1. Dashboard Vĩ mô
| Chỉ số | Giá trị | Thay đổi 5 ngày | Tín hiệu |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 8,303.4 | -7.0% | ↓ Yếu |
| KOSDAQ | 929.4 | +4.7% | ↑ Mạnh |
| VIX | 16.6 | -11.9% | Ổn định |
| US 10Y | 4.42% | +0.02 | Trung tính |
| USD/KRW | 1,557 | +0.9% | Trung tính |
| Brent | $72.3 | +0.4% | Ổn định |
Phán quyết phân kỳ: Hàn Quốc — Bear | Mỹ — Bull. Khoảng cách giữa KOSPI và KOSDAQ lên tới 11.7 điểm phần trăm. Chương trình bán ròng toàn thị trường: -16,036 tỷ won. ETF tạo ròng bù trừ một phần: +2,949 tỷ won.
2. Tóm tắt Thị trường Hàn Quốc
Phiên 1/7/2026 là phiên phân kỳ nội bộ điển hình — không phải tháo chạy đồng loạt mà là lực bán tập trung ở vốn hóa lớn trong khi vốn hóa nhỏ và trung hồi phục.
KOSPI mất điểm chủ yếu vì Samsung Electronics (005930.KS) giảm 5.8%. Nước ngoài bán ròng -10,841 tỷ won, tổ chức -5,853 tỷ won, chương trình -14,199 tỷ won — phần lớn tập trung vào cổ phiếu này. Toàn bộ áp lực chương trình bán phi chênh lệch (-14,616 tỷ) xoay quanh blue-chip bán dẫn lớn, không lan rộng ra toàn thị trường.
Trong khi đó, các mảng sau diễn biến tích cực:
- Vật liệu và thiết bị bán dẫn: Tin Samsung HBM4E đạt tỷ lệ yield trên 70% hỗ trợ tâm lý toàn mảng. Nhóm thiết bị và linh kiện bán dẫn dẫn đầu KOSDAQ.
- HBM và photonics/CPO: Nền tảng từ Mỹ vẫn mạnh — SOX tăng, cổ phiếu Micron, AMD, Marvell tích cực tạo hiệu ứng lan toả.
- Điện lực và năng lượng: Dòng tin về đầu tư hạ tầng điện từ IEA và các dự án AI data center trong nước thúc đẩy mảng này.
Samsung Electro-Mechanics (009150.KS) là điểm sáng nhất trong nhóm điện tử lớn ngày hôm nay: RS 99.7, tăng +1.0% trong phiên, nước ngoài mua ròng +1,141.9 tỷ won và tổ chức +429.6 tỷ won — giá và dòng tiền đồng thuận.
SK Hynix (000660.KS) giảm -3.4% nhưng giữ trên ngưỡng 2,500,000 won. Ngoại tệ và tổ chức bán ròng -89,758 tỷ won trong 5 ngày — cá nhân đang hấp thụ. Thesis AI memory vẫn nguyên vẹn về dài hạn nhưng kỹ thuật ngắn hạn còn áp lực.
3. Ứng viên Định giá lại Chất lượng Hôm nay
Meta Screener ngày 1/7 phủ 89 mã, lọc ra 20 ứng viên xếp hạng theo chất lượng, dòng tiền, xúc tác và kiểm chứng DART. Hai cổ phiếu đồng thời vượt cả 5 bộ lọc — tín hiệu hiếm gặp trong bối cảnh breadth cực hẹp (chỉ 0.6% số mã vượt MA50).
Bảng ứng viên chính
| Hạng | Mã | Tên | Điểm Meta | Số BL | Bộ lọc đạt | ROE | OP YoY | RS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 007660.KS | ISU Petasys | 92.9 | 5 | QC · SMQ · CR · SME · PEAD | 21.2% | +101% | 88.6 |
| 2 | 298040.KS | Hyosung Heavy Industries | 84.9 | 5 | QC · SMQ · CR · SME · PEAD | 21.4% | +106% | 93.6 |
| 3 | 402340.KS | SK Square | 81.5 | 3 | QC · SMQ · SME | 31.9% | +125% | 99.0 |
| 4 | 062040.KS | Sanil Electric | 63.1 | 4 | QC · CR · PEAD · KMS | 25.4% | +30% | 92.3 |
| 5 | 000660.KS | SK Hynix | 58.7 | 3 | QC · CR · PEAD | 35.6% | +101% | 98.8 |
QC = Chất lượng bền vững, SMQ = Dòng tiền thông minh + chất lượng, CR = Định giá lại chu kỳ, SME = Dòng tiền thông minh + thực tế, PEAD = Drift sau công bố thực tế, KMS = Bề mặt thị trường Kiwoom
Phân tích Top 3
#1 — ISU Petasys (007660.KS) | Điểm 92.9 | 5/5 bộ lọc
ISU Petasys sản xuất PCB đa lớp cao cấp cho máy chủ AI và hạ tầng trung tâm dữ liệu. Đây là mã duy nhất hôm nay vượt đồng thời cả 5 bộ lọc.
Ba trụ cột của luận điểm: (1) Chất lượng — ROE 21.2%, lợi nhuận hoạt động tăng +100.9% YoY, biên lợi nhuận cải thiện +6.7 điểm phần trăm. (2) Dòng tiền — tổ chức và ngoại tệ chất lượng mua ròng +1,950 tỷ won trong 5 ngày, hấp thụ toàn bộ lực bán cá nhân -2,327 tỷ won. (3) Xúc tác thực tế — lợi nhuận tăng vọt đang tạo PEAD drift sau công bố kết quả kinh doanh.
Cần kiểm tra tiếp: cổ phiếu đã tăng +23.9% trong 20 ngày — phần drift có thể được phản ánh một phần. PER 56x cần tăng trưởng tiếp theo để biện minh. Tỷ lệ nợ 70.6% cần theo dõi.
#2 — Hyosung Heavy Industries (298040.KS) | Điểm 84.9 | 5/5 bộ lọc
Hyosung Heavy sản xuất máy biến áp, thiết bị đóng cắt điện và động cơ công nghiệp — trực tiếp hưởng lợi từ làn sóng đầu tư hạ tầng điện toàn cầu. ROE 21.4%, lợi nhuận hoạt động +106.1% YoY, biên tăng +5.1 điểm phần trăm.
Xúc tác gần nhất: hợp đồng cung cấp đơn lẻ công bố qua DART ngày 23/6. RS 93.6, tăng +10.9% trong 5 ngày và +4.9% trong 20 ngày — xu hướng còn sức sống.
Cần theo dõi: dòng vốn ngoại và tổ chức chất lượng vẫn âm -50.8 tỷ trong 5 ngày gần nhất — cần xác nhận lại. Tỷ lệ nợ 201.5% và tỷ lệ bán khống 6.1% là hai rủi ro cần định lượng trước khi đưa vào diện theo dõi sâu.
#3 — SK Square (402340.KS) | Điểm 81.5 | 3/5 bộ lọc
SK Square là công ty holding của tập đoàn SK, nắm phần lớn SK Hynix và nhiều khoản đầu tư công nghệ chiến lược. ROE 31.9%, lợi nhuận hoạt động +124.8% YoY. Dự báo đồng thuận đang được điều chỉnh lên — đây là trụ cột phân biệt mã này với các mã chỉ đạt Quality Compounder đơn thuần.
Xúc tác cụ thể: ngày 30/6, công ty hoàn tất chương trình mua lại cổ phiếu quỹ. Nước ngoài và tổ chức chất lượng mua ròng +110 tỷ won trong 5 ngày, hấp thụ lực bán cá nhân -1,165 tỷ. RS 99.0 — cao nhất trong toàn bộ nhóm theo dõi hôm nay.
Cần kiểm tra: có 1 công bố DART phân loại rủi ro chưa xác định nội dung chi tiết. Nên đọc nguyên văn công bố trước khi theo dõi thêm.