HBM & KOSPI
Samsung, SK hynix, HBM market share and Korea's memory cycle
AI Memory Dashboard
Samsung Electronics, SK hynix, HBM earnings and Korea memory-cycle dashboard
AI PCB & Substrate
FC-BGA, CCL, Samsung Electro-Mechanics, Daeduck, Pamicell
Humanoid & Robotics
SPG, Robotis, Rainbow Robotics, Korea robot value chain
Korean Financials
Meritz, Kiwoom, KB, Shinhan, KIH, KakaoBank, Toss
K-Beauty
Olive Young, PharmaResearch, APR, Medicube, K-beauty stack
Korean AI Companies
Korean AI ecosystem map and equity exposure
Semi Equipment & IP
Korean semiconductor equipment makers and IP plays
Pearl Abyss
Crimson Desert, peer comps, target prices, shorts, DLC and capital return
For Foreign Investors
How foreign investors access Korean stocks (KOSPI / KOSDAQ)
Daily Market
Day-by-day Korean market flow and event coverage 中文摘要：韩国外资交易兴趣高度集中于KOSPI 168只和KOSDAQ 355只股票，MSCI发达市场升级如果发生，也更可能先利好这些外资可理解、可交易、可解释的股票。
中文摘要：Alipay AI Pay、Accio Work，以及对NAVER、NHN KCP、Cafe24、KakaoPay和K-beauty出口链的影响。
中文摘要：NAVER 36.7万亿韩元市值是否已经反映Dunamu合并口径现金/BTC 8万亿韩元、未来资产证券持股约3万亿韩元、AI云、韩元稳定币和全球C2C复苏期权。
回顾美国非半导体主题两个月重估，并映射到韩国股票 NHN KCP、Douzone Bizon、Hanwha Systems、Semyung Electric、LG CNS 和 NAVER。
从中国与香港LLM上市公司的稀缺性溢价出发，梳理韩国上市市场中NAVER、Samsung SDS、LG CNS、SK Telecom、SK Networks与Upstage相关proxy的再定价路径。
BCA 研究认为，AI 泡沫不是估值泡沫，而是盈利泡沫。在盈利泡沫中，股价远在盈利预测被下调之前就先行下跌。因此，正当资金集中涌入 AI 基础设施的当下，与其等待市场一致预期，不如通过深度研究直接读懂系统结构与领先指标。本文借助 Thesis OS 与本博客的实际工作，平实地梳理这套方法论。
从 FADU、Sandisk、济州半导体和 Western Digital 比较 AI storage、NAND、eSSD 控制器与韩国外资流向。
比较SK海力士与美光在HBM领导力、美国AI内存稀缺溢价、Vera Rubin HBM4、SOCAMM2与Gen6 SSD叙事上的相对价值。
拆解SK海力士Forward PER超过三星电子的原因，以及为何三星电子HBM4E追赶交易可能是更清晰的相对价值机会。
高盛认为AI智能体到2030年将把代币使用量推高24倍，而每代币成本每年下降60-70%。摩根大通认为DRAM与NAND的ASP同比涨幅将从2027年起放缓。把看似相反的两种判断拆成P、Q、C后，会浮现出一条连贯路径：阿尔法从2026年的存储贝塔，转向2027年之后降低每代币成本的技术栈。