1. 本周分析师报告发现
最强的新信号和上调信号是 Samsung Electro-Mechanics。Hana 和 NH 上调目标价，理由包括 AI 服务器用 MLCC 和 FC-BGA 短缺、高容量化和小型化带来的产能消耗，以及约 4,500 亿韩元的 MLCC 供应合同。这家公司正在从传统汽车和手机零部件供应商，被重新定义为 AI 数据中心零部件短缺的直接 proxy。
第二条主线是 电力设备和电力基础设施。NH 维持电力设备 Positive 观点，并把 LS ELECTRIC 和 HD Hyundai Electric 作为 top pick。DeepAlpha 也把 LS ELECTRIC 列为 AI 数据中心电力瓶颈的高优先级 proxy。Hyosung Heavy Industries、Sanil Electric 和 HD Hyundai Electric 也反复出现在十倍股和电力基础设施筛选中。
第三条主线是 存储封装基板和半导体设备。Hana 将 Daeduck Electronics、Simmtech 和 Haesung DS 的回调视为买入机会，并把长期供应协议视为存储封装基板短缺的下一项信号。NH 将 Wonik IPS 目标价从 161,000 韩元上调至 207,000 韩元。TLB 的重点是 SOCAMM 收入预测上调。
非 AI 分散候选中，Kolmar Korea、Cosmecca Korea、Pum-Tech Korea、d’Alba Global 和 Samyang Foods 反复出现。化妆品出口和独立品牌需求仍然强劲。不过从发现机会的角度看，不宜追逐已经大幅上涨的个股，而应同时检查业绩、资金流和估值。金融和证券板块中，KB Financial、Shinhan Financial、Samsung Securities 和 Kiwoom Securities 因业绩、交易额和股息吸引力而进入视野。
2. 本周筛选器发现
韩国筛选器显示市场广度较窄。按 7 月 3 日运行口径，韩国股票中高于 50 日均线的比例为 14.6%，高于 200 日均线的比例为 22.8%。模型标签是 NEUTRAL，但实际体感是狭窄市场。在这种环境中反复出现的个股包括 TSE、INTEKPLUS、KC Tech、Wonik IPS、Kolmar Korea、Orion 和 Samsung Electronics 优先股。
质量类信号表现更稳。每周质量复盘中，Korea Quality Compounder 在 3 日至 63 日的大多数区间表现较好。下周优先参考的信号是 Consensus Up Revision 和 Quality Compounder。相反，RS80 Not-Late、KR Meta 和 US entry watch 被下调权重。换句话说，这不是追逐任何强势股的市场，而是只留下有 上修和质量支撑 的候选股。
美国市场仍保持 BULL breadth，但筛选质量复盘下调了 US entry watch。7 月 4 日美国运行 Top 为 MRNA、ASX 和 KLIC，综合美国筛选也指向同一方向。值得注意的是 MU，它在 Consensus Revision 中排名第 24，EPS 上调 41.2%，收入上调 34.2%。这是存储周期的确认信号。更合适的解读是，它强化了既有 AI 存储周期判断，而不是独立的新买入信号。
来源：基于分析师报告和筛选信号的每周发现复盘公开摘要。