1. Bảng Chỉ Số Vĩ Mô
| Chỉ số | Giá trị | Thay đổi 5 ngày | Tín hiệu |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 7.763,9 | −4,9% | 📉 Yếu |
| KOSDAQ | 996,9 | −0,6% | → Đi ngang |
| VIX | 20,9 | −2,6% | ⚠️ Cảnh báo |
| US 10Y | 4,54% | +0,06pp | → Ổn định |
| USD/KRW | 1.530 | −0,2% | → Ổn định |
| Brent | 92,2 USD | −2,2% | 📉 Giảm |
Chế độ thị trường: Hàn Quốc Bear — Mỹ Neutral. Độ rộng thị trường KR cực kỳ hẹp: chỉ 16,5% cổ phiếu trên MA50 và 28,6% trên MA200. KOSPI mất gần 5% trong 5 phiên trong khi KOSDAQ gần như đứng nguyên, phân kỳ 4,3pp cho thấy dòng vốn đang chọn lọc cổ phiếu nhỏ và trung thay vì mua diện rộng.
2. Tổng Kết Thị Trường Ngày 11/6/2026
Phiên hôm nay là phiên chọn lọc cao trong nền Bear — không phải rally diện rộng mà là luân chuyển ngành rõ ràng. Bộ lọc vận hành trong ngày ghi nhận 37 cổ phiếu vượt điều kiện và 15 mã mới xuất hiện, một sự phục hồi so với tuần trước, nhưng chưa đủ để nói thị trường đã mở cửa hoàn toàn.
Nhóm dẫn dắt: Thiết bị và linh kiện bán dẫn, HBM/bộ nhớ, và thiết bị điện lực. Các công ty môi giới lớn đồng thuận về siêu chu kỳ thiết bị wafer (WFE), nhu cầu HBM và LPDDR tiếp tục được xác nhận. Nhóm thiết bị và linh kiện phản ứng nhanh hơn các cổ phiếu bán dẫn vốn hóa lớn vốn đang chịu áp lực bán từ tổ chức.
Nhóm yếu: Cổ phiếu chỉ số lớn chịu lực bán nặng. Samsung Electronics (005930.KS) mất 1,2% trong ngày và −14,9% trong 5 phiên với dòng vốn tổ chức và chương trình bán ròng lớn. Áp lực này kéo chỉ số KOSPI xuống trong khi phần lớn thị trường cổ phiếu nhỏ không ghi nhận chuyển động tương tự.
Tín hiệu dòng vốn đáng chú ý: SK Hynix (000660.KS) tăng +2,6% trong ngày nhờ khối ngoại mua ròng mạnh (+5.523 tỷ KRW), nhưng tổ chức và chương trình bán ròng đối nghịch (−10.667 tỷ KRW) — tín hiệu trái chiều chưa được giải quyết. Hanmi Semiconductor (042700.KQ) tăng +7,8% với cả ngoại và chương trình cùng mua ròng — tổ hợp giá và dòng vốn tốt nhất trong nhóm thiết bị ngày hôm nay.
Bộ lọc khám phá mới ghi nhận Jusung Engineering (036930.KQ), Wonik IPS (240810.KQ), VM (089970.KQ), và Korea Circuit (007810.KS) xuất hiện — đây là nhóm dẫn dắt thiết bị và linh kiện bán dẫn của phiên.
Kết luận phiên: Luận điểm bán dẫn được củng cố, nhưng sức mạnh tập trung ở nhóm thiết bị và linh kiện chứ không phải blue-chip chỉ số. Phiên mai quan trọng là xác nhận áp lực bán tổ chức tại Samsung Electronics và SK Hynix có giảm hay không.
3. Ứng Viên Định Giá Lại Chất Lượng — 11/6/2026
Bộ lọc meta hôm nay quét 99 cổ phiếu và xếp hạng theo sự kết hợp của chất lượng doanh nghiệp, dòng tiền thông minh, tín hiệu tái định giá chu kỳ, cải thiện lợi nhuận, và chất xúc tác từ DART chính thức.
Bảng Tổng Hợp Ứng Viên
| Rank | Ticker | Tên | Điểm Meta | Bộ lọc trùng | Tín hiệu chính | RS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 420770.KQ | Gigabis (기가비스) | 110,3 | 5 | QC + SMQ + CR + SME + PEAD | 98 |
| 2 | 089970.KQ | VM (브이엠) | 62,2 | 2+CU | QC + CR + Consensus Up | 96 |
| 3 | 240810.KQ | Wonik IPS (원익IPS) | 60,1 | 3 | QC + CR + PEAD | 99 |
| 4 | 053610.KQ | Protek (프로텍) | 57,7 | 3 | QC + CR + PEAD | 92 |
| 5 | 000660.KS | SK Hynix (SK하이닉스) | 53,9 | 2 | QC + CR | 98 |
| 6 | 089890.KQ | Koses (코세스) | 50,4 | 3 | QC + CR + PEAD | 93 |
| 7 | 278470.KS | APR (에이피알) | 46,3 | 2 | QC + PEAD | 91 |
| 8 | 443060.KS | HD Hyundai Marine Solution (HD현대마린솔루션) | 35,1 | 2 | SMQ + SME | 84 |
QC = Quality Compounder · CR = Cycle Rerating · SMQ = Smart Money Quality · SME = Smart Money Earnings · CU = Consensus Up Revision
Chi Tiết 3 Ứng Viên Hàng Đầu
#1 — Gigabis / 기가비스 (420770.KQ) | Điểm 110,3 | 5/5 bộ lọc
Gigabis sản xuất thiết bị kiểm tra tự động (AOI) dùng trong dây chuyền bán dẫn và PCB. Đây là cổ phiếu duy nhất trong phiên hôm nay trùng cả 5 bộ lọc — hiếm xảy ra trong điều kiện thị trường Bear.
Ba lớp lý luận: (1) Chất lượng — doanh thu +100,6% YoY, lợi nhuận hoạt động +777,2% YoY, biên lợi nhuận mở rộng +29,9pp; (2) Dòng tiền thông minh — khối ngoại và tổ chức chất lượng mua ròng +104,5 tỷ KRW trong 5 ngày, hấp thụ lượng bán cá nhân −130,4 tỷ KRW; (3) Xác nhận giá — RS percentile 98, đang ở đỉnh 52 tuần, tăng +28,6% trong 20 ngày mà không ghi nhận dấu hiệu blow-off. DART có 6 công bố gần đây, bao gồm báo cáo sở hữu lớn ngày 05/06. Điểm cần kiểm tra tiếp: định giá PER 114x — rủi ro nếu tốc độ tăng trưởng chậm lại.
#2 — VM / 브이엠 (089970.KQ) | Điểm 62,2 | Quality Compounder + Cycle Rerating + Consensus Up
VM sản xuất thiết bị xử lý nhiệt (thermal processing equipment) cho nhà máy bán dẫn. Meta screener xếp vị trí #2 dù chỉ trùng 2 bộ lọc chính vì tín hiệu nâng dự báo đồng thuận mạnh (composite z +0,78) và dòng tiền tổ chức rõ ràng.
ROE 14,7%, lợi nhuận hoạt động +386,9% YoY, biên lợi nhuận +29,3pp. Khối ngoại và tổ chức chất lượng hấp thụ lực bán cá nhân −269,8 tỷ KRW. DART ghi nhận 3 báo cáo sở hữu cổ phiếu lớn trong 2 tuần, bao gồm 1 công bố ngay hôm nay (11/06). Ứng viên theo dõi gần trong chu kỳ WFE đang tăng tốc.
#3 — Wonik IPS / 원익IPS (240810.KQ) | Điểm 60,1 | Quality Compounder + Cycle Rerating + PEAD
Wonik IPS cung cấp thiết bị lắng đọng (deposition equipment) cho nhà máy bán dẫn và màn hình OLED. Trùng ba bộ lọc. ROE 8,7%, lợi nhuận hoạt động +593,6% YoY, biên lợi nhuận +6,7pp. RS percentile 99 — cao nhất trong danh sách hôm nay.
Điểm phân biệt: khối ngoại và tổ chức hấp thụ nguồn cung cá nhân lớn nhất danh sách (−803,6 tỷ KRW). Tin WFE siêu chu kỳ từ UBS phù hợp trực tiếp với mô hình kinh doanh của Wonik IPS — đây là tên được nhắc đến trong cả bộ lọc khám phá trong ngày lẫn meta screener. Cần xác nhận: dòng vốn tổ chức tiếp tục và VWAP giữ được sau đợt tăng ngắn hạn (+10,8% trong 5 ngày).
Bài viết này là phân tích thị trường mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Các cổ phiếu được đề cập là kết quả lọc định lượng — ứng viên theo dõi, không phải tín hiệu mua/bán.