Trong thị trường quá hẹp năm nay, tài khoản vượt KOSPI thuần hiếm đến mức nào?

Sat, 20 Jun 2026 10:30:00 +0900

TL;DR

Ở cấp độ chỉ số, KOSPI năm 2026 rất mạnh, quanh 9.050 điểm ngày 19/6 và tăng khoảng 115% YTD.
Nhưng bên trong thị trường rất hẹp. Trong bộ dữ liệu proprietary gồm 2.730 cổ phiếu Hàn Quốc, cổ phiếu trung vị giảm -7,6%, chỉ 37% cổ phiếu tăng và khoảng 30% nằm trên MA200.
Monte Carlo cho thấy khó vượt KOSPI đến mức nào: danh mục ngẫu nhiên equal-weight 20 cổ phiếu chỉ thắng KOSPI 1,0% số lần; danh mục 30 cổ phiếu chỉ 0,5%.
Danh mục weighted theo giá trị giao dịch thắng KOSPI thường xuyên hơn, nhưng đó là vì nó tập trung hơn vào các winner AI memory mega-cap.

Luận điểm chính

KOSPI năm nay không phải con đường trung bình. Nó là con đường hẹp nhất: Samsung Electronics, SK Hynix và nhóm winner AI memory.

Kết quả chính

Loại danh mục	Số mã	Vượt KOSPI	Trung vị
Ngẫu nhiên equal-weight	5	5,3%	+2,6%
Ngẫu nhiên equal-weight	10	2,8%	+9,8%
Ngẫu nhiên equal-weight	20	1,0%	+14,1%
Ngẫu nhiên equal-weight	30	0,5%	+15,9%
Weighted theo giao dịch	10	60,1%	+127%
Weighted theo giao dịch	30	70,8%	+131%

Chỉ 7,9% cổ phiếu riêng lẻ vượt mức lợi suất của KOSPI.

Kết luận

Không vượt KOSPI thuần không nhất thiết là thất bại. Năm 2026, benchmark này gần giống một khoản cược tập trung vào mega-cap AI memory. Một danh mục phân tán vẫn có thể tạo lợi nhuận tuyệt đối tốt nhưng thua KOSPI.

Coverage: dữ liệu proprietary 2.730 cổ phiếu Hàn Quốc, lợi suất giá từ đầu 2026 đến 19/6, 20.000 mô phỏng mỗi cấu trúc. Mức chỉ số đối chiếu với Investing.com, Trading Economics, Yahoo Finance và MarketWatch.

Relative Performance on Korea Invest Insights

Trong thị trường quá hẹp năm nay, tài khoản vượt KOSPI thuần hiếm đến mức nào?

TL;DR

Kết quả chính

Kết luận