P/E 30x. Đây là nâng dự báo lợi nhuận 2027-2029, không phải mở rộng multiple.