Bảng điều khiển vĩ mô
| Chỉ số | Giá trị | 5 ngày | Tín hiệu |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6.747,9 | −1,6% | → |
| KOSDAQ | 753,3 | −3,9% | 📉 Yếu |
| VIX | 17,7 | +13,1% | 🟢 Ổn định |
| US 10Y | 4,60% | +0,01 bps | → |
| USD/KRW | 1.478 | −0,7% | → |
| Dầu Brent | $90,3 | +7,3% | 📈 Tăng |
Chế độ thị trường: Hàn Quốc — Bear | Mỹ — Neutral. Trong phiên hôm nay (14:35 KST), KOSPI tăng +3,44% nhờ lực mua tập trung vào chip nhớ vốn hóa lớn, trong khi KOSDAQ gần như không đổi (−0,06%). Nhìn 5 ngày, KOSPI mất 1,6% và KOSDAQ giảm 3,9% — phiên hôm nay chưa đủ để xác nhận đảo chiều xu hướng.
Tổng kết phiên giao dịch
Phiên 21/7/2026 là nhịp phục hồi có chọn lọc, không phải tín hiệu đảo chiều xu hướng diện rộng.
Yếu tố kích hoạt đến từ dữ liệu xuất khẩu bán dẫn tháng 7 (1–20/7) công bố trong phiên: tăng trưởng +180,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tin này thổi lực mua mạnh vào nhóm chip nhớ và thiết bị điện — hai mảng kéo toàn bộ mức tăng của KOSPI.
Nhóm mạnh: Điện tử − điện lực, chip nhớ, thiết bị điện, một số nền tảng công nghệ. Nhóm yếu: Cổ phiếu tăng trưởng vừa và nhỏ trên KOSDAQ, giải trí/văn hóa, kim loại. Sự phân hóa thể hiện rõ: KOSPI +3,44% trong khi KOSDAQ −0,06%, cho thấy dòng tiền chưa mở rộng ra ngoài nhóm vốn hóa lớn.
Về dòng tiền tổ chức: nước ngoài và tổ chức cùng mua ròng Samsung Electronics (005930.KS) trong phiên — tín hiệu tích cực ngắn hạn. SK Hynix (000660.KS) được tổ chức hỗ trợ mạnh nhưng nước ngoài vẫn bán ròng lớn, tạo ra bức tranh đối lập. Chương trình thị trường (market program flow) đạt hơn 1.150 tỷ won — dòng tiền chủ động chiếm ưu thế so với dòng thụ động.
Điểm cần lưu ý: breadth thị trường vẫn rất yếu. Chỉ 15,2% cổ phiếu nằm trên MA50 và 19,5% trên MA200. Phiên hôm nay mang tính chất “mua đáy kỹ thuật” hơn là xác nhận xu hướng mới. ETF net outflow −3.185 tỷ won cũng nhắc nhở rằng dòng tiền thụ động chưa quay lại.
Ứng viên Tái Định Giá Chất Lượng Hôm Nay
Bộ lọc meta (KR Meta Screener) ngày 21/7 xử lý 93 mã và chọn ra 20 ứng viên. Thứ hạng dựa trên độ phủ qua 4 tầng bằng chứng độc lập: nền chất lượng (Quality Compounder) → dòng tiền thông minh (Smart Money Quality) → tín hiệu tái định giá chu kỳ (Cycle Rerating) → xúc tác thực tế (DART/IR/PEAD).
Bảng 10 ứng viên hàng đầu
| # | Mã | Tên | Điểm | Bằng chứng | Số liệu nổi bật | Lưu ý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 278470.KS | APR (에이피알) | 69,9 | 6 tầng | ROE 65,0%, OP YoY +197,9% | Cổ tức tiền mặt công bố 16/7 |
| 2 | 420770.KQ | Gigavis (기가비스) | 64,7 | 5 tầng | OP YoY +777,2%, biên +29,9pp | Short 8,0%; thanh khoản thấp |
| 3 | 000660.KS | SK Hynix (SK하이닉스) | 53,7 | 5 tầng | ROE 35,6%, OP YoY +101,2% | Nước ngoài vẫn bán ròng; 3 rủi ro DART |
| 4 | 005935.KS | Samsung Elec. Pref. (삼성전자우) | 52,9 | 4 tầng | ROE 10,8%, OP YoY +33,2% | Nước ngoài + tổ chức cùng mua ròng |
| 5 | 161890.KS | Korea Kolmar (한국콜마) | 48,9 | 4 tầng | ROE 14,7%, OP YoY +23,6% | Short 13,2%; IR 6/7 |
| 6 | 009150.KS | Samsung Electro-Mech. (삼성전기) | 47,0 | 5 tầng | ROE 7,4%, OP YoY +24,3% | Nước ngoài bán ròng −1.240 tỷ/5 ngày |
| 7 | 089970.KQ | VM (브이엠) | 42,8 | 5 tầng | ROE 14,7%, OP YoY +386,9% | Cá nhân hấp thụ bán ròng tổ chức |
| 8 | 096530.KQ | Seegene (씨젠) | 38,0 | 3 tầng | OP YoY +309,7%, biên +11,3pp | Short 11,4%; hoá đơn −26% |
| 9 | 271560.KS | Orion (오리온) | 36,9 | 3 tầng | ROE 10,5%, OP YoY +2,7% | 6 xúc tác DART; chương trình +47,9% |
| 10 | 402340.KS | SK Square (SK스퀘어) | 33,0 | 4 tầng | ROE 31,9%, OP YoY +124,8% | 5 xúc tác DART; 2 rủi ro công bố |
Ba ứng viên hàng đầu — phân tích nhanh
APR (278470.KS) — Điểm 69,9 APR là công ty mỹ phẩm và chăm sóc da tăng trưởng nhanh của Hàn Quốc. ROE 65% và lợi nhuận hoạt động tăng gần 200% so với cùng kỳ là con số hiếm gặp trong ngành hàng tiêu dùng. Điểm mạnh là mã này đồng thời xuất hiện trong cả 6 tầng bằng chứng độc lập — nền chất lượng, Smart Money, PEAD, kỳ vọng lợi nhuận được nâng lên, hoạt động thị trường, và xúc tác chính thức. Ngày 16/7, công ty vừa công bố cổ tức tiền mặt — tín hiệu ngắn hạn rõ ràng. Cần kiểm tra tiếp: liệu đà tăng trưởng lợi nhuận có duy trì sang quý tới không, và mức định giá hiện tại có đang phản ánh đủ kỳ vọng chưa.
Gigavis (420770.KQ) — Điểm 64,7 Gigavis cung cấp thiết bị kiểm tra bo mạch in (PCB inspection) — mảng hưởng lợi trực tiếp khi chuỗi cung ứng bán dẫn mở rộng công suất. Lợi nhuận hoạt động tăng +777% YoY và biên OPM cải thiện +29,9pp là tín hiệu cải thiện cơ cấu, không phải chu kỳ ngắn. Kỳ vọng lợi nhuận trên thị trường (consensus z-score +1,85) đang được nâng mạnh. Hai hợp đồng mới công bố qua DART (6–7/7) cung cấp xúc tác cụ thể. Lưu ý quan trọng: tỷ lệ cổ đông nước ngoài chỉ 2,5% và tỷ lệ bán khống 8% — thanh khoản thấp, biên độ biến động có thể lớn hơn mức trung bình thị trường.
SK Hynix (000660.KS) — Điểm 53,7 SK Hynix là nhà sản xuất chip nhớ lớn thứ hai thế giới, đang trong giai đoạn cải thiện biên lợi nhuận mạnh (+13,1pp). Hôm nay cổ phiếu phục hồi +4,1% cùng làn sóng chip nhớ, tổ chức mua ròng lớn nhưng nước ngoài vẫn bán ròng đáng kể — thị trường chưa đồng thuận hoàn toàn. IR ngày 15/7 và pipeline sản phẩm HBM/cao cấp là xúc tác theo dõi chính. Có 3 công bố rủi ro trên DART cần kiểm tra. Tín hiệu xác nhận cần theo dõi: nước ngoài có cắt giảm bán ròng không và số liệu xuất khẩu toàn tháng 7 có giữ đà không.
Danh sách trên là kết quả bộ lọc định lượng phục vụ nghiên cứu, không phải khuyến nghị mua hoặc bán. Mọi ứng viên cần được xác minh thêm trước khi ra quyết định đầu tư.