Đọc lại FOMC tháng 6/2026: thay đổi lớn không phải là một chu kỳ tăng lãi suất ngay lập tức, mà là giảm forward guidance, Fed put yếu hơn và dòng vốn chọn lọc hơn vào hạ tầng AI, điện, quốc phòng và các nút thắt vật lý.
KOSPI tăng 2,52% lên 9.087 điểm ngày 18/6/2026, dẫn dắt bởi Samsung và SK Hynix. Giá DRAM phục hồi mạnh; AI bottleneck mở ra cơ hội chọn lọc mới tại Hàn Quốc.
Kế hoạch sử dụng vốn trong hồ sơ S-1 của SpaceX đặt việc mở rộng hạ tầng điện toán AI lên trước cả tên lửa phóng. Trung tâm capex và lỗ lớn nhất không phải tên lửa mà là xAI. Nói cách khác, khoản huy động ~75 tỷ USD là nhiên liệu thúc đẩy đầu tư hạ tầng AI, và nhu cầu đó chảy vào GPU, HBM, bộ nhớ và điện. Cuộc gặp Chey-Musk được đưa tin hôm nay (HBM tùy chỉnh cho Tesla, bộ nhớ cho trung tâm dữ liệu của xAI) là mắt xích đầu tiên nối dòng chảy đó với bộ nhớ Hàn Quốc.
Danh sách chính thức 70 cổ phiếu premium KOSDAQ chưa được công bố, nhưng tiêu chí KRX Global cùng vốn hóa, thanh khoản, nền tảng cơ bản và quản trị giúp thu hẹp 30 ứng viên cốt lõi.
Phân tích vĩ mô về việc AI hiện giống câu chuyện năng suất giảm lạm phát năm 1996 hay chu kỳ kỳ vọng và CapEx năm 1999, cùng hàm ý cho FOMC tháng 6/2026.
Bản dự thảo MOU 14 điều giữa Mỹ và Iran được công bố giống một chiến thắng chiến lược về điểm số nghiêng về Iran hơn. Bản chất của '300 tỷ USD tái thiết Iran' không phải là khoản bồi thường mà là một đường ống đầu tư tư nhân chỉ mở ra sau khi dỡ bỏ cấm vận, và dòng tiền tức thời nhất không phải là một quỹ mà là việc nối lại bán dầu thô. Với nhà đầu tư Hàn Quốc, đây không phải chủ đề cổ phiếu xây dựng mà là một sự kiện định giá lại chu kỳ, trong đó thiết bị điện, nhà máy, đóng tàu, hàng không và công ty chứng khoán được định giá lại nhờ phần bù rủi ro Trung Đông giảm cộng với quyền chọn dỡ bỏ cấm vận.
Tổng hợp Generative AI at Work, The AI Moment? của Fed San Francisco, A New U.S. Productivity Chapter? của Fed Kansas City và FEDS Notes về mức độ ứng dụng AI trong kinh tế Mỹ.