Categories

50 个页面

Exclusive Analysis

AI内存需求会超预期吗：用需求情景与供给地图解读超额增长概率

中国内存国产化与韩国：从公开披露拆解三星电子、SK海力士与美光的中国敞口

中国AI API定价可持续吗：用公开披露验证成本结构与赢者通吃情景

中国开源模型性能收敛真正改变了什么：价值链再分配，而非需求崩塌

半导体是周期股吗，合理股价是多少：用FCFE与正常化盈利测算三星电子、SK海力士与美光

半导体多空之争的真正焦点：四个实物时钟与一个股价时钟

IBM业绩不及预期的原因恰是内存强势的证据：从IBM与爱立信财报看半导体投资情绪

溢出HBM之外的供给缺口：把韩亚证券的三份报告读成一个故事

KOSPI、KOSDAQ中有比三星电子更具吸引力的六个月标的吗：不是替代，而是按轴分散

SK海力士下调二季度盈利但维持目标价：整合未来资产与韩投证券的两份报告